ما الذي يسبب تقلبات سوق العملات المشفرة وكيفية التخفيف من المخاطر؟

يتميز سوق العملات المشفرة بتقلباته الواضحة، مما يعني أن أسعار الأصول الرقمية يمكن أن تشهد تحركات سعرية سريعة وكبيرة في فترات زمنية قصيرة. السؤال الذي يطرحه العديد من المتداولين هو لماذا سوق العملات المشفرة متقلب للغاية؟ وتتعزز هذه الديناميكية بمزيج من المضاربة، والسيولة المنخفضة نسبيا مقارنة بالأسواق التقليدية، والأخبار التنظيمية، والتطورات التكنولوجية، والعوامل الاقتصادية الأوسع. وبالمقارنة بالأسواق المالية التقليدية، فإن تقلبات الأسعار هذه غالباً ما تكون أكثر تطرفاً، مما يخلق بيئة مليئة بإمكانيات تحقيق عوائد مرتفعة، ولكنها تحمل أيضاً مخاطر كبيرة بخسارة رأس المال.

ما الذي يسبب تقلبات سوق العملات المشفرة؟

1. التحولات في السياسة النقدية

إن القرارات التي تتخذها البنوك المركزية، وخاصة فيما يتعلق بأسعار الفائدة، لها تأثير عميق على سلوك المستثمرين في جميع فئات الأصول، بما في ذلك العملات المشفرة.

عندما ترتفع أسعار الفائدة، تصبح الاستثمارات التي تعتبر "خالية من المخاطر"، مثل السندات الحكومية، أكثر جاذبية. وقد يدفع هذا المستثمرين إلى نقل رؤوس أموالهم من الأصول المتقلبة مثل العملات المشفرة، مما يؤدي إلى انخفاضات في السوق.

وعلى العكس من ذلك، عندما تخفض البنوك المركزية أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أرخص. وهذا غالبًا ما يشجع عقلية "المخاطرة"، حيث يميل المستثمرون أكثر إلى البحث عن عوائد أعلى في الأصول الأكثر خطورة، مما قد يؤدي إلى تعزيز الطلب والأسعار في سوق العملات المشفرة.

2. معادلة التضخم

إن التفاعل بين التضخم وقيم العملات المشفرة متعدد الأوجه وهو جزء أساسي من سبب تقلب سوق العملات المشفرة.

خلال فترات التضخم المرتفع، تتآكل القوة الشرائية للعملات الورقية التقليدية. ويرى بعض المستثمرين أن بعض العملات المشفرة تشكل ضمانة محتملة ضد هذا الانخفاض في القيمة، مما يؤدي إلى زيادة الطلب عليها. وهذا ما نلاحظه غالبا في البلدان التي تعاني من عدم الاستقرار الاقتصادي الشديد.

ومع ذلك، فإن التضخم المستمر يمكن أن يؤدي أيضا إلى إثارة القلق الاقتصادي على نطاق واسع والانسحاب العام من الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر. في مثل هذه السيناريوهات، قد يواجه سوق العملات المشفرة ضغوطًا بيعية مع بحث المستثمرين عن ملاذات أكثر أمانًا لرؤوس أموالهم. إن هذا الصراع بين العملات المشفرة كوسيلة للتحوط من التضخم وبين الأصول عالية المخاطر هو أحد الأسباب الرئيسية وراء تحركات أسعارها غير المنتظمة.

3. عدم الاستقرار والصراع العالمي

تؤدي الأحداث مثل الصراعات الدولية والحروب التجارية والاضطرابات السياسية إلى إدخال حالة من عدم اليقين في الأنظمة المالية العالمية. ولا تعد أسواق العملات المشفرة بمنأى عن هذه الصدمات. يمكن أن تؤدي مثل هذه الأحداث إلى إثارة الخوف ودفع عمليات بيع واسعة النطاق.

من ناحية أخرى، يرى بعض المشاركين في السوق أن العملات المشفرة هي أصول لامركزية أقل ارتباطًا باقتصاد أي دولة واحدة، مما يجعلها أداة تنويع محتملة خلال الصراعات الجيوسياسية. ويضيف هذا التصور المتضارب طبقة أخرى إلى تقلباته.

فهم توقيت تقلبات سوق العملات المشفرة والمقارنات

بالنسبة للمتداولين النشطين، فإن فهم توقيت هذه التقلبات أمر بالغ الأهمية. يتساءل الكثيرون، متى يكون سوق العملات المشفرة أكثر تقلبًا؟ عادة، تحدث أعلى التقلبات خلال ساعات التداول المتداخلة في الأسواق العالمية الرئيسية (على سبيل المثال، عندما تكون الأسواق الآسيوية والأوروبية أو الأوروبية والأمريكية مفتوحة)، حيث يكون حجم التداول وتدفق السيولة في ذروتهما في هذه الحالة. والسؤال الأكثر تحديدًا هو، ما هو الوقت الذي يكون فيه سوق العملات المشفرة أكثر تقلبًا؟ تاريخيًا، غالبًا ما تشهد الفترة ما بين الساعة 8:00 صباحًا و12:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة نشاطًا متزايدًا لأنها تمثل نهاية اليوم الآسيوي وبداية جلسات التداول الأوروبية والأمريكية.

عند النظر في التقلبات عبر فئات الأصول، يثور سؤال شائع: هل أسواق الطاقة أكثر تقلبًا من العملات المشفرة؟ في حين أن السلع الأساسية للطاقة مثل النفط والغاز الطبيعي يمكن أن تشهد تقلبات حادة في الأسعار بسبب العوامل الجيوسياسية وعوامل العرض والطلب، فإن سوق العملات المشفرة يظهر عمومًا مستوى أعلى وأكثر ثباتًا من التقلب بسبب تشغيله على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وانخفاض القيمة السوقية، والتأثير الكبير من معنويات المستثمرين الأفراد.

كيفية التعامل مع تقلبات سوق العملات المشفرة؟

إن فهم أسباب التقلبات وتوقيتها هو الخطوة الأولى؛ والخطوة التالية هي تطوير خطة لإدارة المخاطر بشكل فعال. فيما يلي العديد من الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين أخذها في الاعتبار خلال الفترات المتقلبة.

1. الحفاظ على السيولة الكافية

إن أحد المخاطر الرئيسية أثناء التحركات الحادة في السوق هو نداء الهامش، حيث يتعين على المتداول إضافة المزيد من الأموال إلى حسابه أو مواجهة التصفية القسرية لمراكزه. ولمنع حدوث ذلك، من المهم التأكد من أن حساب التداول الخاص بك يحتوي على رأس مال سائل كافٍ، ليكون بمثابة حاجز ضد التقلبات المفاجئة في الأسعار.

2. استخدام المشتقات للتحوط

التحوط هو تقنية تستخدم لتعويض الخسائر المحتملة في موقف موجود. المشتقات المشفرة، مثل الخيارات، هي أدوات شائعة لهذا الغرض.

• وضعات الحماية: يمكن للمستثمر الذي يمتلك عملة مشفرة شراء خيار بيع، مما يمنحه الحق في بيع الأصل بسعر محدد مسبقًا. إذا انخفض سعر السوق بشكل حاد، فإن المكسب في قيمة خيار البيع يمكن أن يساعد في تعويض الخسارة في الحيازة الأساسية.
• المكالمات المغطاة: إذا كان لدى المستثمر مركز طويل يرغب في الاحتفاظ به ولكنه يتوقع حركة محدودة في السعر، فيمكنه بيع خيار شراء مقابل هذا المركز. ويؤدي هذا إلى توليد الدخل من علاوة الخيار، والتي يمكن أن توفر حماية جزئية إذا انخفض سعر الأصل، على الرغم من أنها تضع حدا للارتفاع المحتمل.

3. تنفيذ أوامر وقف الخسارة

أمر وقف الخسارة هو تعليمات محددة مسبقًا لبيع أحد الأصول تلقائيًا عندما ينخفض سعره إلى مستوى معين. ورغم أن التقلبات الشديدة قد تؤدي في بعض الأحيان إلى إثارة هذه الأوامر قبل أوانها (وهي الظاهرة المعروفة باسم "التذبذب")، فإنها تشكل أداة أساسية للحفاظ على رأس المال بشكل منضبط. تتضمن الاستراتيجية قبول خسائر صغيرة ومحددة لحماية محفظتك من الانخفاضات غير المتوقعة الأكبر حجماً، مما يسمح بإعادة الدخول عند مستويات أكثر ملاءمة في وقت لاحق.

خاتمة

يتطلب التعامل مع التقلبات المتأصلة في سوق العملات المشفرة المعرفة والنهج المنضبط. من خلال فهم العوامل الأساسية التي تحرك تقلبات الأسعار - من سياسات البنك المركزي إلى الأحداث العالمية - وفهم التوقيت النموذجي لهذه التحركات، يمكن للمتداولين تطوير استراتيجيات أكثر قوة. إن فهم سبب تقلب سوق العملات المشفرة أمر أساسي لإدارتها. إن استخدام تقنيات إدارة المخاطر مثل التحوط وأوامر وقف الخسارة يمكن أن يساعد في التخفيف من الخسائر وحماية رأس المال. الهدف ليس القضاء على المخاطر، بل فهمها وإدارتها بشكل فعال، وتحويل اضطرابات السوق من مصدر للذعر إلى مشهد من الفرص المحسوبة. للحصول على نظرة أعمق حول التداول خلال هذه الظروف، استكشف دليلنا الموسع حول إتقان دورات السوق.

قراءات إضافية

• دليل المستخدم: استراتيجيات تداول العملات المشفرة للمبتدئين
• هل تقلبات أسعار البيتكوين جيدة أم سيئة؟
• لماذا يعد التنويع مهمًا وكيفية بناء أفضل محفظة عملات مشفرة؟

تنصل: الآراء الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل هذه المقالة تأييدًا لأي من المنتجات أو الخدمات التي تمت مناقشتها أو المشورة الاستثمارية أو المالية أو التجارية. ينبغي استشارة المتخصصين المؤهلين قبل اتخاذ القرارات المالية.