هفته‌نامه ETFهای ارز دیجیتال | هفته گذشته، خروج خالص سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده ۹۹۵ میلیون دلار و از ETFهای اسپات اتریوم ۲۵۵ میلیون دلار بود

گردآوری توسط: جری، ChainCatcher

عملکرد ETFهای اسپات ارز دیجیتال در هفته گذشته

خروج خالص ۹۹۵ میلیون دلاری از ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا

هفته گذشته، ETF اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده طی سه روز شاهد خروج خالص سرمایه به ارزش ۹۹۵ میلیون دلار بود و مجموع ارزش خالص دارایی‌های آن به ۱۰۴.۲۹ میلیارد دلار رسید.

شش ETF در هفته گذشته در وضعیت خروج خالص سرمایه قرار داشتند که بخش عمده آن مربوط به IBIT بلک‌راک با خروج ۳۱۷ میلیون دلار بود.

منبع داده: Farside Investors

خروج خالص ۲۵۵ میلیون دلاری از ETF اسپات اتریوم در آمریکا

هفته گذشته، ETF اسپات اتریوم در ایالات متحده طی پنج روز شاهد خروج خالص ۲۵۵ میلیون دلاری بود و مجموع ارزش خالص دارایی‌های آن به ۱۲.۹۳ میلیارد دلار رسید.

خروج سرمایه در هفته گذشته عمدتاً از ETHA بلک‌راک با ۱۸۶ میلیون دلار خروج صورت گرفت. چهار ETF اسپات اتریوم در وضعیت خروج خالص سرمایه بودند.

منبع داده: Farside Investors

خروج خالص ۲۴.۹۱ بیت‌کوین از ETF اسپات بیت‌کوین هنگ‌کنگ

هفته گذشته، ETF اسپات بیت‌کوین هنگ‌کنگ شاهد خروج خالص ۲۴.۹۱ بیت‌کوین با ارزش خالص دارایی ۳۲.۳ میلیون دلار بود. دارایی‌های صادرکننده Harvest Bitcoin به ۲۱۰.۹۲ بیت‌کوین و دارایی‌های Huaxia به ۲,۵۷۰ بیت‌کوین کاهش یافت.

ETF اسپات اتریوم هنگ‌کنگ هیچ ورودی سرمایه‌ای نداشت و ارزش خالص دارایی آن ۶.۸۱۳ میلیون دلار بود.

منبع داده: SoSoValue

عملکرد آپشن‌های ETF اسپات ارز دیجیتال

تا تاریخ ۱۴ مه، مجموع حجم اسمی حجم معاملات آپشن‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا ۷۹۷ میلیون دلار با نسبت اسمی لانگ به شورت ۱.۶۳ بود.

تا ۱۴ مه، مجموع سود باز اسمی آپشن‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا به ۲۳.۰۸ میلیارد دلار با نسبت سود باز اسمی لانگ به شورت ۱.۴۵ رسید.

فعالیت معاملاتی کوتاه‌مدت بازار برای آپشن‌های ETF اسپات بیت‌کوین افزایش یافته و احساسات کلی بازار صعودی است.

علاوه بر این، نوسانات ضمنی ۴۱.۸۲٪ بود.

منبع داده: SoSoValue

مروری بر پویایی‌های ETF ارز دیجیتال در هفته گذشته

VanEck و Grayscale در یک روز اصلاحیه‌های ETF BNB را ثبت کردند

طبق گزارش The Block، شرکت VanEck پنجمین اصلاحیه بیانیه ثبت ETF BNB خود را روز جمعه (۱۵ مه) به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه کرد و Grayscale نیز دومین اصلاحیه خود را برای امیدنامه ETF BNB در همان روز ثبت نمود.

جیمز سیفارت، تحلیلگر ETF بلومبرگ اظهار داشت که این اقدامات همزمان نشان می‌دهد هر دو صادرکننده در حال پاسخ به بازخورد SEC هستند و ممکن است به زودی آن را راه‌اندازی کنند. سیفارت حدس می‌زند که BNB ممکن است دارایی دیجیتال بعدی باشد که بررسی SEC را پشت سر گذاشته و در آمریکا لیست شود.

در همین حال، Canary Capital اصلاحیه جداگانه‌ای برای پیشنهاد ETF استیکینگ TRX ارائه کرد که بازدهی استیکینگ ترون را در یک چارچوب قانون‌گذاری شده بسته‌بندی می‌کند.

Grayscale نسخه اصلاح‌شده S-1 برای ETF BNB را مجدداً ثبت کرد، که احتمالاً راه را برای پیشرفت ETF اسپات در آمریکا هموار می‌کند

جیمز سیفارت، تحلیلگر ETF بلومبرگ در پلتفرم X اعلام کرد که Grayscale دومین نسخه اصلاح‌شده S-1 خود را برای ETF BNB به SEC ارائه کرده است.

وی اشاره کرد که این نسخه احتمالاً بر اساس بازخورد SEC تنظیم شده که نشان می‌دهد این محصول ممکن است مسیر خود را برای لیست شدن تسریع کند.

گروه Avenir جایگاه خود را به عنوان بزرگترین دارنده نهادی ETF بیت‌کوین در آسیا تثبیت کرد و برای هشت فصل متوالی در رتبه اول منطقه قرار گرفت

آخرین گزارش‌های SEC نشان می‌دهد که تا ۳۱ مارس ۲۰۲۶، گروه Avenir دارای ۱۸,۲۷۶,۱۰۰ سهم از ETF اسپات بیت‌کوین IBIT بلک‌راک با ارزش بازار حدود ۷۰۲ میلیون دلار بر اساس قیمت پایانی فصل بوده که کاهش جزئی حدود ۰.۰۶۱٪ نسبت به سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ داشته است. گروه Avenir از سه ماهه دوم ۲۰۲۴ برای هشت فصل متوالی جایگاه خود را به عنوان بزرگترین دارنده نهادی ETFهای بیت‌کوین در آسیا حفظ کرده است.

از سال ۲۰۲۶، گروه Avenir به ترویج ادغام TradFi و ارز دیجیتال ادامه داده است، از جمله سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک در CoinRoutes، رهبری دور سرمایه‌گذاری ۲۰ میلیون دلاری در Inference Research و امضای تفاهم‌نامه همکاری با Tiger Brokers، AMINA Bank و CoinRoutes در طول Consensus هنگ‌کنگ ۲۰۲۶ برای ترویج ساخت زیرساخت‌های معاملاتی نهادی نسل جدید.

داده‌ها: کالج دارتموث دارایی‌های ۷.۷ میلیون دلاری در ETF بیت‌کوین و ۳.۴ میلیون دلاری در ETF SOL را فاش کرد

طبق نظارت MacroScope، کالج دارتموث در گزارش 13F خود فاش کرد که تا ۳۱ مارس، حدود ۲۰۱,۵۳۱ سهم از ETF بیت‌کوین "IBIT" بلک‌راک به ارزش ۷.۷ میلیون دلار در اختیار داشته که نسبت به سه ماهه قبل تغییری نکرده است.

این کالج همچنین یک موقعیت جدید را گزارش کرد که شامل ETF Solana استیکینگ Bitwise به ارزش ۳.۴ میلیون دلار (۳۰۴,۸۰۳ سهم) است.

21Shares راه‌اندازی ETF ارز دیجیتال با مدیریت فعال TKNS را اعلام کرد

طبق اخبار رسمی، 21Shares راه‌اندازی یک ETF ارز دیجیتال با مدیریت فعال با کد TKNS را اعلام کرد. این صندوق توسط یک تیم حرفه‌ای مدیریت می‌شود که هدف آن بهره‌برداری از فرصت‌های بازار و عملکرد بهتر از صندوق‌های شاخص غیرفعال است، به طوری که مدیران پورتفوی دارایی‌ها را بر اساس شرایط بازار تنظیم می‌کنند تا اهداف بلندمدت را با فرصت‌های کوتاه‌مدت متعادل کنند. این صندوق مانند یک ETF سهام استاندارد عمل می‌کند، گزارش مالیاتی ساده‌ای دارد و در حال حاضر در برخی پلتفرم‌های کارگزاری قابل معامله است.

ETF Hyperliquid Bitwise این جمعه در NYSE لیست می‌شود

ETF Hyperliquid Bitwise از این جمعه با کد BHYP در NYSE معامله خواهد شد. پیش از این، ETF Hyperliquid شرکت 21Shares (THYP) روز سه‌شنبه راه‌اندازی شد و حجم معاملات روز اول آن حدود ۱.۸ میلیون دلار بود. BHYP اولین صندوق در آمریکا خواهد بود که بازدهی استیکینگ Hyperliquid را ارائه می‌دهد و عملیات استیکینگ مربوطه از طریق Bitwise Onchain Solutions انجام می‌شود. 21Shares همچنین برنامه‌هایی برای استیک کردن بیشتر دارایی‌های خود در HYPE اعلام کرد. Hyperliquid در حال حاضر یک صرافی پیشرو قراردادهای دائمی آن‌چین است و به تدریج در حال گسترش به سمت کالاهای توکنیزه شده و معاملات اسپات ارز دیجیتال است. توکن بومی آن HYPE برای پرداخت کارمزدهای پلتفرم استفاده می‌شود و به طور مداوم در میان ۱۵ دارایی برتر ارز دیجیتال از نظر حجم معاملات قرار دارد.

جی‌پی مورگان دارایی‌های خود در ETF بیت‌کوین را در سه ماهه اول به طور قابل توجهی افزایش داد، دارایی‌های IBIT با ۱۷۴٪ رشد مواجه شد

طبق گزارش Cointelegraph، گزارش 13F نشان می‌دهد که جی‌پی مورگان دارایی‌های ETF بیت‌کوین خود را در سه ماهه اول به طور قابل توجهی افزایش داده است، به طوری که دارایی‌های آن در iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلک‌راک از حدود ۳ میلیون سهم به ۸.۳ میلیون سهم افزایش یافته که رشدی ۱۷۴ درصدی است.

علاوه بر این، جی‌پی مورگان دارایی‌های خود در سایر ETFهای اسپات بیت‌کوین مانند FBTC فیدلیتی و BITB بیت‌وایز را نیز به طور قابل توجهی افزایش داد، در حالی که موقعیت خود در Strategy (MSTR) را اندکی افزایش داد.

از نظر ETFهای آلت‌کوین، اقدامات جی‌پی مورگان متفاوت بود: اولین خرید خود از ETF استیکینگ Solana بیت‌وایز (BSOL) را انجام داد، دارایی‌های خود در ETFهای مرتبط با اتریوم را افزایش داد و در عین حال دارایی‌های ETF XRP خود را به طور کامل نقد کرد.

Jane Street در سه ماهه اول قرارگیری در معرض ETF بیت‌کوین را به طور قابل توجهی کاهش داد، دارایی‌های IBIT با ۷۱٪ کاهش مواجه شد

غول کمی Jane Street در آخرین گزارش 13F خود به SEC فاش کرد که قرارگیری در معرض ETF بیت‌کوین خود را در سه ماهه اول ۲۰۲۶ به طور قابل توجهی کاهش داده است، به طوری که دارایی‌های آن در IBIT با حدود ۷۱٪ کاهش به ۵,۸۷۲,۲۱۲ سهم به ارزش حدود ۲۲۵.۶ میلیون دلار رسید. دارایی‌های آن در FBTC با حدود ۶۰٪ کاهش به ۱,۹۵۴,۱۷۴ سهم به ارزش حدود ۱۱۵ میلیون دلار رسید.

علاوه بر این، دارایی‌های آن در MSTR نیز با حدود ۷۸٪ کاهش به ۲۰۹,۸۳۳ سهم به ارزش حدود ۲۶.۱۸ میلیون دلار رسید.

Grayscale اولین درخواست برای ETF اسپات ارز حریم خصوصی را ثبت کرد، Multicoin Capital انباشت ZEC را فاش کرد

Grayscale درخواستی برای ETF اسپات Zcash ثبت کرده و تراست Zcash موجود خود را به یک محصول اسپات تبدیل کرده است که به اولین ETF ارز حریم خصوصی تبدیل می‌شود که به دنبال لیست شدن در آمریکا است. در همین حال، Multicoin Capital فاش کرد که از فوریه در حال انباشت ZEC بوده است، و هم‌بنیان‌گذار آن توشار جین منطق سرمایه‌گذاری را به قانون پیشنهادی مالیات بر ثروت در آمریکا مرتبط دانست و معتقد است که نظارت گسترده دولت بر دارایی‌های مالی خصوصی، تقاضای ساختاری برای دارایی‌هایی که نظارت نظارتی را در سطح ریاضی محافظت می‌کنند، افزایش خواهد داد.

با این حال، این درخواست چالش‌های حضانت نهادی را نیز ایجاد می‌کند: حدود ۳۰٪ از عرضه Zcash در استخرهای آدرس محافظت‌شده قرار دارد که یک رکورد تاریخی است، اما حضانت ETF تقریباً باید از استخرهای آدرس شفاف برای برآورده کردن الزامات حسابرسی و اثبات موجودی استفاده کند. پیش از این، SEC بررسی طولانی‌مدت خود در مورد Zcash را در ژانویه ۲۰۲۶ بدون اقدام اجرایی به پایان رساند که عدم قطعیت نظارتی را به طور قابل توجهی کاهش داد.

دیدگاه‌ها و تحلیل‌ها در مورد ETFهای ارز دیجیتال

تحلیل: دانشگاه هاروارد ETF اتریوم را نقد کرد، صندوق ثروت ملی ابوظبی دارایی‌های IBIT را افزایش داد

طبق گزارش The Block، صندوق‌های ثروت ملی، دانشگاه‌ها و بانک‌ها اخیراً گزارش‌های دارایی 13F خود را برای سه ماهه اول ۲۰۲۶ فاش کرده‌اند. در میان صندوق‌های ثروت ملی، Mubadala ابوظبی دارایی‌های خود در ETF iShares Bitcoin Trust (کد بورسی IBIT) بلک‌راک را از ۱۲,۷۰۲,۳۲۳ سهم به ۱۴,۷۲۱,۹۱۷ سهم افزایش داد و بیش از ۹۰ میلیون دلار به دارایی‌های خود اضافه کرد که ارزش کل دارایی آن به نزدیک ۶۶۰ میلیون دلار رسید. شورای سرمایه‌گذاری ابوظبی (ADIC) متعلق به Mubadala دارایی‌های IBIT خود را بدون تغییر حفظ کرد و ۸,۲۱۸,۷۱۲ سهم به ارزش ۳۱۵.۸ میلیون دلار در اختیار داشت.

چندین صندوق موقوفه دانشگاهی گزارش دادند که دارایی‌های ETF ارز دیجیتال آن‌ها نسبتاً پایدار باقی مانده است. صندوق موقوفه دانشگاه هاروارد گزارش داد که ۳,۰۴۴,۶۱۲ سهم از IBIT به ارزش حدود ۱۱۷ میلیون دلار در اختیار دارد که نسبت به ۵.۳۵ میلیون سهم در پایان ۲۰۲۵، ۴۳٪ کاهش داشته است، زیرا هاروارد قبلاً دارایی‌های خود را در سه ماهه چهارم ۲۱٪ کاهش داده بود. IBIT دیگر بزرگترین دارایی آن نیست (توسط TSMC، Alphabet، Microsoft و SPDR Gold Trust پیشی گرفته شده است). هاروارد همچنین موقعیت ۸۶.۸ میلیون دلاری خود در ETF اسپات اتریوم بلک‌راک را به طور کامل نقد کرد.

کالج دارتموث گزارش داد که ۲۰۱,۵۳۱ سهم از IBIT به ارزش کمی بیش از ۹ میلیون دلار در اختیار دارد که نسبت به سه ماهه قبل تغییری نکرده است. این کالج دارایی‌های ETF اتریوم خود را از Grayscale Ethereum Mini Trust به ETF استیکینگ اتریوم Grayscale منتقل کرد و ۱۷۸,۱۴۸ سهم خود را حفظ کرد. کالج دارتموث همچنین یک موقعیت جدید در ETF استیکینگ Solana بیت‌وایز با ۳۰۴,۸۰۳ سهم فاش کرد که در حال حاضر نزدیک به ۳.۶۷ میلیون دلار ارزش دارد. این اولین بار است که یک صندوق موقوفه نهادی علاقه خود را به گسترش دامنه سرمایه‌گذاری فراتر از بیت‌کوین یا اتریوم ابراز کرده است.

در همین حال، دانشگاه براون دارایی‌های ۲۱۲,۵۰۰ سهمی خود از IBIT را حفظ کرد، در حالی که دانشگاه Emory دارایی‌های صندوق بیت‌کوین خود را از دو به یک کاهش داد. این دانشگاه ۴,۴۵۰ سهم IBIT خود را نقد کرد و در عین حال دارایی‌های خود در Grayscale Bitcoin Mini Trust را از کمی بیش از ۱ میلیون سهم به ۱,۳۵۴,۱۴۸ سهم افزایش داد.

موسسات مالی سنتی نیز فعالانه در حال متعادل‌سازی موقعیت‌ها و پوشش ریسک هستند. رویال بانک کانادا (RBC) سهام مستقیم خود در IBIT را افزایش داد و استفاده از آپشن‌های فروش و خرید را برای پوشش ریسک افزایش داد. بانک بازرگانی امپریال کانادا سهام بیت‌کوین مرتبط با ترامپ را که قبلاً در اختیار داشت نقد کرد و دارایی‌های خود را با ۲۱۴,۳۷۰ سهم IBIT افزایش داد. بارکلیز نیز دارایی‌های خود در IBIT شامل حدود ۴.۴۶ میلیون سهم اسپات و تعداد زیادی موقعیت آپشن فروش و خرید مرتبط با ETF را فاش کرد. شرکت Laurore مستقر در هنگ‌کنگ دارایی‌های IBIT خود را از ۸,۷۸۶,۲۷۹ سهم به ۶,۸۴۶,۲۷۹ سهم کاهش داد.

تحلیلگر ETF بلومبرگ: ETF اسپات بیت‌کوین IBIT عملکرد بسیار بهتری نسبت به ETF طلا GLD دارد

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF بلومبرگ در پلتفرم X اظهار داشت که از مارس امسال، ETF اسپات بیت‌کوین $IBIT عملکرد بسیار بهتری نسبت به ETF طلا $GLD داشته و ۳۳ درصد پیشتاز است.

از نظر جریان سرمایه، $IBIT در این دوره شاهد ورود خالص ۴.۲ میلیارد دلار بود، در حالی که $GLD شاهد خروج خالص ۹ میلیارد دلار بود که شکاف جریان سرمایه کل تا ۱۳ میلیارد دلار را بین این دو ایجاد کرد.

تحلیلگر بلومبرگ: تأخیرهای ETF بازار پیش‌بینی ممکن است به دلیل بررسی بیشتر اسناد افشای اطلاعات توسط SEC باشد

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF بلومبرگ در پلتفرم X فاش کرد که ETF بازار پیش‌بینی طبق برنامه‌ریزی اولیه راه‌اندازی نشده است، که احتمالاً به دلیل تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای بررسی بیشتر محصولات مرتبط است. در حال حاضر، این تأخیر "یک مسئله حیاتی نیست"، بلکه منعکس‌کننده تمایل آژانس نظارتی برای تأیید اضافی اسناد افشای اطلاعات است.

وی اشاره کرد که چنین محصولاتی پیشگامانه هستند و پس از تأیید برای لیست شدن، یک سابقه نظارتی مهم برای ETFهای بازار پیش‌بینی ایجاد خواهند کرد، بنابراین قابل درک است که SEC می‌خواهد زمان بیشتری را برای بررسی آن‌ها سرمایه‌گذاری کند، زیرا بازار همچنان منتظر تحولات بیشتر است.