Tres signos de que Bitcoin está encontrando su fondo de mercado

Key takeaways:

• Los indicadores de momentum, capitulación de mineros y liquidez sugieren que la presión de venta de Bitcoin está disminuyendo.
• La liquidez macroeconómica sugiere que una recuperación de BTC podría comenzar en las próximas 4 a 6 semanas.
• La capitulación de los mineros puede indicar que el fondo de BTC ya se ha alcanzado.
• El indicador macro subraya la importancia de las condiciones de liquidez en los posibles repuntes de Bitcoin.

WEEX Crypto News, 2025-12-24 15:43:20

En los últimos meses, Bitcoin ha estado en la mira de muchos inversores, analistas y entusiastas de las criptomonedas después de caer más del 35% desde su máximo histórico de aproximadamente $126,200, alcanzado hace dos meses. Existen múltiples indicadores técnicos y en cadena que sugieren que Bitcoin podría estar estableciendo un fondo local, lo que podría marcar el inicio de un cambio de tendencia importante en los próximos meses.

Los Vendedores de Bitcoin Podrían Estar Alcanzando su Límite

A medida que nos adentramos en diciembre, el Indicador Estocástico RSI semanal de Bitcoin ha comenzado a repuntar desde niveles de sobreventa; esta es una configuración que históricamente ha surgido cerca de puntos de inflexión clave antes de que el precio se recupere. Este fenómeno fue subrayado por el trader Jesse, quien ha señalado chartismos donde se observan cruces alcistas similares.

En el pasado, estos cruces se presentaron a principios de 2019, luego de que Bitcoin alcanzara un fondo alrededor de los $3,200. También se vieron en marzo de 2020, durante el colapso del COVID, cuando BTC tocó fondo cerca de los $3,800, y hacia finales del 2022, alrededor del ciclo bajo de $15,500. En cada uno de estos casos, el momentum cambió primero, seguido por un aumento en el precio, evidenciando que el sentimiento de mercado se ajusta antes que el propio valor del activo.

Otro indicador importante proviene del gráfico de tres días de Bitcoin, que está mostrando una divergencia alcista al tener precios en niveles más bajos mientras que el momentum no muestra un nuevo bajo, una situación similar a las caídas de mitad de 2021 y el fondo impulsado por el colapso de FTX en 2022. Esto refuerza la idea de que la presión de venta podría estar agotándose, un signo típico de un fondo de mercado más que de un simple repunte temporal.

La Capitulation de Mineros como Señal del Fondo de BTC

A lo largo del último mes hasta el 15 de diciembre, la tasa de hash de Bitcoin experimentó una caída del 4%, lo cual es visto por los analistas de VanEck, Matt Sigel y Patrick Bush, como una “señal contraria alcista” relacionada con la capitulación minera. Por lo general, períodos de compresión sostenida de la tasa de hash han precedido retornos más sólidos para Bitcoin.

Desde 2014, Bitcoin ha experimentado retornos positivos en el 65% de los casos luego de una disminución del 30% en la tasa de hash a lo largo de 90 días. Esta señal se fortalece con horizontes de tiempo más largos, mostrando retornos positivos el 77% de las veces durante 180 días, con una ganancia promedio del 72%.

El aumento de precios futuro podría mejorar la rentabilidad de los mineros, lo que estimularía la capacidad en espera para reactivarse. Este ciclo de rentabilidad y actividad minera tiene el potencial de reforzar la estabilidad y fortaleza de la red Bitcoin tras un periodo de declive.

El Rally de Bitcoin Podría Desplegarse en 4 a 6 Semanas, Según un Indicador Macroeconómico

A medida que las condiciones de liquidez comienzan a mejorar, se plantean expectativas de que Bitcoin podría estar acercándose a un fondo. Esta condición ha sido un catalizador histórico para importantes reversiones de BTC. Un análisis respaldado por Miad Kasravi, utilizando 105 indicadores diferentes, mostró que el Índice Nacional de Condiciones Financieras (NFCI) frecuentemente precede a un rally de Bitcoin por aproximadamente cuatro a seis semanas.

Este indicador también apareció a finales de 2022 y a mediados de 2024, antes de grandes rallies. Históricamente, cada descenso de 0.10 puntos del NFCI se ha alineado con un crecimiento de aproximadamente el 15% al 20% en Bitcoin, con lecturas más profundas del NFCI marcando fases prolongadas de tendencia alcista de BTC.

Al cierre de diciembre, el NFCI se situó en -0.52 y tendía a la baja. Un posible catalizador adicional es el plan de la Reserva Federal de rotar valores respaldados por hipotecas hacia letras del Tesoro, un movimiento que Kasravi compara con la inyección de liquidez “no-QE” de 2019 que precedió a un rally del 40% en Bitcoin.

No obstante, a pesar de estas señales alentadoras, numerosos observadores del mercado aún prevén que el precio de Bitcoin pueda caer aún más, con objetivos de precios que varían desde $70,000 hasta $25,000. Esto subraya la naturaleza divisiva y polarizadora del análisis y pronóstico del mercado de criptomonedas, donde la volatilidad es una constante.

Reflexiones Finales

Aunque el presente análisis subraya una serie de indicadores técnicos y macroeconómicos que sugieren una posible estabilización y eventual recuperación de Bitcoin, es crucial recordar que el mercado de criptomonedas sigue siendo altamente volátil e impredecible. Los inversores deben proceder con cautela, realizar investigaciones exhaustivas y considerar cuidadosamente su tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones financieras.

Es importante también para los traders y analistas observar cómo el fortalecimiento de indicadores clave podría permitir que estructuras más robustas y sostenibles se establezcan en el mercado de Bitcoin y, en consecuencia, en el ecosistema cripto en general. La confluencia de elementos técnicos y las condiciones macroeconómicas favorables podrían dar lugar a un entorno óptimo para un repunte en los próximos meses, sin embargo, las incertezas del mercado subrayan la necesidad de un enfoque mesurado y analítico.

Preguntas Frecuentes

¿Qué es el Stochastic RSI y por qué es relevante para Bitcoin?

El Stochastic RSI (Índice de Fuerza Relativa Estocástico) es un indicador técnico que compara el RSI con su rango mínimo y máximo en un periodo determinado. Es relevante para Bitcoin ya que, históricamente, una subida desde niveles de sobrecompra o sobreventa ha precedido cambios importantes en la dirección del precio de BTC.

¿Cómo afecta la capitulación de los mineros al precio de Bitcoin?

La capitulación de mineros ocurre cuando la actividad de minería se reduce debido a la baja rentabilidad, generalmente por precios bajos de Bitcoin. Cuando esto sucede, históricamente, se ha observado un posible giro en los precios de BTC a más largo plazo, ya que indica que el mercado podría haber alcanzado un punto de máximo estrés y venta.

¿Qué implica el NFCI para Bitcoin?

El Índice Nacional de Condiciones Financieras (NFCI) mide el estado de las condiciones financieras y su relación con la actividad económica. Un NFCI en descenso ha estado correlacionado con repuntes de Bitcoin, ya que implica mejoras en las condiciones de liquidez que pueden animar a los inversores a asumir más riesgos.

¿Por qué la liquidez macroeconómica es importante para Bitcoin?

La liquidez macroeconómica se refiere a la facilidad con la que el dinero circula en la economía. Una alta liquidez puede facilitar una mayor inversión en activos de riesgo como Bitcoin. Además, las condiciones de liquidez están directamente influenciadas por las políticas monetarias y fiscales, lo que puede impactar el flujo de capital hacia las criptomonedas.

¿Qué factores podrían llevar a una mayor caída en el precio de Bitcoin?

A pesar de las señales optimistas, factores como la regulación estricta, el refuerzo de políticas económicas restrictivas por parte de bancos centrales, y desarrollos adversos en el mercado cripto pueden llevar a un debilitamiento en la demanda de Bitcoin, trayendo como resultado una posible disminución de su precio.