¿Qué es una orden stop?

¿Qué es una orden stop?

Una orden stop es una instrucción para tu broker de entrar o salir de una operación si el precio de mercado alcanza un cierto nivel predeterminado, que es menos favorable que el precio actual.

Determinarás el nivel en el que se activarán las órdenes stop, dentro de ciertos parámetros; esto también depende de si estás operando en largo, en corto, y entrando o saliendo de una operación. Es importante tener en cuenta que las órdenes stop no garantizan la ejecución de la orden al precio predeterminado. Activan una orden a mercado cuando se alcanza ese precio predeterminado, lo cual puede ser vulnerable al slippage.

Existen dos tipos principales de órdenes stop: stop-loss y stop-entry.

ORDEN STOP-LOSS

Es cuando sales de una operación cuando un precio se mueve en tu contra y alcanza un cierto nivel de pérdida, limitando tus pérdidas futuras. Las órdenes stop-loss también pueden resultar potencialmente en ganancias si se establecen por encima del nivel de apertura (en el caso de una posición larga, o por debajo en el caso de operar en corto). Cuando se alcanza el límite de precio predeterminado, tu orden stop-loss se activa y la posición se cierra utilizando una orden a mercado a los precios actuales del mercado.

Las órdenes stop-loss se utilizan a menudo como herramientas de gestión de riesgos, establecidas a un precio inferior a tu posición de apertura (para una posición larga) o superior (para una posición corta). El nivel exacto estará determinado por cualquier cantidad de pérdida con la que te sientas cómodo para esa operación individual. De esta manera, limitas la oportunidad de perder más de lo que estás preparado, si una operación no sale como esperabas.

• Si estás comprando (operando en largo), la orden stop se establecerá por debajo del precio de mercado.
• Si estás vendiendo (operando en corto), la orden stop se establecerá por encima del precio de mercado.

(Infografías que muestran operaciones en largo y en corto: orden stop-loss – Nota: Las infografías en sí no pueden reproducirse aquí, pero se conservan las descripciones de su contenido.)

ORDEN STOP-ENTRY

Lo opuesto a una orden stop-loss, una orden stop-entry se utiliza para abrir una posición cuando el mercado alcanza un nivel predeterminado.

• Si estás comprando (operando en largo), el nivel de tu orden stop-entry estará por encima del precio actual.
• Si estás vendiendo (operando en corto), tu orden stop-entry estará por debajo del precio actual.

Abrir una posición con una orden stop-entry una vez que el mercado se mueve en tu contra puede ser una estrategia valiosa para cobertura o potencialmente para operar un pico o caída repentina del mercado. Por ejemplo, digamos que crees que, si el par EUR/USD cayera a cierto nivel, rebotará de manera significativa y rápida. Entonces, estableces una orden stop-entry para capitalizar esto, abriendo una posición larga si tu predicción se hace realidad.

(Infografías que representan operaciones en largo y en corto: orden stop-entry – Nota: Las infografías en sí no pueden reproducirse aquí, pero se conservan las descripciones de su contenido.)

¿Cómo funciona una orden stop?

Las órdenes stop están diseñadas para funcionar automáticamente, por lo que no tienes que observar el mercado constantemente para verificar si los precios se moverán en tu contra. Esto podría ser especialmente útil en mercados volátiles cuando los precios cambian repentinamente y no tienes tiempo para cerrar manualmente una operación que se ha vuelto en tu contra (en el caso de las órdenes stop-loss) o abrir una durante una breve ventana de oportunidad (en el caso de las órdenes stop-entry).

CÓMO FUNCIONAN LAS ÓRDENES STOP-LOSS

Cuando abres tu posición, establecerás manualmente los parámetros de tu orden stop-loss. Si el mercado se mueve en tu contra una vez abierta la posición, tu orden stop se activa automáticamente cuando se alcanza el precio que has establecido como monto de stop. En este punto, la operación se cierra con una orden a mercado a los precios actuales para limitar mayores pérdidas. Nuevamente, recuerda que esta orden está en riesgo de slippage.

TIPOS DE ÓRDENES STOP-LOSS

Existen dos tipos de órdenes stop-loss. Aquí tienes las que puedes usar:

• Orden stop-loss normal: Este es el tipo de orden stop-loss que explicamos arriba; entra en acción cuando se ha alcanzado el límite de precio que has establecido.
• Orden trailing stop-loss: En lugar de activarse en un punto de precio determinado, un trailing stop-loss está predeterminado por la distancia a la que se encuentra de tu posición de apertura. Por ejemplo, si no tienes en mente una cantidad específica de pérdida con la que te sientas cómodo, sino que prefieres no perder más de 20 pips de movimiento desfavorable, puedes establecer una orden trailing stop que se moverá con tu posición a medida que esta se mueva favorablemente, cerrando tu operación si el mercado se mueve 20 pips en tu contra desde el movimiento favorable observado.

(Una imagen de la plataforma tastyfx en una aplicación móvil con la sección stop-loss resaltada – Nota: La imagen en sí no puede reproducirse aquí.)

CÓMO FUNCIONAN LAS ÓRDENES STOP-ENTRY

Una orden stop-entry implica que establezcas manualmente el nivel al que deseas abrir una posición, si el mercado se mueve a tu favor.

Como en nuestro ejemplo anterior de stop-entry, esto puede deberse a que crees que, si el precio del EUR/USD alcanza un cierto 'mínimo', el precio repuntará. Entonces, establecerías una orden stop-entry alrededor del nivel que has predicho.

Si se alcanza ese nivel de precio, tu orden stop-entry abre automáticamente una posición larga para ti sin que tengas que hacer nada, permitiéndote tener el potencial de aprovechar el repunte del precio del EUR/USD (si tu predicción resulta ser correcta) gracias a tu orden stop-entry. Las pérdidas se acumularán igual que en cualquier posición si los precios no se mueven en la dirección favorable.

CÓMO FUNCIONAN LAS ÓRDENES STOP PARA TRADING FOREX

Ingresarás tu cantidad de lotes forex para comprar o vender y tu monto de stop. La orden se ejecutará cuando se haya alcanzado tu nivel de stop, utilizando una orden a mercado al mejor precio disponible. Esta orden a mercado intentará ejecutarse a tu precio predeterminado, pero existe el riesgo de slippage, especialmente en períodos volátiles. Tu orden stop podría ejecutarse a precios menos favorables.

¿Cuáles son los beneficios y riesgos de usar órdenes stop?

Pros y contras de usar órdenes stop:

Comprender las ventajas y desventajas de las órdenes stop es crucial para decidir si son adecuadas para tu estrategia de trading.

Beneficios de usar órdenes stop:

Las órdenes stop pueden ayudar a limitar tu potencial de pérdida sin limitar tu potencial de ganancia.

Dado que las órdenes stop se activan automáticamente, te liberas de monitorear constantemente tus posiciones abiertas (para órdenes stop-loss) o el mercado (para órdenes stop-entry) para detectar movimientos de precios adversos. Sin embargo, no debes confiar únicamente en las órdenes stop; las revisiones periódicas de tus posiciones, órdenes y ejecuciones siguen siendo beneficiosas.

También pueden mitigar el impacto del trading emocional. Al establecer tu stop-loss, esencialmente automatizas la salida de una operación desfavorable.

Riesgos de usar órdenes stop:

Si un movimiento de mercado desfavorable es solo temporal, por ejemplo, un 'rebote de gato muerto' en un activo que has vendido en corto, podrías perder futuras ganancias cuando ese movimiento adverso de corta duración active tu stop-loss.

Establecer un stop-loss estándar no garantiza la ejecución a ese nivel preciso. Si el mercado se mueve rápidamente más allá de tu punto de stop-loss establecido, el slippage puede causar que tu orden se cumpla a un precio peor que tu monto de stop-loss previsto.

Palabras finales

Las órdenes stop son herramientas vitales para un trading disciplinado, automatizando la gestión de riesgos y las entradas estratégicas. Protegen el capital y eliminan las decisiones emocionales al predefinir los puntos de salida. Sin embargo, su automatización conlleva riesgos como el slippage durante mercados volátiles, lo que puede llevar a precios peores de lo esperado. También pueden activarse por fluctuaciones a corto plazo, cerrando posiciones prematuramente. Por lo tanto, las órdenes stop deben complementar, no reemplazar, una estrategia de trading más amplia. El monitoreo regular y la conciencia del mercado siguen siendo esenciales. Usadas sabiamente, son un componente clave de un enfoque de trading profesional y prudente.

Lectura adicional

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Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son solo para fines informativos. Este artículo no constituye un respaldo de ninguno de los productos y servicios discutidos ni asesoramiento de inversión, financiero o de trading. Se debe consultar a profesionales calificados antes de tomar decisiones financieras.