Los tokens de alto riesgo son criptomonedas diseñadas intencionalmente por sus creadores con mecanismos maliciosos ocultos o códigos de puerta trasera. Estos elementos están integrados en el smart contract y pueden activarse de forma remota, lo que permite que el equipo manipule el activo para obtener ganancias indebidas. Si bien estos tokens a menudo parecen legítimos (respaldados por campañas de marketing atractivas, comunidades activas y aumentos de precios a corto plazo), conllevan importantes peligros subyacentes. Una vez activadas, estas funciones ocultas pueden provocar una pérdida repentina de fondos o la congelación de los activos, dejando a los inversores con pocos recursos.

Tipos comunes de tokens de alto riesgo

Token honeypot

Los tokens honeypot, a menudo denominados simbólicamente “tokens Pixiu” en honor a la mítica criatura china que atrae pero nunca libera riqueza, representan una forma particularmente engañosa de estafa con criptomonedas. Estos activos fueron diseñados como una trampa unidireccional: comprarlos es sencillo, pero venderlos se vuelve técnicamente imposible una vez que se activa el mecanismo malicioso.

La experiencia típica comienza cuando un inversor descubre un token promocionado como la “próxima gran oportunidad” y decide comprarlo temprano. A medida que el precio sube, el inversor intenta tomar ganancias, pero descubre que cada transacción de venta está bloqueada. Al final, los tokens pierden liquidez por completo y sus holders no quedan con nada más que números sin valor en sus billeteras.

Un ejemplo de esta estafa en el mundo real es GROKAI, un token cuyo smart contract contenía una función de lista negra oculta. Después de atraer una cantidad suficiente de inversores, los creadores activaron esta función para bloquear la venta de direcciones específicas, atrapando efectivamente sus fondos y permitiendo que el equipo salga con ganancias.

Estafas de desbloqueo prematuro

Las estafas de desbloqueo prematuro representan un tipo de fraude con criptomonedas más encubierto y sofisticado. En proyectos legítimos, los periodos de bloqueo de tokens son una práctica estándar: evitan que los primeros inversores y miembros del equipo liquiden grandes holdings inmediatamente después del lanzamiento, lo que fomenta la estabilidad de precios y la confianza de los inversores.

No obstante, en los esquemas fraudulentos, estos mecanismos de bloqueo suelen ser ilusorios. Los actores maliciosos incorporan puertas traseras ocultas o funciones de anulación administrativa dentro del smart contract, lo que les permite eludir los cronogramas de adquisición establecidos y desbloquear tokens antes de lo previsto.

Una vez que el precio del token alcanza un nivel deseable, las personas que tienen acceso a información privilegiada venden abruptamente sus holdings, que supuestamente están bloqueados en el mercado. Este aumento del suministro provoca un rápido colapso de los precios, infligiendo pérdidas significativas a los inversores minoristas que desconocían las condiciones de desbloqueo manipuladas.

Tokens de rug pull de liquidez

Las estafas de rug pull generalmente comienzan con un equipo de proyecto que crea un pool de liquidez en un exchange descentralizado (como Uniswap o PancakeSwap) emparejando su propio token con un activo establecido, como ETH o USDT. Esto establece un entorno de trading básico y genera una apariencia de legitimidad.

A medida que la promoción se intensifica y más inversores ingresan al mercado, el precio del token suele experimentar un aumento notable. Una vez que una cantidad significativa de capital externo, especialmente en forma de stablecoins o criptomonedas blue-chip (reconocidas y de alta capitalización), ingresó al pool de liquidez, el equipo retira abruptamente toda la liquidez sin previo aviso. Tal como cuando se drena un estanque y quedan todos los peces varados, esta acción elimina todo el soporte del mercado, lo que provoca que el valor del token caiga casi instantáneamente.

Un ejemplo destacado se presentó en 2021 con AnubisDAO, que acumuló alrededor de $60 millones en ETH dentro de su pool de liquidez en Uniswap. En tan solo 24 horas desde el lanzamiento, el equipo eliminó toda la liquidez, dejando al token sin valor y provocando pérdidas catastróficas para los inversores.

Tokens de estafa inflacionaria

Los tokens de estafa inflacionaria funcionan como una “impresora de dinero” sin control para los equipos de desarrollo deshonestos. Si bien estos proyectos suelen promocionar públicamente características como un “suministro fijo” o afirman ser “no inflacionarios”, sus smart contracts contienen funciones ocultas que permiten la acuñación ilimitada de tokens. A los inversores se les hace creer que el ecosistema es saludable (el volumen de trading crece, el precio tiende a subir y la tokenomics parece sólida) hasta que el equipo activa el mecanismo oculto.

Sin previo aviso, los creadores acuñan una gran cantidad de nuevos tokens e inundan el mercado, provocando una depreciación inmediata y grave de los precios. Esta rápida dilución devasta los holdings, dejando a los inversores con activos que casi no tienen valor. Un caso notable ocurrió con YYFI, una bifurcación de YFII, en el que el equipo explotó su excesiva autoridad para acuñar, provocando el colapso del valor del token después de retirarse con ganancias sustanciales.

Cómo evitar los tokens de alto riesgo

DYOR y comprende el proyecto

Invertir en activos digitales exige una exploración diligente e informada. Antes de asignar fondos, asegúrate de haber investigado el proyecto exhaustivamente:

• Investiga al equipo del proyecto: Ve más allá de los perfiles profesionales y las apariciones públicas. Verifica las identidades reales y el historial de los miembros principales del equipo, especialmente su experiencia y sus resultados en proyectos blockchain anteriores.
• Analiza la tokenomics (economía del token): Examina el suministro total del token, la circulación, el cronograma de desbloqueo y la utilidad. Asegúrate de que el token tenga aplicaciones prácticas y mecanismos de crecimiento sostenibles en lugar de funcionar exclusivamente como un instrumento especulativo.

Prioriza la seguridad del smart contract

Los smart contracts de un proyecto forman la base de su confiabilidad y seguridad técnica.

• Verifica el estado de código abierto: Utiliza exploradores de blockchain como Etherscan o BSCScan para confirmar si el contrato es completamente de código abierto. Evita los proyectos que retengan su código fuente.
• Aprovecha las herramientas de seguridad: Utiliza plataformas de detección de tokens como Token Sniffer o Go+ para detectar riesgos comunes; como funciones de acuñación ocultas, permisos excesivos o mecanismos de lista negra.

Busca auditorías de empresas de buena reputación: Favorece a los proyectos que hayan sido sometidos a rigurosas auditorías de smart contract por parte de organizaciones de seguridad reconocidas.

Invierte racionalmente y gestiona el riesgo

En un mercado volátil y cargado de emociones, la toma de decisiones racional es tu mayor ventaja. Alinea siempre tus inversiones con tu contexto y tus objetivos personales:

• Evalúa tu tolerancia personal al riesgo: Nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder. Tu bienestar financiero y mental siempre debe priorizarse.
• Diversifica tu cartera: Distribuye las inversiones en distintos tipos de activos, fases de desarrollo y ecosistemas blockchain para mitigar el riesgo concentrado.
• Mantén la disciplina emocional: Ignora el ruido a corto plazo y concéntrate en el valor a largo plazo. Evita las acciones impulsivas motivadas por el FOMO (miedo a perderte algo) o el FUD (miedo, incertidumbre y duda). Basa tus decisiones en la investigación y el análisis fundamental en lugar de en la emoción.

Al adoptar estas prácticas, no solo mejorarás la seguridad de tus inversiones sino que también desarrollarás un conocimiento más profundo del mercado. En el espacio blockchain, los inversores más exitosos no solo buscan ganancias, sino también conocimiento, disciplina y una gestión equilibrada del riesgo.

Conclusión

En tu experiencia Web3, no hay lugar para los tokens de spam. Si bien a primera vista pueden parecer inofensivos o incluso atractivos, estos activos son, en última instancia, basura digital diseñada para engañarte. Evita hacer clic, reclamarlos o interactuar con ellos por completo. Si te mantienes alerta y utilizas las herramientas de protección adecuadas, podrás mantener tu billetera limpia, proteger tus criptos y concentrarte en lo que realmente importa: descubrir el valor real de la tecnología blockchain, libre de las distracciones de la basura crypto (de las criptomonedas). Envía el spam de vuelta a la papelera, justo donde pertenece.

Lecturas adicionales

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• Domina la estrategia del trading de criptomonedas: De los fundamentos al trading en spot
• 10 términos que todo trader de cripto debe conocer