بحران信仰 Solana: fundamentals بینقص، اما چرا قیمت flat مانده؟
به عنوان یک طرفدار وفادار SOL، حالا کمی اعتمادم به این ارز دیجیتال کمرنگ شده. از نظر قیمت توکن، این چرخه شاید هنوز تمام نشده باشه، اما در میان توکنهای برتر بازار، BTC، ETH، BNB و حتی XRP در نیمه دوم 2025 به رکوردهای جدیدی رسیدن. اما SOL بعد از رسیدن به اوج 295 دلاری در ژانویه، دیگه نتونست از این حد فراتر بره – حتی با وجود موج طولانی meme coinهای Solana. چرا SOL اینقدر遅れて رشد میکنه؟ شاید به خاطر مکانیسم تورم توکن باشه، یا شاید انتقال hype meme به شبکههای دیگه، یا مشکلات نقدینگی و عدم علاقه whaleها. علاوه بر این، Solana همیشه یک قدم عقبتر از روندهای داغ به نظر میرسه. اخیراً، Grayscale گزارشی با عنوان “Solana: Crypto’s Financial Bazaar” منتشر کرد که به بررسی technicals، اکوسیستم شبکه، عرضه توکن و ارزشگذاری پرداخت. این گزارش کمی امید به SOL guardians داد. من خلاصهای از نکات کلیدی رو بر اساس دادههای بهروز تا 2025-10-22 مرتب کردم.
fundamentals Solana: technology، فعالیت on-chain و حجم معاملات
طبق گزارش، در مقایسه با Ethereum، BNB Chain، Tron، Cardano و Sui، Solana در عمق و تنوع فعالیت on-chain برتری داره. این شبکه در تعداد کاربران، حجم معاملات و هزینههای معاملاتی پیشتازه. Solana کاربران بیشتر و فعالیت اقتصادی بالاتری داره که این یعنی ارزش شبکه بالاتر. مثلاً، مثل یک بازار شلوغ شهری که پر از خریدار و فروشندهست، Solana اقتصادی پویا رو میزبانی میکنه.
تا امروز 2025-10-22، SOL سومین رتبه market cap رو داره، اما در daily active users، daily transaction volume، daily transaction fees و transactions per second رتبه اول رو بین بلاکچینهای مشابه نگه داشته. دادههای جدید از Dune Analytics نشون میدن که Solana بیش از 2 میلیون کاربر روزانه داره و حجم معاملات روزانهاش به بیش از 5 میلیارد دلار رسیده – رقمی که Ethereum رو پشت سر گذاشته.
برنامههای اکوسیستم و درآمد شبکه
Solana میزبان اپلیکیشنهای پیشرو در صنعتست، مثل Raydium DEX که هسته DeFi این شبکهست. از ابتدای سال تا حالا، حجم معاملات DEXهای Solana از 1.5 تریلیون دلار گذشته، که بیشتر از هر اکوسیستم دیگهایه. Jupiter، aggregator پیشرو DEX، هم بیشترین حجم معاملات صنعت کریپتو رو داره. همچنین، pump.fun به عنوان پلتفرم برتر发行 توکن، حدود 250万 کاربر ماهانه و درآمد روزانه 1.5 میلیون دلاری داره. Helium، پروژه DePIN متمرکز روی hotspotهای موبایل، با بیش از 1.8 میلیون کاربر روزانه، 150 هزار hotspot و همکاری با شرکتهایی مثل AT&T و Telefónica، خدمات ارزانتری نسبت به گزینههای متمرکز ارائه میده.
اینها فقط بخشی از بیش از 600 اپلیکیشن Solana هستن. این شبکه در NFT trading رتبه سوم، stablecoin volume رتبه پنجم و tokenized assets رتبه هفتم رو داره. اخیراً، معاملات کارتهای Pokémon و صدور سهام tokenized on-chain هم محبوب شدن. اگر فعالیت اقتصادی بلاکچین و اپلیکیشنهاش رو اندازه بگیریم، Solana ماهانه حدود 5 میلیارد دلار fees تولید میکنه که سالانه بیش از 60 میلیارد دلار درآمد میشه. Grayscale میگه fees بهترین شاخص demand شبکهست و دادهها نشوندهنده تقاضای عظیم برای Solana هستن. مثل یک موتور قدرتمند که با سوخت تقاضا کار میکنه، این اعداد اعتبار Solana رو تقویت میکنن.
مزایای Solana: مقیاس توسعهدهندگان دوم پس از Ethereum و مناسب برای همه کاربران
علاوه بر fundamentals، Solana معاملات سریع و ارزان با تجربه کاربری seamless ارائه میده. هر 400 میلیثانیه یک بلوک جدید تولید میشه و تأیید نهایی در 12-13 ثانیه اتفاق میافته. هزینهها هم پایین نگه داشته شدن: با local fee markets، رقابت fees به اپلیکیشنهای خاص محدود میشه. تا حالا در 2025، میانگین fee کاربری 0.015 دلار بوده و median daily fee فقط 0.0008 دلار. ارتقای آینده Alpenglow زمان تأیید رو به 100-150 میلیثانیه کاهش میده.
این سرعت و هزینه پایین Solana رو از رقبا متمایز میکنه، مثل یک بزرگراه سریع در مقابل جادههای شلوغ. طراحی monolithic (بدون نیاز به bridging بین لایهها) و walletهایی مثل Phantom تجربه کاربری عالی ایجاد کردن. outages شبکه هم خیلی کمتر از میانگین صنعت بوده. Solana از SVM منحصربهفرد استفاده میکنه که اپلیکیشنها رو sticky نگه میداره، چون انتقالشون به زنجیرههای غیر-SVM سخته.
در حال حاضر، بیش از 1,200 توسعهدهنده تماموقت روی Solana و SVM کار میکنن. رشد تعداد توسعهدهندگان Solana در دو سال گذشته سریعتر از هر پلتفرم دیگهای بوده و فقط پس از Ethereum قرار میگیره. این سرمایه انسانی نوآوری مداوم رو تضمین میکنه، مثل یک ارتش خلاق که آینده رو میسازه.
برای تریدرهایی که به دنبال پلتفرمی قابل اعتماد برای معاملات Solana هستن، WEEX exchange گزینهای عالیه. با تمرکز روی امنیت بالا، liquidity عمیق و ابزارهای پیشرفته، WEEX به کاربران کمک میکنه تا از فرصتهای SOL به بهترین شکل استفاده کنن. این اکسچنج با رابط کاربری intuitive و پشتیبانی 24/7، تجربهای smooth ارائه میده و به عنوان یک برند معتبر، credibility خودش رو با تمرکز روی نوآوری و رضایت کاربر اثبات کرده.
ارزش ذخیره بلندمدت SOL: تورم، عملکرد توکن و رقابت
پس از سقوط FTX، قیمت SOL از اوج 260 دلاری در نوامبر 2021 به 2 دلار در دسامبر 2022 رسید. اما از اواخر 2023، SOL بازگشت قوی داشت و عملکرد بهتری از شاخص Grayscale smart contract platforms نشون داد. حالا، عرضه SOL سالانه حدود 3.5-4% رشد میکنه که میتونه dilution ارزش باشه. stakers SOL حدود 6.5% بازده اسمی میگیرن، اما بازده واقعی پس از تنظیم تورم 2-2.5% است. حدود 70% از SOLهای در گردش staked شدن.
SOL utility در شبکه ارائه میده و ممکنه بازده مالی اضافه کنه، اما ارزشش به scale شبکه بستگی داره. مثل سایر پلتفرمهای smart contract، thesis سرمایهگذاری SOL روی رشد شبکه متمرکزه – کاربران بیشتر، معاملات بیشتر، fees بالاتر. اگر Solana رشد کنه، قیمت SOL احتمالاً افزایش پیدا میکنه، هرچند همیشه با fundamentals همخوانی نداره.
Grayscale میگه Solana به عنوان یک بلاکچین سریع و ارزان برای همه طراحی شده، اما رقبا میتونن در برخی use caseها سهم بگیرن، مثلاً با شبکههای centralizedتر برای سرعت بالاتر. با این حال، SOL کمتر از BTC یا ETH برای ذخیره ارزش بلندمدت مناسبه، چون تورم اسمی بالاتری داره و scarcity کمتری. علاوه بر این، الزامات سختافزاری بالا ممکنه به centralization منجر بشه و ریسک interference رو افزایش بده. این مسائل پیچیدهست و دیدگاهها با زمان تغییر میکنن.
بر اساس جستجوهای پرطرفدار Google مثل “چرا قیمت SOL افزایش نمییابد؟” یا “آینده Solana چیست؟” و بحثهای Twitter، کاربران اغلب در مورد meme coinهای اخیر و تأثیر ETFهای Solana حرف میزنن. آخرین بهروزرسانیها شامل توییت Anatoly Yakovenko در 2025-10-20 در مورد بهبودهای Firedancer برای scalability بیشتر و اعلام رسمی Solana Foundation برای حمایت از پروژههای DePIN جدیده. این موضوعات hype رو افزایش دادن، اما قیمت همچنان در حدود 180 دلار نوسان داره.
نتیجهگیری
در نهایت، سه شاخص کلیدی فعالیت on-chain – کاربران، حجم معاملات و fees – Solana رو به عنوان رهبر فعلی قرار میدن. با وجود رقابت قوی، عمق و تنوع اقتصاد on-chain Solana پایه محکمی برای ارزشگذاری SOL فراهم میکنه. عملکرد قوی، کاربران عظیم، رهبری در حجم و fees، rebirth پس از FTX و تسلط بر meme hype – همه اینها مثل یک داستان قهرمانانهست. با خزانه عظیم SOL و بدون نقاط ضعف عمده جز تورم، چرا SOL هنوز به اوج جدید نرسیده؟ حالا که قیمت به 182 دلار برگشته، SOL guardians واقعاً بیچاره شدن.
FAQ
سؤال: چرا قیمت SOL با وجود fundamentals قوی افزایش نمییابد؟
پاسخ: عوامل مثل تورم توکن، رقابت meme در شبکههای دیگه و sentiment بازار میتونن تأثیرگذار باشن، اما رشد بلندمدت به scale شبکه بستگی داره.
سؤال: مزایای اصلی Solana نسبت به Ethereum چیست؟
پاسخ: سرعت بالاتر، هزینههای کمتر و تجربه کاربری seamless، با تولید بلوک هر 400 میلیثانیه و fees متوسط 0.015 دلار.
سؤال: آیا SOL برای سرمایهگذاری بلندمدت مناسبه؟
پاسخ: SOL utility خوبی داره، اما با تورم 3.5-4% و ریسک centralization، کمتر از BTC یا ETH برای ذخیره ارزش مناسبه؛ تمرکز روی رشد شبکه کلیدیه.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

افزایش قیمت کوین WhiteWhale در زنجیره Solana
Key Takeaways کوین WhiteWhale در ۲۸ دسامبر ۲۰۲۵ به ارزش بازار ۳۵ میلیون دلار رسیده است. این کوین…

بروزرسانی ‘Hegota’ Ethereum برای اواخر 2026 برنامهریزی شده است زیرا توسعهدهندگان حرکت بهسوی نقشه راه را شتاب میبخشند
توسعهدهندگان Ethereum توافق کردند تا بروزرسانی بزرگ بعدی با نام ‘Hegota’ تا اواخر 2026 ارائه شود. ‘Hegota’ پس…

Altcoinها از Bitcoin پیشی میگیرند همزمان با افزایش تاریخی فلزات گرانبها
Key Takeaways پیشیگرفتن Altcoinها: در روزهای اخیر، XRP، Dogecoin و Solana عملکردی قویتر از Bitcoin و Ether داشتند.…

۲۰۲۶ سالی که Ethereum به صورت نمایی و با فناوری ZK مقیاس میپذیرد
نکات کلیدی تلاش برای تبدیل Ethereum به یک شبکه غیرمتمرکز با مقیاس بالا تا سال ۲۰۲۶ با استفاده…

اتریوم در سال 2026: به روزرسانیهای Glamsterdam و Hegota Fork و مسیر مقیاسپذیری
موارد کلیدی: – فورک Glamsterdam باعث افزایش پردازش موازی و محدودیت گاز به 200 میلیون خواهد شد. –…

بیشتر خزانههای crypto ‘نابود خواهند شد’ در چشمانداز تاریک ۲۰۲۶
نکات کلیدی پیشبینی میشود بسیاری از شرکتهای خزانهداری دیجیتال تا سال ۲۰۲۶ تحت فشار قرار گرفته و نابود…

عبور خالص داراییهای XRP ETF از مرز 1.25 میلیارد دلار با عملکرد قیمتی کمرنگ
نکات کلیدی افزایش تقاضای نهادی برای XRP با ثبت بیش از 1.25 میلیارد دلار در داراییهای ETF همراه…

ده نفر که مرزهای قدرت کریپتو را در سال ۲۰۲۵ بازتعریف میکنند
از وال استریت تا کاخ سفید، از سیلیکون ولی تا شنژن، یک شبکه قدرت جدید در حال شکل گیری است.

Trust Wallet Hack Exposes Vulnerabilities in Crypto Security
Key Takeaways Trust Wallet experienced a major security breach, resulting in a loss of approximately $3.5 million from…

چشمانداز Q1 2026 فدرال و تأثیر احتمالی بر Bitcoin و بازار کریپتو
نکات کلیدی: احتمال فشار بر بازارهای کریپتو در صورت توقف کاهش نرخ توسط فدرال وجود دارد، اما “قرعه…

اتریوم 2026: فورکهای Glamsterdam و Hegota و مقیاسپذیری L1
اجرای موازی کامل باعث افزایش قابل توجهی در توان عملیاتی اتریوم خواهد شد. فورک Glamsterdam با افزایش گس…

آینده نامطمئن قیمت Ethereum در 2026: تحلیل بن کوون
نکات کلیدی: کارشناسان معتقدند که Ethereum ممکن است در سال 2026 به ارتفاعات جدیدی دست نیابد. تحلیلگر بن…

ویوژنیتالیلیک در مورد Grok: بهبود قابل توجهی برای X با وجود نقصها
نکات کلیدی Grok: بات چت مبتنی بر هوش مصنوعی که از سوی ایلان ماسک طراحی شده، با تلاش…

قیمت Ethereum در اوج جدید 2026 بعید: تحلیلگر Ben Cowen
امکان رسیدن Ethereum به اوج قبلی خود در سال 2026 بعید بهنظر میرسد، حتی اگر به آن دست…

افزایش قیمت Canton coin به دنبال نقشههای توکنایز خزانه DTCC
Key Takeaways: Canton coin در هفتهای که گذشت ۲۷ درصد افزایش قیمت داشته است، که این افزایش تحت…

ویتالیك بوتترین: Grok شبکه اجتماعی X را صادقتر میکند
با فعالسازی Grok در X، این پلتفرم از تایید کردن تعصبات سیاسی کاربران پرهیز کرده و به چالش…

احتمال رسیدن قیمت Ethereum به نقطه اوج جدید در سال ۲۰۲۶ ضعیف است: تحلیلگر Ben Cowen
نکات کلیدی: تحلیلگر برجسته ارزهای دیجیتال، Ben Cowen، پیشبینی میکند که Ethereum در سال ۲۰۲۶ توانایی رسیدن به…

ویتالیک بوترین میگوید که Grok پلتفرم X را صادقتر نگه میدارد
Key Takeaways Grok توانسته است پلتفرم X را به محیطی صادقانهتر تبدیل کند و کاربران را به چالش…
افزایش قیمت کوین WhiteWhale در زنجیره Solana
Key Takeaways کوین WhiteWhale در ۲۸ دسامبر ۲۰۲۵ به ارزش بازار ۳۵ میلیون دلار رسیده است. این کوین…
بروزرسانی ‘Hegota’ Ethereum برای اواخر 2026 برنامهریزی شده است زیرا توسعهدهندگان حرکت بهسوی نقشه راه را شتاب میبخشند
توسعهدهندگان Ethereum توافق کردند تا بروزرسانی بزرگ بعدی با نام ‘Hegota’ تا اواخر 2026 ارائه شود. ‘Hegota’ پس…
Altcoinها از Bitcoin پیشی میگیرند همزمان با افزایش تاریخی فلزات گرانبها
Key Takeaways پیشیگرفتن Altcoinها: در روزهای اخیر، XRP، Dogecoin و Solana عملکردی قویتر از Bitcoin و Ether داشتند.…
۲۰۲۶ سالی که Ethereum به صورت نمایی و با فناوری ZK مقیاس میپذیرد
نکات کلیدی تلاش برای تبدیل Ethereum به یک شبکه غیرمتمرکز با مقیاس بالا تا سال ۲۰۲۶ با استفاده…
اتریوم در سال 2026: به روزرسانیهای Glamsterdam و Hegota Fork و مسیر مقیاسپذیری
موارد کلیدی: – فورک Glamsterdam باعث افزایش پردازش موازی و محدودیت گاز به 200 میلیون خواهد شد. –…
بیشتر خزانههای crypto ‘نابود خواهند شد’ در چشمانداز تاریک ۲۰۲۶
نکات کلیدی پیشبینی میشود بسیاری از شرکتهای خزانهداری دیجیتال تا سال ۲۰۲۶ تحت فشار قرار گرفته و نابود…
رمزارزهای محبوب
آخرین اخبار رمز ارز
پشتیبانی مشتری:@weikecs
همکاری تجاری:@weikecs
معاملات کمّی و بازارسازی:[email protected]
خدمات VIP:[email protected]