تأثير مستثمري التجزئة على تذبذب سوق العملات المشفرة

النقاط الرئيسية

• حدث تراجع ملحوظ في سوق العملات المشفرة نتيجة لمبيعات مستثمري التجزئة لـ Bitcoin و Ethereum.
• تجاوزت عمليات سحب مستثمري التجزئة من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum مبلغ 4 مليارات دولار في نوفمبر.
• تم تسجيل اختلافات واضحة في سلوك مستثمري التجزئة بين الاستثمار في الأسهم والعملات المشفرة.
• يُعتقد أن هذه التحركات قد أثرت على استقرار السوق في مواجهة تقلبات أخرى.

العوامل المحركة لتراجع السوق

في نوفمبر 2025، أفاد محللون ماليون بأن التراجع الأخير في سوق العملات المشفرة، وخاصة بعد كسر Bitcoin مستوى دعم إنتاج البنك المقدر ب94,000 دولار، كان مدفوعاً بشكل رئيسي من قبل مستثمري التجزئة. فقد قام هؤلاء ببيع Bitcoin وEthereum عبر صناديق استثمارية متداولة (ETFs) مدعومة فعلياً، بدلاً من أن يكون هذا نتيجة لأنشطة المتداولين الأصليين في سوق العملات المشفرة.

الدور البارز لمستثمري التجزئة

خلال شهر نوفمبر، قام مستثمرو التجزئة بسحب حوالي 4 مليارات دولار من صناديق ETFs لـ Bitcoin وEthereum. هذا الانسحاب تم وصفه بأنه غير معتاد في هذه السنة، حيث عكس مستويات تاريخية عالية من صافي التدفقات الخارجة التي شهدها فبراير. في المقابل، قام مستثمرو التجزئة بضخ حوالي 96 مليار دولار في صناديق ETFs للأسهم خلال نفس الفترة. إذا استمر هذا النمط حتى نهاية الشهر، فإنه قد يصل إلى إجمالي يقارب 160 مليار دولار، وهو ما يشابه المستويات المسجلة في سبتمبر وأكتوبر.

ملاحظة سلوك مختلف

على مدار السنوات الماضية، أظهر مستثمرو التجزئة سلوكاً متبايناً في الأشهر المختلفة، حيث قاموا بشراء الأسهم بشكل نشط بينما باعوا صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في بعض الشهور مثل فبراير ومارس ونوفمبر الحالي. يُظهر ذلك أنهم ما زالوا يعتبرون الأصول المشفرة والأصول التقليدية كفئات منفصلة من الأصول، رغم اعتبارهما أصولًا مخاطرة.

متابعة حركة “الحيتان” في السوق

بالإضافة إلى حركة مستثمري التجزئة، تم رصد حركة “الحيتان” الكبيرة في السوق. لوحظ أن واحدة من الحيتان، المعروفة بتداولها العكسي، تواجه خسارة غير محققة قدرها 37 مليون دولار، وسرعان ما قامت بإضافة 29 عنوانًا كبيرًا لـ Bitcoin. ومن جانب آخر، حاول المستثمر المعروف Andrew Tate الدخول في صفقة طويلة الأمد على Bitcoin ولكنه واجه تصفية في غضون ساعة واحدة فقط.

تحركات سريعة لتغطية الخسائر

ولم يكن Andrew Tate الوحيد في مواجهة هذه التحديات؛ فقد شهد مستثمر آخر معروف بـ”Buddy” تصفية صفقة طويلة الأمد على Ethereum ولكنه لم يتردد في إعادة فتح صفقة جديدة برافعة مالية 25 ضعفًا. ومن جهة أخرى، تمكنت شركة Abraxas Capital من تحقيق أرباح غير محققة تُقدر بـ 76.83 مليون دولار من مراكزها الشورت.

منظور السوق المستقبلي وتأثير العلامات التجارية

في ظل التقلبات الحالية في سوق العملات المشفرة، من المثير للاهتمام ملاحظة الأدوار المختلفة التي تلعبها العلامات التجارية والمنصات البارزة في هذا المشهد المعقد. علامة مثل ويكس (WEEX) تسعى للحفاظ على مكانتها كشركة رائدة من خلال تعزيز موثوقيتها وتوفير منصة آمنة للمستثمرين. محاكاة الاستراتيجيات الناجحة مثل تلك المتبعة من قبل Abraxas Capital ستكون محور تنظيم استراتيجيات الاستثمار المستقبلية.

الأسئلة الشائعة

ما الذي يدفع مستثمري التجزئة لبيع صناديق الاستثمار في العملات المشفرة؟

يعتبر المستثمرون الأصول المشفرة أكثر تقلبًا مقارنة بالأسهم، مما يدفعهم للبحث عن أصول أكثر أمانًا في أوقات عدم الاستقرار.

كيف يؤثر سلوك “الحيتان” على السوق؟

تحركات “الحيتان” الكبيرة يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في السوق، حيث يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الأسعار على المدى القصير.

لماذا يعتبر نوفمبر شهراً مهماً في سوق العملات المشفرة؟

شهد نوفمبر من هذا العام حركة قوية لمستثمري التجزئة من سوق العملات المشفرة إلى سوق الأسهم، مما أثر على أسعار العملات المشفرة بشكل ملحوظ.

هل تتشابه تحركات السوق هذه مع أي فترات سابقة؟

نعم، أنماط الانسحاب والاستثمار المشهودة هذا الشهر تعكس تحركات مشابهة لما حدث في فبراير ومارس من هذا العام.

ما الدور الذي تلعبه المنصات الكبرى مثل ويكس في تعزيز الاستقرار؟

توفر ويكس أدوات وخدمات متقدمة تعزز من الثقة في السوق، مما يساعد في تقليل تقلبات الأسعار وزيادة الدعم للمستثمرين.