تحلیل بازارهای پیشبینی: تحول زیرساختهای مالی مبتنی بر توجه
نکات کلیدی
- بازارهای پیشبینی میتوانند به زیرساختهای کلیدی برای داراییهای مبتنی بر توجه تبدیل شوند و نقش مهمی در اقتصاد دیجیتال ایفا کنند.
- رشد بازارهای پیشبینی، با افزایش 210 درصدی حجم معاملات در 2025 نسبت به سال 2024، نشان دهنده افزایش علاقهمندی افراد به این عرصه است.
- بازارهای پیشبینی، برخلاف معاملات ممکوینها، بر مبنای اطلاعات و احتمالات به جای هیجانات اجتماعی فعالیت میکنند.
- نوآوریهای ساختاری جدید در بازارهای پیشبینی شامل بازارهای ترکیبی مداوم و قراردادهای دائمی است که انعطافپذیری بیشتری برای شرکتکنندگان فراهم میکند.
- داراییهای مبتنی بر توجه در کنار داراییهای مبتنی بر جریان نقدی و عرضه-تقاضا به عنوان سومین کلاس دارایی مهم شناخته میشوند.
WEEX Crypto News, 2025-12-08 07:27:41
مقدمه
تحقیقات HTX، بازوی پژوهشی فعال در زمینه ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین، گزارش جدیدی تحت عنوان “بازارهای پیشبینی: از محدودیتهای ساختاری به انقلاب زیرساخت و آینده داراییهای مبتنی بر توجه” منتشر کرده است. این گزارش به تحلیل بنیادی و مسیر توسعه بازارهای پیشبینی پرداخته و پتانسیل طولانیمدت آنها را بررسی کرده است. همچنین دلایل محدودیتهای ساختاری که این بازارها با وجود رشد سریع با آن مواجهاند و نقش احتمالی آنها به عنوان زیرساختهای قیمتگذاری برای داراییهای مبتنی بر توجه مورد بحث قرار گرفته است.
بازارهای پیشبینی به عنوان اقتصاد توجه نوظهور: تفاوت آشکار با ممکوینها
بازارهای پیشبینی توانستهاند رشد سریعی را تجربه کنند. در ده ماه اول سال 2025، حجم معاملات جهانی بازارهای پیشبینی به 27.9 میلیارد دلار رسید که نسبت به سال قبل 210 درصد افزایش داشته است. بازاریهای پیشبینی، مشابه ممکوینها، تمرکز بالایی از شرکتکنندگانی با سرمایه کم را به خود جذب میکنند. با این حال، این دو بازار از لحاظ مکانیزمهای پایهای عملکرد متفاوتی دارند.
در بازارهای پیشبینی، شرکتکنندگان میتوانند مقادیر کمی از سرمایه را در بین رویدادهای مختلف توزیع کنند، با شانسهای شفاف و کاهش ریسک واضح. ساختار رویدادها به کاربران اطلاعرسانی شده اجازه میدهد دانش حوزه خود را به بازدهی قابل اندازهگیری تبدیل کنند، به ویژه در بازارهای با جذب پایین که شکافهای اطلاعاتی فرصتهای جدیدی ایجاد میکنند.
در مقابل، فعالیتهای ممکوینها، عمدتاً به تحرکات اجتماعی وابسته است تا به احتمالات. به عنوان مثال، در پلتفرم Pump.fun، روزانه 10,417 توکن جدید ایجاد میشود که 98.6 درصد از آنها به عنوان توکنهای دستکاریشده شناسایی میشوند و معمولاً کمتر از سه ماه دوام میآورند. عدم تقارن اطلاعات به شدت به نفع سازندگان توکن است و کاربران عادی را وابسته به چرخههای افزایش و کاهش هیجانی میکند نه بینش اطلاعاتی.
رشد سریع و شکنندگی ساختاری
علیرغم افزایش سطح مشارکت، بازارهای پیشبینی همچنان از نظر ساختاری آسیبپذیر باقی ماندهاند. نقدینگی در بسیاری از پلتفرمها وابسته به انگیزهها است؛ به طوری که برخی از آنها در گذشته بیش از 50,000 دلار در روز برای یارانههای بازارسازی هزینه کردهاند. این در حالی است که عمق بازار با کاهش این انگیزهها کاهش مییابد.
دیگر محدودیتهای ساختاری شامل فرمتهای دوتایی محدود، کشف ضعیف در بازارهای نازک، محدودیت در ایجاد رویدادهای بدون نیاز به اجازه، و فرآیندهای تسویهحساب اوراکلی با تأخیر یا خطرات دستکاری است. این چالشها نشانگر آن است که بازارهای پیشبینی هنوز در مراحل ابتدایی توسعه زیرساختی خود هستند.
نوآوریهای ساختاری: سیگنالهایی از مرحله جدید
برای مقابله با این محدودیتها، طراحیهای جدیدی برای سیستمها در حال ظهور است. نقدینگی لحظهای، تنها زمانی که نیاز است، سرمایه را تزریق میکند و کارایی را بهبود میبخشد. بازارهای ترکیبی مداوم نیز با اجازه دادن به نمایش نظرات در یک بازه مداوم به جای دوتاییهای جداگانه، از تکهتکه شدن میکاهد.
ساختارهای جدیدی در بازارهای پیشبینی از جمله قراردادهای دائمی مبتنی بر دادههای بازارهای پیشبینی و فرمتهای دوتایی با تسویهحساب سریع، فراتر از الگوهای سنتی ظرفیت بیان را گسترش میدهند. توزیع نیز در حال تکامل است: نمودارهای مسیر احتمالات به صورت طبیعی در رسانههای اجتماعی جایگاه خود را پیدا میکنند و پلتفرمهای جدید به طور فزایندهای جریانهای معاملاتی را در شبکههای اجتماعی تعبیه میکنند و بازارهای پیشبینی را به “فرمتهای مالی” تبدیل میکنند که از طریق کانالهای توجه جریان مییابند.
این نوآوریها به سرعت همه چالشهای ساختاری را حل نمیکنند، اما نشان دهنده حرکت به سمت معماریهای مقیاسپذیرتر هستند.
ظهور مالی مبتنی بر توجه
تحقیقات HTX بیان میکند که داراییهای مبتنی بر توجه به سومین کلاس دارایی عمده پس از داراییهای جریان نقدی و عرضه-تقاضا تبدیل شدهاند. توکنهای نماینده در این دسته شامل BAT، KAITO و موارد دیگر هستند. بر اساس دادههای HTX، BAT در 30 روز گذشته بیش از 30 درصد افزایش داشته و KAITO در نیمه اول 2025 یکی از گزینههای محبوب بازار بود.
به غیر از این پروژهها، تحقیقات HTX پیشنهاد میدهد که بازارهای پیشبینی پتانسیل تبدیل شدن به زیرساختهای قیمتگذاری اصلی برای داراییهای توجه را دارند. داراییهای توجه تولید شده توسط کاربران، مانند NFTها یا توکنهای خالق، از صفر شروع میشوند و نمیتوانند اهمیت فرهنگی تثبیت شده را به دست آورند. در مقابل، بازارهای پیشبینی قیمتهای موقت و سیگنالهای نقدینگی تولید میکنند که میتوانند در یک شاخص توجه جمعآوری شوند و نمایانگر دیده شدن در دنیای واقعی باشند.
چنین شاخصی مزایای زیادی دارد: تلاشها برای دستکاری آن به سرمایه واقعی نیاز دارد؛ توجه موجود میتواند بدون شروع از صفر نمایان شود؛ و شرکتکنندگان میتوانند پایگاههای بلند یا کوتاه در تغییرات توجه بگیرند. با بالغ شدن این چارچوب، بازارهای پیشبینی ممکن است از ابزارهایی برای پیشبینی نتایج به زیرساختهایی تبدیل شوند که توانایی سنجش و قیمتگذاری اهمیت فرهنگی را دارند—حمایت از ابزارهایی مانند “قراردادهای دائمی توجه”.
نتیجهگیری
بازارهای پیشبینی از رشد سریع به سمت دقیقسازی ساختاری در حال حرکت هستند. در حالی که چالشها همچنان پابرجاست، نوآوری در نقدینگی، بیان و توزیع، طراحی بازار را شکل میدهد. با مشخصتر شدن داراییهای مبتنی بر توجه، بازارهای پیشبینی ممکن است به طور فزایندهای به عنوان لایه اتصال بین ارزش فرهنگی و مالی عمل کنند. در مقایسه با نوسانهای هیجانی ممکوینها، بازارهای پیشبینی مشارکت مبتنی بر اطلاعات و احتمالات را ارائه میدهند. با بالغتر شدن معماری آنها، نقش آنها در اکوسیستم دارایی دیجیتال احتمالاً به طور قابل توجهی گسترش خواهد یافت.
درباره تحقیقات HTX
تحقیقات HTX به عنوان بازوی پژوهشی گروه HTX مسئولیت انجام تحلیلهای عمیق، تولید گزارشهای جامع و ارائه ارزیابیهای کارشناسی در طیف گستردهای از موضوعات، از جمله ارز دیجیتال، فناوری بلاکچین و روندهای جدید بازار را به عهده دارد. متعهد به ارائه دیدگاههای مبتنی بر داده و پیشبینیهای استراتژیک، HTX در شکلگیری چشماندازهای صنعت و حمایت از تصمیمگیریهای آگاهانه در فضای دارایی دیجیتال نقش ایفا میکند. با استفاده از روشهای تحقیق دقیق و تحلیلهای پیشرفته، تحقیقات HTX در نوآوری پیشرو است و به درک عمیقتری از پویاییهای در حال تحول بازار کمک میکند.
سوالات پرتکرار
بازارهای پیشبینی چگونه کار میکنند؟
بازارهای پیشبینی به کاربران اجازه میدهند تا بر روی نتایج آینده رویدادهای خاص شرطبندی کنند. کاربران میتوانند سرمایهگذاریهای کوچکی را در انواع رویدادها انجام دهند و بازدهی براساس شانسهای مشخص و نتایج واقعی دریافت کنند.
تفاوت بازارهای پیشبینی با ممکوینها چیست؟
بازارهای پیشبینی براساس اطلاعات و احتمالات عمل میکنند و افراد براساس دانش خود سرمایهگذاری میکنند. در حالی که معاملات ممکوینها عمدتاً به تحرکات اجتماعی و هیجان زودگذر وابسته است و کمتر به اطلاعات واقعی توجه دارد.
بازارهای پیشبینی چه فرصتهایی برای سرمایهگذاری فراهم میکنند؟
این بازارها به کاربران این امکان را میدهند که از دانش و تحلیل خود در پیشبینی رویدادها بهره ببرند و از طریق سرمایهگذاری در بازارهایی با نقدینگی کمتر فرصتهجيرادات مالی ایجاد کنند.
چگونه بازارهای پیشبینی میتوانند بر اقتصاد دیجیتال تأثیر بگذارند؟
بازارهای پیشبینی میتوانند به تعیین و قیمتگذاری داراییهای مبتنی بر توجه کمک کنند و ارزش فرهنگی را در اقتصاد دیجیتال مشخص کنند. با توسعه زیرساختهای مرتبط، این بازارها میتوانند به یک لایه ارتباطی بین ارزش فرهنگی و مالی تبدیل شوند.
آینده بازارهای پیشبینی چگونه پیشبینی میشود؟
با توجه به نوآوریهای اخیر در ساختارها و طراحیهای بازار، آینده بازارهای پیشبینی امیدوار کننده به نظر میرسد. این بازارها پتانسیل دارند که به زیرساختهای اصلی برای قیمتگذاری و سنجش ارزش فرهنگی در اقتصاد دیجیتال تبدیل شوند.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

Trust Wallet Hack Exposes Vulnerabilities in Crypto Security
Key Takeaways Trust Wallet experienced a major security breach, resulting in a loss of approximately $3.5 million from…

تأثیر کاهش تعداد نهنگهای بزرگ بر بازار BTC و ETH
Key Takeaways تعداد نهنگهای بزرگی که بیت کوین را خریداری میکردند بهطور قابلتوجهی کاهش یافته است. تعداد نهنگهای…

Trust Wallet تأثیر حمله امنیتی بر کاربران: میلیونها دلار از دست رفت
Outline H1: Trust Wallet تأثیر حمله امنیتی بر کاربران: میلیونها دلار از دست رفت – H2: مقدمهای بر…

کاهش ریسکهای نزولی بیتکوین در آستانه انقضای کلان اختیارها
Key Takeaways گزارش Matrixport نشان میدهد که فشار ریسک نزولی بیتکوین رو به کاهش است. امکان تغییر بازار…

پیشبینی قیمت اتریوم: تحلیل افزایش فعالیت نهنگها
Key Takeaways قیمت اتریوم (ETH) در محدوده 2800 تا 3000 دلار در حال نوسان است و بازار وارد…

حجم معاملاتی Crypto derivatives در 2025 به 86 تریلیون دلار رسید، Binance پیشتاز
نکات کلیدی بازار Crypto derivatives در سال 2025 به 86 تریلیون دلار رسید و حجم روزانه به طور…

عرضه عمومی (IPO) Kraken: فرصتی برای تغذیه چرخه “میانی” کریپتو
نکات کلیدی: عرضه عمومی (IPO) پیش روی Kraken انتظار میرود سرمایهگذاران سنتی را به سمت بازار کریپتو جذب…

اتریوم 2026: فورکهای Glamsterdam و Hegota و مقیاسپذیری L1
اجرای موازی کامل باعث افزایش قابل توجهی در توان عملیاتی اتریوم خواهد شد. فورک Glamsterdam با افزایش گس…

تهدیدات امنیتی انسانی در دنیای Crypto در 2026: نکات اساسی برای محافظت
اصلیترین خطری که در سال 2025 به کاربران کریپتو کارنسی ضربه زده، ناشی از مهندسی اجتماعی بوده است،…

کریسمس مبارک، انتشار زودهنگام Caroline Ellison
نکات کلیدی کارولین الیسون، مدیر ارشد سابق Alameda Research، به دلیل نقش او در فروپاشی FTX، قرار است…

نکات کریپتو برای تازهواردان، کهنهکاران و شکاکان از زبان فردی که ۷۰۰ میلیون دلار بیتکوین را دفن کرد
نکات کلیدی: اصول اولیه را درک کنید؛ بدون درک کامل از عملکرد بلاکچینها و مزایای امور مالی غیرمتمرکز،…

Trust Wallet سقوط ۷ میلیون دلاری به دلیل هک؛ اظهارات چانگپنگ ژائو
Key Takeaways کاربران Trust Wallet حدود ۷ میلیون دلار در حملهای در روز کریسمس از دست دادند که…

محاسبات کوانتومی در 2026: روز رستاخیز رمزنگاری در کار نیست، اما زمان آمادهسازی است
نکات کلیدی: به رغم نگرانیهایی که از سوی کامپیوترهای کوانتومی مطرح میشود، احتمال شکستن رمزنگاری بیتکوین تا سال…

توکن World Liberty Financial ترامپ سال 2025 را با کاهش بیش از 40 درصد به پایان میرساند
پروژه World Liberty Financial به راهاندازی توسط خانواده ترامپ با امیدهای بالا آغاز شد اما در نهایت با…

پیشبینیهای بازار ارزهای دیجیتال: سرمایهگذاریها و استراتژیهای جدید
نکات کلیدی Crypto.com به بازارهای پیشبینی ارزهای دیجیتال وارد شده و به دنبال استخدام یک معاملهگر کمی برای…

افزایش ارزش توکن Canton پس از برنامههای جدید DTCC برای اوراق خزانه توکن شده
نکات کلیدی: توکن Canton بیش از 27٪ در هفته گذشته افزایش یافته و توجهها را به خود جلب…

Samourai Wallet و روزهای آغازین زندان: نامهای از Keonne Rodriguez
Key Takeaways Keonne Rodriguez، یکی از بنیانگذاران ابزار privacy بینظیر Bitcoin به نام Samourai Wallet، در کریسمس نخستین…

احساسات رمز ارزها در وضعیت “ترس شدید” برای چهاردهمین روز متوالی باقی میماند
نکات کلیدی شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال به کمترین سطح خود نسبت به فروپاشی غیرمنتظره FTX در…
Trust Wallet Hack Exposes Vulnerabilities in Crypto Security
Key Takeaways Trust Wallet experienced a major security breach, resulting in a loss of approximately $3.5 million from…
تأثیر کاهش تعداد نهنگهای بزرگ بر بازار BTC و ETH
Key Takeaways تعداد نهنگهای بزرگی که بیت کوین را خریداری میکردند بهطور قابلتوجهی کاهش یافته است. تعداد نهنگهای…
Trust Wallet تأثیر حمله امنیتی بر کاربران: میلیونها دلار از دست رفت
Outline H1: Trust Wallet تأثیر حمله امنیتی بر کاربران: میلیونها دلار از دست رفت – H2: مقدمهای بر…
کاهش ریسکهای نزولی بیتکوین در آستانه انقضای کلان اختیارها
Key Takeaways گزارش Matrixport نشان میدهد که فشار ریسک نزولی بیتکوین رو به کاهش است. امکان تغییر بازار…
پیشبینی قیمت اتریوم: تحلیل افزایش فعالیت نهنگها
Key Takeaways قیمت اتریوم (ETH) در محدوده 2800 تا 3000 دلار در حال نوسان است و بازار وارد…
حجم معاملاتی Crypto derivatives در 2025 به 86 تریلیون دلار رسید، Binance پیشتاز
نکات کلیدی بازار Crypto derivatives در سال 2025 به 86 تریلیون دلار رسید و حجم روزانه به طور…
رمزارزهای محبوب
آخرین اخبار رمز ارز
پشتیبانی مشتری:@weikecs
همکاری تجاری:@weikecs
معاملات کمّی و بازارسازی:[email protected]
خدمات VIP:[email protected]