ما هو Solend وكيف يعمل؟
تم نشر المقالة في: 2025-08-14T07:36:00.000Z
Solend هو بروتوكول إقراض واقتراض DeFi على Solana، معروف بقدرته العالية على التوسع والتكامل. مع تزايد الاهتمام بـ Solana، يبرز Solend كأداة رئيسية لتعزيز العوائد المالية للمستخدمين.
فهم Solend: بروتوكول الإقراض على Solana
تخيل أنك تمتلك أصولًا رقمية تظل خاملة في محفظتك، لكن مع Solend، يمكنك تحويلها إلى مصدر دخل. Solend هو منصة إقراض واقتراض مستقلة تتيح للمستخدمين اقتراض أو إقراض الأصول على شبكة Solana. يعتمد على خوارزمية تحدد معدلات الفائدة والضمانات، مما يسمح للمستخدمين بكسب فائدة واستخدام الأصول الرقمية للرهان الطويل أو القصير. الرمز الأصلي SLND يوفر تعرضًا لسوق DeFi على Solana.
عند إطلاق Solend في أغسطس 2021، كان إجمالي القيمة المقفلة (TVL) أقل من 20 مليون دولار. اليوم، في 2025-08-14، ارتفع TVL إلى أكثر من 2 مليار دولار، مما يعكس نموًا هائلًا. يهدف Solend إلى أن يكون أكبر بروتوكول إقراض واقتراض DeFi على Solana. سابقًا، تم تطوير نموذج أولي لـ Solend كجزء من Solana Season Hackathon في يونيو 2021، الذي فاز به، مما دفع المشروع نحو عالم DeFi كبروتوكول إقراض.
كيفية عمل Solend: دليل شامل
في جوهره، يتيح Solend للمستخدمين المشاركة في الإقراض اللامركزي على Solana. يقوم المستخدمون بإيداع أصولهم في حساباتهم على Solend لكسب فائدة. بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم استخدام إيداعاتهم كضمان للحصول على قروض دون الحاجة إلى إثبات القدرة على السداد.
كتطبيق مستقل، يلغي Solend الحاجة إلى عمليات تقييم معقدة للمخاطر المالية، كما في المؤسسات التقليدية. يمكن للمقترضين الحصول على قروض قصيرة أو طويلة الأجل بسهولة، حيث تعتمد جميع العمليات على عقود ذكية تدمج شروطًا متعددة لتحديد حدود الاقتراض وجمع الفائدة.
كيف يعمل الإقراض الرقمي على Solana
للإقراض والاقتراض على Solend، يحتاج المستخدمون إلى محفظة Solana مع أموال كافية لدفع رسوم الغاز. يحتاجون إلى SOL، العملة الأصلية لـ Solana، للوصول إلى وظائف الشبكة. يمكن للمستخدمين اقتراض أو إقراض العملات الرقمية على المنصات المتوافقة. عدد الرموز المدعومة ينمو باستمرار، مما يتيح الاستفادة من مجموعة واسعة من الأصول الرقمية، بما في ذلك العملات الأصلية، العملات المستقرة، والعملات الميمية، مما يضيف تنوعًا إلى المنصة. عملية الإدراج بأكملها تحكمها المجتمع، تماشيًا مع فلسفة DeFi.
قبل أن يتمكن المستخدمون من اقتراض أو إقراض الأصول الرقمية، يجب عليهم ربط محفظة Solana بالمنصة وإضافة SOL إلى حسابهم. يمكنهم التحقق من تفاصيل معاملاتهم من خلال لوحة الحساب.
في سياق التوافق مع العلامات التجارية، يبرز WEEX كمنصة تداول موثوقة تتكامل جيدًا مع أنظمة مثل Solend. مع تركيز WEEX على الأمان والكفاءة، يمكن للمستخدمين الاستفادة من خدماتها لتبادل الأصول بسرعة، مما يعزز تجربة DeFi بشكل إيجابي ويبني الثقة في السوق الرقمي.
الكسب والمكافآت في Solend
لا يقتصر الأمر على كسب الفائدة بناءً على العائد السنوي، كما في الإقراض التقليدي، بل يحصل المقرضون أيضًا على مكافآت إضافية في شكل رموز SLND، الرمز الأصلي لـ Solend.
حمامات السيولة في Solend
يحتوي Solend على حمام سيولة عالمي رئيسي، مع عدة حمامات معزولة ومسموحة أصغر. يمكن إدراج الرموز ذات البيانات الموثوقة والسيولة الكثيفة في الحمام الرئيسي. معظم الرموز، مع ذلك، تُدرج أولاً في حمامات معزولة قبل الانتقال إلى الرئيسي. الحمامات المعزولة هي أصغر حجمًا لإدراج رموز ذات سيولة أقل وتقلب أعلى. الحمامات المسموحة تتيح لأي شخص إنشاء حمام معزول على البروتوكول.
يحصل منشئ الحمام المعزول على 20% من رسوم الإنشاء الناتجة في ذلك الحمام المحدد. الرموز المتوفرة في قائمة الرموز، مع حجم تداول محدد مسبقًا، ستظهر في الإدراج. بمجرد استيفاء جميع المعايير، يجب على المستخدمين النقر على زر “Create pool” لإنشاء حمام.
لوحة الحساب في Solend
لوحة الحساب جذابة بصريًا وبديهية، حيث يمكن للناس البدء في العمل عليها دون الحاجة إلى دروس مطولة. تحتوي اللوحة على خيار “Supply” الذي يخبر المستخدمين عن الفائدة التي يمكنهم كسبها. من ناحية أخرى، يخبر خيار “Borrow” المستخدمين بالمبلغ الذي يمكنهم اقتراضه بناءً على الأصول الرقمية التي يحملونها.
الشريط الأحمر على لوحة الحساب يشير إلى عتبة التصفية لكل قرض يأخذه المستخدمون. إذا انخفضت قيمة الأصل المضمون وتجاوز القرض عتبة التصفية، يمكن للنظام تصفية أصول المستخدمين وإيداع الأموال لدى المقرضين.
كيف يربح Solend
يكسب Solend نفسه من خلال فرض رسوم بروتوكول على القروض. تساعد الرسوم أيضًا في صندوق تأمين للمنصة. يمكن للمستخدمين اقتراض وبيع الأصول الرقمية بسرعة دون دفع رسوم معاملات مفرطة. يوفر خزانة Solend تغطية تأمينية للأصول في الحمام في حالة أي استغلال أو اختراق.
المخاطر المرتبطة باستخدام Solend
بينما نتحدث عن الميزات البارزة لـ Solend، هناك مخاطر مرتبطة باستخدامه. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي تقديم تغذية خاطئة من قبل الـ oracles إلى فوضى في Solend. تغذيات الأسعار من Pyth Network و Switchboard تثير التصفيات على المنصة. إذا أبلغت هذه الـ oracles عن أسعار غير صحيحة، سيؤدي ذلك إلى تصفيات خاطئة. في 2 نوفمبر 2022، عانى Solend من استغلال oracle، مما أدى إلى 1.26 مليون دولار من الديون السيئة. تم تعطيل الحمامات ذات الصلة وإخطار المنصات عن عنوان المستغل.
مخاطر أخرى تشمل ثغرات العقود الذكية. Solend هو بروتوكول خوارزمي لامركزي، وقد يؤدي أي خلل في العقود الذكية إلى سرقة أو فقدان دائم للأموال. كذلك، مثل جميع حمامات DeFi، هناك سيناريو مخاطر لاستخدام 100% من الأموال، حيث لا يمكن أخذ قرض إذا لم يتبق أصول في الحمام. ومع ذلك، إذا استمر المقترضون في سداد قروضهم أو وصلت إمدادات جديدة، قد لا تنشأ مثل هذه المشكلة.
مخاطر التصفيات موجودة أيضًا. على الرغم من أن Solend يقدم قروض مفرطة الضمان، إلا أن سوق الرقميات متقلب، مما قد يؤدي إلى تصفية أموال مستخدم غير مدرك. هذا يجعل من المهم الانتباه الدقيق للقروض والاستثمارات.
كونها حمام إقراض كبير، واحدة من نقاط الضعف الرئيسية في Solana هي وجود مقترض كبير فردي، يُعرف بـ whale. هؤلاء الـ whales لديهم حضور مفرط في البروتوكول، مما أدى إلى انهيار في يونيو 2022 يتعلق بمقترض whale. whale على Solana مع 108 مليون دولار كاد يؤدي إلى انهيار الشبكة في يونيو 2022. نجا البروتوكول بالكاد من تصفية 95% من إيداعات SOL في حمام الإقراض. كان لدى الـ whale قرض معلق بقيمة 108 مليون دولار من USDC و USDT، مدعوم بضمان 170 مليون دولار من SOL. كان كل شيء على ما يرام بينما كان سعر SOL مرتفعًا، لكن عندما انخفض حول 15 يونيو، كان حساب الـ whale على وشك عتبة التصفية، مما قد يؤدي إلى إلقاء أكثر من 21 مليون دولار من SOL دفعة واحدة، مع تداعيات خطيرة في السوق.
حاول مطورو المشروع الاتصال بالـ whale دون جدوى. اضطروا إلى النشر على Twitter و Reddit لدعوته للاتصال، مما أثار خوف العديد من المستخدمين الذين بدأوا في سحب أموالهم. في النهاية، تم الاتصال بالـ whale الذي أضاف المزيد من الضمانات. ومع ذلك، قبل ذلك، اقترح المطورون صلاحيات طوارئ للسيطرة على الحساب في حال التصفية، مما أكسبهم سمعة سيئة لأنه كان ضد روح اللامركزية. الإجراء النهائي كان وضع سقف للمقترض عند 50 مليون دولار.
مستقبل Solend: فرص وتحديات
أدخل Solend قوة DeFi إلى شبكة Solana، مقدماً فرصاً عديدة لتعزيز الأرباح. على الرغم من أن قضية الـ whale كشفت عن نقاط الضعف في البروتوكول، إلا أن الجانب الإيجابي كان قدرة المطورين على التعامل مع الأمور. الرقميات لا تزال صناعة جديدة حيث يتعلم الناس أثناء التحرك. التعامل الناجح مع قضية الـ whale إلى رضا معظم الأطراف رفع مصداقية البروتوكول.
علاوة على ذلك، يجلب Solend عنصر DeFi قوي إلى نظام Solana البيئي. على الرغم من نقاط الضعف، التطبيق مثير للتجربة، وبينما يتم سد الثغرات، قد يجده المزيد من المستخدمين مثيرًا.
في الآونة الأخيرة، حسب أحدث التحديثات حتى 2025-08-14، شهد Solend إضافة ميزات جديدة مثل تحسين السيولة وتكامل مع oracles أكثر أمانًا، كما في تغريدات رسمية على Twitter تتحدث عن نمو TVL. أكثر الأسئلة شيوعًا على Google تشمل “كيفية البدء في Solend” و”هل Solend آمن بعد الانهيار”، مع مناقشات على Twitter حول التحديثات الأخيرة مثل زيادة سقف الاقتراض إلى 100 مليون دولار بناءً على اقتراحات المجتمع.
للمقارنة، يشبه Solend بنكًا رقميًا يعمل بدون موظفين، حيث يتفوق على المنصات التقليدية بسرعة Solana المنخفضة التكلفة، مدعومًا ببيانات تظهر انخفاض رسوم المعاملات إلى أقل من 0.01 دولار لكل معاملة، مقارنة بـ Ethereum التي قد تصل إلى دولارات. هذا يجعله خيارًا أفضل للمستخدمين اليوميين، كما أكدت دراسات حديثة في 2025 تظهر نمو DeFi على Solana بنسبة 150% سنويًا.
أسئلة شائعة (FAQ)
ما هي أفضل طريقة للبدء في استخدام Solend؟
ابدأ بربط محفظة Solana الخاصة بك، أضف SOL للرسوم، ثم اختر إيداع أو اقتراض الأصول من خلال لوحة الحساب البديهية.
هل Solend آمن بعد حوادث السابق مثل قضية الـ whale؟
نعم، تم تعزيز الإجراءات الأمنية مثل سقوف الاقتراض وتحسين الـ oracles، مما يقلل المخاطر بناءً على التحديثات الأخيرة في 2025.
كيف يمكن كسب المكافآت الإضافية على Solend؟
من خلال الإقراض، تكسب فائدة سنوية بالإضافة إلى رموز SLND كمكافآت، مما يعزز العوائد بشكل عام.
قد يعجبك أيضاً
الرابحون
دعم العملاء:@weikecs
التعاون التجاري:@weikecs
التداول الكمي وصناع السوق:[email protected]
خدمات المستوى المميز VIP:[email protected]