دليلك لعام 2025 للعملات الرقمية والعملات المستقرة والمدفوعات العالمية

By: WEEX|2025/07/14 08:43:07

لطالما كان إرسال الأموال عبر الحدود بطيئًا ومكلفًا. ولكن بحلول عام 2025، أدى مزيج قوي من العملات الرقمية والعملات المستقرة وتكنولوجيا بلوكتشين الجديدة إلى إعادة تشكيل التمويل العالمي بالكامل. الفكرة الأساسية بسيطة: جعل الأموال تتحرك بسرعة وسهولة مثل البريد الإلكتروني.

يقدم هذا الدليل تحليلاً شاملاً للاعبين الرئيسيين والمشاريع الرائدة والاتجاهات الحرجة التي تحدد المشهد.

 

العمود الفقري للبنية التحتية والتكنولوجيا

هذه هي الشركات التي تبني القضبان الأساسية للنظام المالي العالمي الجديد.

  • ريبل (XRP): معيار تقني في المدفوعات عبر الحدود. يستخدم حل السيولة عند الطلب (ODL) من Ripple رمز XRP للتسوية في الوقت الفعلي، مما يقلل تكاليف المعاملات بأكثر من 80٪ مقارنة بنظام SWIFT التقليدي. بعد الرفض (الافتراضي) للدعوى القضائية التي رفعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات في مارس 2025، تجاوزت القيمة السوقية لـ XRP 50 مليار دولار، مما يجعلها أحد الأصول الرئيسية للمستثمرين المؤسسيين. أدى إطلاق عملتها المستقرة RLUSD إلى تعزيز نظامها البيئي، مع أكثر من 20 شريكًا مصرفيًا، بما في ذلك HSBC و Standard Chartered.
    • تيك إيدج: تدعم تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) 1500 معاملة في الثانية (TPS) مع التأكيد في أقل من 4 ثوانٍ. كما أنها معتمدة بموجب معيار ISO 20022، مما يضمن التوافق مع أكثر من 90٪ من الأنظمة المصرفية في العالم.
  • ستيلر (XLM): تركز على الشمول المالي في الأسواق الناشئة. يعمل رمز XLM كأصل جسر منخفض التكلفة للتحويلات، حيث تبلغ تكاليف المعاملات 0.00001 XLM فقط (حوالي 0.000001 دولار). تمتلك أكثر من 35٪ من حصة السوق في مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا. تتيح الشراكة مع Mastercard في خدمة Crypto Credential للمستخدمين إرسال الأموال دوليًا باستخدام عنوان بريد إلكتروني فقط، وربط المحافظ الرئيسية مثل Coins.ph في الفلبين وميركادو بيتكوين في البرازيل.
    • الرياح الخلفية للسياسة: اختار برنامج الأمم المتحدة الإنمائي (UNDP) شبكة Stellar لتوزيع المساعدات المالية، مع إصدار تجريبي لعام 2025 يغطي 12 دولة وحجم معاملات سنوي متوقع يبلغ 2 مليار دولار.

 

إصدار العملات المستقرة والامتثال

العملات المستقرة هي الجسر الحاسم للاقتصاد التقليدي. هذه الشركات رائدة في الإصدار والالتزام التنظيمي.

  • الدائرة (USDC): مُصدر USDC، ثاني أكبر عملة مستقرة في العالم، يستحوذ على 24.2٪ من السوق (حوالي 61.8 مليار دولار). يتم دعم احتياطياتها بنسبة 100٪ بالنقد وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مع عمليات تدقيق في الوقت الفعلي من قبل Ernst & Young. أدت شراكة عام 2025 مع PayPal لإطلاق عملة PYUSD المستقرة، والتي تتميز بالتحويل بدون رسوم على Coinbase، إلى زيادة حجم التداول اليومي إلى أكثر من مليار دولار.
    • ميزة السياسة: وكانت «سيركل» من بين أوائل الشركات التي حصلت على ترخيص بموجب قانون العملات المستقرة الجديد في هونغ كونغ، مما سمح بالبرامج التجريبية في منطقة الخليج الكبرى.
  • ريبل (RLUSD): تم إطلاق عملة RLUSD المستقرة في ديسمبر 2024، وتمت الموافقة عليها من قبل إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) وتخلق «تآزرًا مزدوجًا» مع XRP. ضمن مشروع mBridge، يتم استخدام RLUSD كأداة تسوية للتجارة الدولية، مما يساعد الشركات على تقليل تكاليف التحوط من العملات الأجنبية بنسبة 40٪.

 

رواد في تطبيقات الدفع عبر الحدود

التكنولوجيا مفيدة فقط عند تطبيقها. تقدم هذه الشركات مدفوعات العملات الرقمية إلى العالم الحقيقي.

  • كوين بيز: أطلقت أكبر بورصة تشفير في العالم بوابة دفع عملة PYUSD المستقرة في عام 2025، مما سمح لعمالقة التجارة الإلكترونية مثل Shopify و Amazon بقبولها. يؤدي هذا إلى خفض رسوم معالجة الدفع إلى 0.5٪ (مقارنة بـ 1.5٪ -3٪ لـ Visa). استثمرت Coinbase أيضًا في العملة الكندية المستقرة QCAD لحل نقاط الألم المحلية البالغة 45 دولارًا كرسوم بنكية وأوقات تسوية مدتها 45 دقيقة.
    • النظام البيئي التكنولوجي: تضمن شراكتها مع Chainalysis لمراقبة مكافحة غسيل الأموال الامتثال لـ «قاعدة السفر» الخاصة بـ FATF في 60 دولة.
  • إتش إس بي سي: مشارك أساسي في مشروع mBridge، يستخدم العملات الرقمية للصين وهونغ كونغ وتايلاند والإمارات العربية المتحدة لتسوية مدفوعات الشركات في أقل من 7 ثوانٍ، مما يقلل التكاليف بنسبة 50٪ مقارنة بالنموذج المصرفي المراسل التقليدي. وفي عام 2025، أصدر HSBC أيضًا نتائج اختبار e-HKD+ الخاص به، حيث جرب الإصدار على سلاسل بلوكتشين العامة مثل Arbitrum و Ethereum لاستكشاف المدفوعات المختلطة.

 

التمويل التقليدي والعمالقة العالميون يدخلون المعركة

الحرس القديم لا يقف ساكنا. إنهم يبنون حلولهم القوية الخاصة.

  • جي بي مورجان: يتم استخدام عملة JPM الخاصة بها على مستوى المؤسسات بالفعل من قبل أكثر من 200 شركة متعددة الجنسيات لتمويل سلسلة التوريد، ومعالجة أكثر من 150 مليار دولار من المعاملات في عام 2025. تقدم منصة Onyx الخاصة بها خدمة توصيل مبتكرة مقابل. الدفع (DVP) والدفع مقابل وظائف الدفع (PVP)، مما يساعد العملاء على تقليل تكاليف إدارة السيولة بنسبة 30٪.
  • سريع: في عام 2025، أطلقت SWIFT الإصدار التجريبي الخاص بها لمنصة الربط CBDC. وبالتعاون مع أكثر من 30 مؤسسة، بما في ذلك HSBC ودويتشه بنك، تقوم الشركة باختبار التسوية الفورية متعددة العملات. الهدف هو خفض تكاليف الدفع عبر الحدود من 0.8% إلى 0.3% ودعم المدفوعات المختلطة بين الأصول الرقمية والعملات التقليدية.

 

المخاطر والتوصيات الاستراتيجية

  • مخاطر السياسة: قد تؤدي اللوائح الجديدة مثل قانون Stablecoin في هونغ كونغ، الذي يفرض احتياطيات بنسبة 1:1 وعمليات تدقيق شهرية، إلى إجبار المشاريع الصغيرة على الخروج من السوق (على سبيل المثال، تقلصت القيمة السوقية لـ BUSD لشركة Paxos بالفعل بنسبة 35٪).
  • اضطراب تكنولوجي: يمكن أن تؤدي المنافسة من سلاسل الكتل عالية السرعة مثل Solana و Polygon، والتي تتباهى بـ TPS بعشرات الآلاف، إلى تآكل الحصة السوقية لشبكات مثل XRP و XLM.

استراتيجية الاستثمار:

  • المدى القصير: ركز على المشاركين المباشرين في المشاريع المدعومة من الحكومة مثل mBridge (على سبيل المثال، HSBC وبنك الصين) للاستفادة من الرياح الخلفية للسياسات.
  • منتصف المدة: استثمر في قادة النظام البيئي للعملات المستقرة مثل Circle و Ripple. مع توقع أن يتجاوز سوق العملات المستقرة 300 مليار دولار في عام 2025، فمن المتوقع أن يمتلك اللاعبون الكبار أكثر من 80٪ من حصة السوق.
  • على المدى الطويل: شاهد الرواد في الأسواق الناشئة مثل Stellar و Coinbase، حيث تكون إمكانات نمو المستخدمين أعلى بكثير من الأسواق الناضجة.

 

اتجاهات الصناعة وإعادة تنظيم القيمة

  1. نموذج «ترينيتي»: أصبح دمج العملات الرقمية والعملات المستقرة وتطبيقات الدفع هو المعيار. تعد XRP (العملة) من Ripple+RLUSD (العملة المستقرة) +ODL (الشبكة) مثالًا رئيسيًا على هذا النهج الشامل.
  2. إطار تنظيمي عالمي: تعمل الاقتصادات الكبرى على تسريع إنشاء لوائح العملات المستقرة. أنشأت مراكز آسيا والمحيط الهادئ مثل هونغ كونغ وسنغافورة نموذجًا يعتمد على الترخيص ومتطلبات الاحتياطي وقواعد مكافحة غسيل الأموال الصارمة. وهذا يتطلب من الشركات بناء خندق مزدوج لكل من التكنولوجيا والامتثال.
  3. من الابتكار إلى النظم البيئية: تتحول الصناعة من «الابتكار أحادي النقطة» إلى «تعاون النظام البيئي». « أصبحت عمليات الدمج التقنية العميقة، مثل JPMorgan مع Chainlink و HSBC مع ConsenSys، الحدود التنافسية الجديدة.

باختصار، يعد عام 2025 عامًا محوريًا ينتقل فيه التمويل الرقمي من الوعد إلى الواقع. تتركز الفرص الأساسية في البنية التحتية والعملات المستقرة المتوافقة وتطبيقات الدفع في العالم الحقيقي. سوف ينتمي النجاح إلى الشركات ذات الخنادق التكنولوجية العميقة والمكانة التنظيمية القوية والتآزر القوي بين النظم البيئية.

قد يعجبك أيضاً

News thumbnail

بيتكوين = بلوكشين؟ لماذا يخطئ معظم الناس في العلاقة

يعتقد الكثير من الناس أن blockchain و Bitcoin هما الشيء نفسه. اكتشف الاختلافات الرئيسية، وما هي تقنية blockchain، وتطبيقاتها في العالم الحقيقي خارج نطاق العملات المشفرة.

WEEX|2025/07/16 06:10:54
News thumbnail

كيفية تغيير USDT إلى USDC على WEEX: دليل بسيط خطوة بخطوة

تعرف على كيفية تبادل USDT إلى USDC بسرعة على منصة WEEX. يوفر هذا الدليل التفصيلي تعليمات واضحة لمستخدمي أجهزة الكمبيوتر المكتبية والمحمولة لتداول العملات المستقرة بأمان.

WEEX|2025/07/16 09:21:46
News thumbnail

ما هو Stellar (XLM)؟ دليل المبتدئين لمستقبل المدفوعات العالمية

اكتشف Stellar (XLM) - شبكة الدفع العالمية من الجيل التالي التي تتحدى SWIFT. تعرف على كيفية قيام XLM بإجراء المدفوعات عبر الحدود بسرعة البرق ومجانية تقريبا. انقر للحصول على الدليل النهائي.

WEEX|2025/07/10 09:13:51
News thumbnail

كم سيكون سعر XLM بعد 5 سنوات؟ (تم التحديث في يوليو 2025)

توقع سعر Stellar (XLM) على المدى الطويل للفترة من 2025 إلى 2030، تم التحديث في يوليو 2025. هل سيصل XLM إلى 1 دولار خلال 5 سنوات؟ تحليل الخبراء، العوامل ووجهات النظر المثيرة للجدل.

WEEX|2025/07/10 10:48:34
News thumbnail

ما هو Hedera Hashgraph (HBAR)؟ دليل لمدة 3 دقائق

استكشف Hedera Hashgraph (HBAR)، شبكة التشفير من الدرجة المؤسسية التي تقدم أكثر من 10000 TPS برسوم منخفضة بشكل لا يصدق. يتم إدارة HBAR من قبل شركات عملاقة مثل Google وIBM، وهي مصممة للاستخدام في حالات العالم الحقيقي التي تتجاوز تقنية blockchain التقليدية. تعرف على السبب الذي يجعل هذه التقنية الفريدة تجعل HBAR رمزًا يستحق المتابعة.

WEEX|2025/07/14 09:27:57
مشاركة
copy

الرابحون

المجتمع
iconiconiconiconiconiconicon

دعم العملاء@weikecs

التعاون التجاري@weikecs

التداول الكمي وصناع السوق[email protected]

خدمات المستوى المميز VIP[email protected]