logo

افزایش علاقه طولانی‌مدت به بیت‌کوین در حالی که معامله‌گران در انتظار حرکت پایان سال هستند

By: crypto insight|2025/12/24 14:30:14
اشتراک‌گذاری
copy

نکات کلیدی:

  • افزایش علاقه باز بیت‌کوین از 304,000 به 310,000 نشان‌دهنده افزایش امیدواری در بازار است.
  • نرخ تأمین‌مالی از 0.04% به 0.09% افزایش یافته که نشان‌دهنده گرایش معامله‌گران به موقعیت‌های طولانی است.
  • قراردادهای اختیار بیت‌کوین با ارزش اسمی بیش از 23 میلیارد دلار در پایان سال به سررسید خواهند رسید که می‌تواند نوسانات بازار را افزایش دهد.
  • نسبت کنونی قرارهای اختیار به اختیارها برابر 0.37 است که نشان می‌دهد تعداد بیشتری از قراردادهای طولانی به سررسید می‌رسند.
  • نقطه درد حداکثری برای قراردادهای اختیار در قیمت 96,000 دلار قرار دارد و این می‌تواند به ضرر معامله‌گران منجر شود.

WEEX Crypto News, 2025-12-24 14:15:48

مقدمه

بازارهای مشتقه ارزهای دیجیتال، به خصوص Bitcoin، در حال حاضر در حالت گرمی قرار دارند. با افزایش علاقه باز به Bitcoin به 310,000 واحد و دو برابر شدن نرخ تأمین‌مالی، نشانه‌هایی از موقعیت‌گیری سرسختانه در این بازار دیده می‌شود. این افزایش در میان انتظارات از جهش بزرگ در پایان سال رخ داده است.

افزایش علاقه باز و نرخ تأمین‌مالی

آمارهای جدید نشان می‌دهند که علاقه باز به Bitcoin از 304,000 به 310,000 افزایش یافته است. این در حالی است که قیمت Bitcoin به طور مختصر 90,000 دلار را لمس کرده است. این افزایش نشان‌دهنده آن است که معامله‌گران به طور جدی در حال موقعیت‌گیری برای یک حرکت بزرگ در بازار هستند. به موازات این افزایش، نرخ تأمین‌مالی نیز از 0.04% به 0.09% افزایش یافته است.

نرخ بالای تأمین‌مالی می‌تواند نشان‌دهنده افزایش قیمت Bitcoin نسبت به قیمت نقدی باشد و پرده از امیدواری معامله‌گران به افزایش بیشتر قیمت برمی‌دارد. از سوی دیگر، این حالت ممکن است به معنی داغ شدن بیش از حد بازار و احتمال ریسک اصلاح قیمت نیز باشد.

تحلیل وضعیت قراردادهای آتی و بالطبع

Bitcoin perpetuals یک نوع از قراردادهای آتی است که انقضا ندارد و به طور دائم می‌تواند نگه‌داشته شود. این قراردادها قیمت Bitcoin را از طریق مکانیزمی به نام نرخ تأمین‌مالی دنبال می‌کنند. این نرخ به عنوان یک پرداخت دوره‌ای بین معامله‌گران است که موقعیت‌های طولانی و کوتاه دارند.

افزایش نرخ تأمین‌مالی در این شرایط نشان‌دهنده آن است که قیمت قراردادهای perpetuals در حال افزایش است و معامله‌گران مایل به پرداخت پرمیوم هستند تا موقعیت‌های طولانی خود را حفظ کنند. هرچند، این وضعیت می‌تواند پایانی بر تحولات فعلی نباشد.

سررسید عظیم قراردادهای اختیار در پایان سال و تأثیرات آن بر بازار

بازار Bitcoin می‌تواند با سررسید عظیم قراردادهای اختیار در پایان سال، شاهد نوسانات بزرگی باشد. بیش از 23 میلیارد دلار ارزش اسمی قراردادهای اختیار در یکی از بزرگترین سررسیدهای تاریخی به انقضا می‌رسند. سررسیدهای پایان سال و پایان فصل معمولاً بسیار بزرگ‌تر از سررسیدهای عادی هفتگی یا ماهانه هستند.

براساس داده‌ها، قراردادهای طولانی در قیمت‌های 100,000 و 120,000 دلار قرار دارند، در حالی که قراردادهای کوتاه بر قیمت 85,000 دلار متمرکز شده‌اند. نسبت اختیار به قراردادهای طولانی در حال حاضر 0.37 است که نشان‌دهنده این است که تعداد بیشتری از قراردادهای طولانی به سررسید خواهند رسید.

در صورتی که قیمت‌ها تغییر نکنند، اکثر این قراردادها در زمان سررسید بی‌ارزش خواهند بود. فاصله 7,500 دلاری تا نقطه درد حداکثری نشان می‌دهد که شرط‌بندی‌های خوش‌بینانه در قیمت‌های بالاتر از جمله قراردادهای طولانی در معرض ضرر قرار خواهند گرفت.

تأثیرات بلندمدت و تحلیل بیشتر

نگاهی به آینده بازار در پایان سال نشان می‌دهد که تمرکز اصلی معامله‌گران بر حرکت‌های بزرگ قیمت و پشت سرگذاشتن نوسانات کنونی است. استفاده گسترده از قراردادهای perpetuals و تأثیر نرخ‌های تأمین‌مالی بر این وضعیت، بیانگر چالش‌ها و فرصت‌های منحصر به فردی برای تحلیل‌گران و معامله‌گران خواهد بود.

با ترسیم روندهای آینده، نگهبانی از نقدینگی و کنترل ریسک‌های موجود، می‌تواند به عنوان عوامل حیاتی برای معامله‌گران در این بازار پویا ظاهر شود.

سؤالات متداول

نحوه تشخیص داغ شدن بازار با استفاده از نرخ تأمین‌مالی چگونه است؟

زمانی که نرخ تأمین‌مالی به طرز قابل‌ملاحظه‌ای افزایش یابد، نشان‌دهنده این است که قیمت قراردادها بالاتر از قیمت نقدی است و بازار ممکن است دچار داغی و افزایش تعداد قراردادهای طولانی شود که به نوبه خود خطر اصلاح قیمت را به دنبال دارد.

چه عواملی می‌توانند منجر به افزایش ناگهانی در علاقه باز Bitcoin شوند؟

عوامل متعددی می‌توانند به این افزایش منجر شوند که مهم‌ترین آنها شامل پیش‌بینی حرکت‌های آتی بازار، تغییرات سیاست‌های اقتصادی جهانی، و تغییرات در احساسات بازار نسبت به نوسانات قیمتی است.

چگونه می‌توان تأثیر سررسید قراردادهای اختیار بر نوسانات بازار را تحلیل کرد؟

سررسید قراردادهای اختیار، به‌ویژه وقتی که ارزش‌های اسمی بالایی دارند، می‌تواند فشار قابل‌توجهی بر بازار وارد کند. تحلیل این تأثیر شامل بررسی نقاط درد حداکثری و پراکندگی قراردادهای طولانی و کوتاه است که توانایی تعیین جهت نوسانات پس از سررسید را دارند.

چه نقشی بازارهای مشتقه در استراتژی‌های معاملاتی بازی می‌کنند؟

بازارهای مشتقه به معامله‌گران امکان می‌دهند تا استراتژی‌های پیچیده‌تری برای پوشش ریسک و سرمایه‌گذاری در تغییرات بازار داشته باشند. با استفاده از قراردادهای آتی و اختیار، آنها می‌توانند به تثبیت موقعیت‌های فعلی یا شرط‌بندی بر روی جهت‌های آینده بازار بپردازند.

چرا بازه زمانی پایان سال برای بازارهای مالی مهم است؟

پایان سال معمولاً مشتمل بر تسویه‌حساب‌های مالی، بستن دفاتر حسابداری و تصمیم‌گیری‌های مالی نهایی است که می‌تواند تأثیرات عمیقی بر رفتارهای بازار داشته باشد. دوره‌های سررسید در این زمان‌ها به نوسانات بیشتری منجر می‌شود و چالش‌ها و فرصت‌های جدیدی را برای معامله‌گران فراهم می‌آورد.

ممکن است شما نیز علاقه‌مند باشید

چشم‌انداز Q1 2026 فدرال و تأثیر احتمالی بر Bitcoin و بازار کریپتو

نکات کلیدی: احتمال فشار بر بازارهای کریپتو در صورت توقف کاهش نرخ توسط فدرال وجود دارد، اما “قرعه…

توکن World Liberty Financial ترامپ سال 2025 را با کاهش بیش از 40 درصد به پایان می‌رساند

پروژه World Liberty Financial به راه‌اندازی توسط خانواده ترامپ با امیدهای بالا آغاز شد اما در نهایت با…

آینده نامطمئن قیمت Ethereum در 2026: تحلیل بن کوون

نکات کلیدی: کارشناسان معتقدند که Ethereum ممکن است در سال 2026 به ارتفاعات جدیدی دست نیابد. تحلیل‌گر بن…

جاه‌طلبی‌های Bitcoin السالوادور به زمین نزدیکتر شد در 2025

نکات کلیدی السالوادور اولین کشوری بود که Bitcoin را به عنوان پول قانونی به رسمیت شناخت. پذیرش Bitcoin…

روایت‌ها و واقعیت: چه چیزی پشت قیمت‌های Bitcoin و آلت‌کوین‌هاست؟

Key Takeaways نتایج انتخاباتی در آمریکا باعث شد Bitcoin پس از ۵۶% افزایش قیمت به محدودیت در روند…

Samourai Wallet و روزهای آغازین زندان: نامه‌ای از Keonne Rodriguez

Key Takeaways Keonne Rodriguez، یکی از بنیان‌گذاران ابزار privacy بی‌نظیر Bitcoin به نام Samourai Wallet، در کریسمس نخستین…

رمزارزهای محبوب

آخرین اخبار رمز ارز

ادامه مطلب