Hyperbeat lanzará un "banco" en Hyperliquid.

Título original: "Hiperritmo: La persona detrás del "banco" en Hyperliquid

Autor original: Sanqing, Noticias de Prospectiva

El 8 de abril, el protocolo nativo Hyperliquid, Hyperbeat, lanzó Liquid Banking, implementando un "banco" autogestionado en HyperEVM, que integra depósitos de stablecoins , gastos con tarjeta VISA, negociación de contratos perpetuos y transacciones fiduciarias en múltiples divisas en una única billetera inteligente en la cadena de bloques.

Fuente de la imagen: Tweet de hiperritmo

El equipo de Hyperbeat pasó de ser uno de los validadores iniciales de la red de prueba Hyperliquid, comenzando con solo 5 miembros y recaudando por su cuenta alrededor de 200.000 dólares para dar comienzo a sus operaciones. Los dos cofundadores, Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) y 800.HL (@degennQuant), han mantenido un perfil bajo; el primero tiene formación en la Universidad de Stellenbosch en Sudáfrica, y la empresa está registrada en las Islas Caimán.

En agosto de 2025, completaron una ronda de financiación inicial de 5,2 millones de dólares, liderada por ether.fi Ventures y Electric Capital, con la participación de Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, entre otros, lo que valoró la empresa en alrededor de 40 millones de dólares.

Morpho impulsa el motor, creando un "banco" en diez meses.

La principal ventaja de Liquid Banking es su modalidad de crédito.

Modo CRÉDITO | Fuente de la imagen: Documentación de Hyperbeat

Los usuarios depositan activos como BTC , ETH y HYPE como garantía , y cuando deslizan su tarjeta VISA, el sistema toma prestadas instantáneamente stablecoins a través del mercado Morpho Blue para completar el pago, mientras que la garantía permanece en la cadena de bloques para seguir generando recompensas. Los usuarios nunca interactúan con una interfaz de préstamos durante todo el proceso, ya que el simple hecho de deslizar la tarjeta constituye un préstamo en la cadena de bloques.

El motor de préstamos subyacente proviene de Morpho. Hyperbeat integra Morpho en las carteras inteligentes de los usuarios mediante un mecanismo de lista blanca en la cadena de bloques. Actualmente, el Modo Crédito opera en seis mercados aislados, con garantías que incluyen HYPE, UBTC, UETH, USOL e incluso el token de oro XAUT.

Hyperbeat no modifica la lógica central de los préstamos, y Morpho no modifica la interfaz de usuario. El primero crea la "interfaz bancaria", mientras que el segundo proporciona el "motor de crédito".

Los depósitos en stablecoins en Liquid Banking se centran en la stablecoin nativa beatUSD, emitida en colaboración con Paxos Labs. Paxos proporciona la infraestructura de la stablecoin (basada en USDG0), y las ganancias de reserva se reinvierten directamente en el programa de recompensas de Hyperbeat y, en última instancia, se distribuyen a los usuarios, en lugar de quedarse con el emisor.

La Tesorería USD+ en el lado de los depósitos asigna automáticamente los fondos de los usuarios a Morpho y protocolos como Hypuur, Hyperlend y Felix, ofreciendo un rendimiento porcentual anual del 3% al 8%.

Los ingresos provienen de los intereses reales de los préstamos concedidos a los consumidores de Credit Mode. Cuanto mayor sea el consumo, mayor será la rentabilidad del depósito. Sin embargo, la sostenibilidad de este ciclo depende del volumen de consumo real.

El consumo de monedas sin venta genera intereses, pero el uso de la tarjeta genera intereses.

Los depósitos y retiros en moneda fiduciaria en Liquid Banking son proporcionados por Noah, que admite depósitos en USD (ACH, FedWire) y en euros (SEPA), y cada cuenta está vinculada a un IBAN único.

Arquitectura de banca líquida | Fuente: Documentación de Hyperbeat

En marzo de 2026, se habilitarán aún más los depósitos y retiros directos en dong vietnamita y ringgit malasio, y los retiros también incluirán monedas como la libra esterlina, el dírham, el baht, entre una docena más.

La tarjeta VISA es emitida por Third National, con la infraestructura subyacente proporcionada por Rain, un miembro principal de Visa. A principios de enero de 2026, su valoración financiera había alcanzado los 1.950 millones de dólares, con un volumen de procesamiento anualizado superior a los 30.000 millones de dólares, que abarcaba más de cien países.

La tarjeta está clasificada como Visa Signature, con ventajas como el acceso a las salas VIP de los aeropuertos. Las transacciones de cambio de divisas conllevan una comisión del 1% (según el tipo de cambio oficial de Visa), sin comisión anual ni comisiones por transacción; las retiradas en cajeros automáticos cuestan 1 $ + 0,65%; límite de gasto mensual predeterminado de 100.000 $.

El tipo de interés de los préstamos en el Modo Crédito fluctúa con la tasa de utilización del mercado Morpho, pero no existe un período sin intereses; los intereses de cada transacción " HODL & Borrow" comienzan a acumularse desde el momento de la transacción.

La declaración oficial de Hyperbeat de "sin cargos ocultos" se refiere a la transparencia de la estrategia de rendimiento, no al precio de las comisiones de la tarjeta. El tipo de interés de los préstamos en modo crédito lo determina dinámicamente el mercado Morpho, sin un período sin intereses, lo que significa que existe un coste en tiempo real por la comodidad de "HODL & Borrow" y este no es bajo.

La custodia compartida incluye un período de reflexión de un día.

A diferencia de todas las tarjetas de criptomonedas centralizadas, los activos del usuario siempre permanecen en su billetera inteligente ManagementAccount, que él mismo controla. El sistema backend de Hyperbeat solo dispone de una función de operador limitada, que únicamente puede realizar transacciones dentro de los límites establecidos por el usuario y no puede transferir activos a direcciones no autorizadas.

Sin embargo, la autocustodia debe abordar una cuestión: ¿qué ocurre si los usuarios realizan retiros anticipados después de pasar su tarjeta? Hyperbeat ha introducido un mecanismo de bloqueo por tiempo en la cadena de bloques.

Los retiros de tokens de liquidación requieren un período de espera y un proceso de confirmación, los retiros de garantías requieren la aprobación del operador para evitar incumplimientos, y los cambios de modo también conllevan demoras. El contrato ha sido auditado por Zellic y Nethermind, y la gestión de las llaves corre a cargo de Turnkey.

Estas fricciones no son errores, sino características. Reconoce la diferencia de velocidad entre la liquidación en la cadena de bloques y el consumo fuera de línea, y llena ese vacío con reglas contractuales en lugar de un simple "confía en nosotros". Sin embargo, los usuarios deben controlar ellos mismos su factor de salud, ya que no existe un servicio de atención al cliente que ayude a corregir los errores operativos.

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