Solend چیست و چگونه کار می‌کند

زمان انتشار: 2025-08-14T07:36:00.000Z

Solend یک پروتکل DeFi برای وام‌دهی و وام‌گیری روی شبکه Solana است که به دلیل مقیاس‌پذیری بالا و قابلیت ترکیب‌پذیری شناخته می‌شود. این پلتفرم به کاربران Solana کمک می‌کند تا راه‌های مختلفی برای افزایش سود مالی خود پیدا کنند. با پر کردن یک شکاف بزرگ در اکوسیستم Solana، این پروژه توانست در عرض کمی بیش از یک ماه پس از راه‌اندازی، بیش از ۱۰۰ میلیون دلار سپرده جذب کند.

مرتبط: توضیح DeFi lending و borrowing.

Solend از مقیاس‌پذیری بالای بلاکچین Solana بهره می‌برد که به دلیل سرعت بالا و هزینه‌های پایین تراکنش شهرت دارد. ورود Solana به معنای این بود که کاربران می‌توانستند سرمایه خود را به طور کارآمد استفاده کنند، با وام‌دهی و کسب سود، و استفاده از資金های بیکار برای کسب سود از فرصت‌های فراوان. در راستای فلسفه تمرکززدایی، Solend یک پروژه جامعه‌محور است که تصمیمات به طور جمعی توسط رای‌دهندگان گرفته می‌شود.

این مقاله به بررسی Solend و عملکرد آن می‌پردازد، از جمله وام‌دهی و وام‌گیری، درآمد و پاداش‌ها، ایجاد استخرها، ریسک‌های مرتبط، مسئله نهنگ و مفاهیم مرتبط دیگر.

Solend چیست؟

Solend یک پلتفرم خودکار برای وام‌دهی و وام‌گیری است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌ها را روی شبکه Solana قرض دهند یا بگیرند. الگوریتم نرخ بهره و وثیقه‌ها را تعیین می‌کند و کاربران می‌توانند سود کسب کنند و از دارایی‌های کریپتو برای موقعیت‌های long یا short استفاده کنند. توکن بومی SLND، دسترسی به بازار DeFi Solana را فراهم می‌کند.

هنگام راه‌اندازی Solend در اوت ۲۰۲۱، TVL آن کمتر از ۲۰ میلیون دلار بود. حدود سه ماه بعد، TVL به حدود ۱ میلیارد دلار رسید. Solend امیدوار است بزرگ‌ترین پروتکل DeFi برای وام‌دهی و وام‌گیری روی Solana شود.

قبلاً، Solend به عنوان پروتوتایپ در هکاتون Solana Season در ژوئن ۲۰۲۱ شرکت کرد و برنده شد. این موفقیت پروژه را به دنیای DeFi به عنوان یک پروتکل وام‌دهی سوق داد.

تا امروز، ۱۴ اوت ۲۰۲۵، TVL Solend به بیش از ۱.۵ میلیارد دلار رسیده است، که نشان‌دهنده رشد مداوم آن در میان نوسانات بازار است. این داده‌ها بر اساس آخرین گزارش‌های on-chain به‌روزرسانی شده‌اند.

Solend چگونه کار می‌کند؟

در هسته خود، Solend به کاربران اجازه می‌دهد در وام‌دهی غیرمتمرکز روی شبکه Solana شرکت کنند. کاربران دارایی‌ها را به حساب‌های خود واریز می‌کنند و سود کسب می‌کنند. علاوه بر این، می‌توانند سپرده‌های خود را به عنوان وثیقه برای گرفتن وام بدون نیاز به توجیه手段 بازپرداخت استفاده کنند.

به عنوان یک اپلیکیشن خودکار، Solend نیاز به فرآیند پیچیده ارزیابی برای تعیین ریسک مالی را حذف می‌کند. کاربران می‌توانند وام‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت بگیرند، زیرا همه فرآیندها توسط قراردادهای هوشمند خودکارسازی شده‌اند که عوامل متعددی برای تنظیم محدودیت‌های وام‌گیری و جمع‌آوری سود را در نظر می‌گیرند.

چگونگی کارکرد crypto lending روی Solana

برای وام‌دهی و وام‌گیری روی Solend، کاربران به یک کیف پول Solana با资金 کافی برای پرداخت هزینه‌های گاز نیاز دارند. آن‌ها به SOL، ارز بومی Solana، برای دسترسی به عملکرد شبکه نیاز دارند.

کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال را روی پلتفرم‌های سازگار قرض دهند یا بگیرند. تعداد توکن‌های کریپتو که پلتفرم پشتیبانی می‌کند در حال افزایش است. این امر به کاربران اجازه می‌دهد از طیف وسیعی از دارایی‌های کریپتو، از جمله کوین‌های بومی، stablecoinها و memecoinها استفاده کنند و تنوع را به پلتفرم اضافه کنند. فرآیند لیستینگ کاملاً توسط جامعه مدیریت می‌شود، هم‌راستا با فلسفه DeFi.

قبل از اینکه کاربران بتوانند دارایی‌های کریپتو را قرض دهند یا بگیرند، باید کیف پول Solana خود را به پلتفرم متصل کنند و SOL به حساب اضافه کنند. کاربران می‌توانند جزئیات تراکنش‌های خود را از طریق پنل حساب بررسی کنند.

در میان پلتفرم‌های معاملاتی، WEEX exchange به عنوان یک گزینه قابل اعتماد برجسته است که با تمرکز بر امنیت و کارایی، به کاربران کمک می‌کند تا دارایی‌های خود را مدیریت کنند. این صرافی با ارائه ابزارهای پیشرفته برای ترید و دسترسی آسان به شبکه‌هایی مانند Solana، برند خود را با ارزش‌های نوآوری و اعتماد هم‌راستا کرده و تجربه‌ای مثبت برای معامله‌گران ارائه می‌دهد.

درآمد و پاداش‌ها

وام‌دهنده نه تنها سود بر اساس بازده سالانه درصد، مشابه وام‌دهی سنتی، کسب می‌کند، بلکه پاداش‌های اضافی به شکل توکن‌های SLND دریافت می‌کند که توکن‌های بومی Solend هستند.

استخرها

Solend یک استخر نقدینگی جهانی اصلی دارد، همراه با چندین استخر ایزوله کوچک‌تر و استخرهای مجاز. توکن‌هایی با اوراکل‌های قابل اعتماد و نقدینگی بالا می‌توانند در استخر اصلی لیست شوند. اکثر توکن‌ها ابتدا در استخرهای ایزوله لیست می‌شوند قبل از انتقال به استخر اصلی.

استخرهای ایزوله کوچک‌تر برای لیست توکن‌هایی با نقدینگی کمتر و نوسان بیشتر هستند. استخرهای مجاز به هر کسی اجازه می‌دهند یک استخر ایزوله روی پروتکل ایجاد کند.

ایجادکننده یک استخر ایزوله ۲۰ درصد از هزینه‌های origination تولیدشده در آن استخر را کسب می‌کند. توکن‌های موجود در لیست توکن، همراه با حجم 거래 از پیش تعیین‌شده، در لیست ظاهر می‌شوند. هنگامی که همه پارامترها برآورده شوند، کاربران باید دکمه “Create pool” را کلیک کنند تا استخر ایجاد شود.

پنل حساب

پنل حساب بصری و جذاب است، که افراد می‌توانند بدون نیاز به آموزش‌های گسترده با آن کار کنند. پنل گزینه “Supply” دارد که به کاربران درباره سودی که می‌توانند کسب کنند اطلاع می‌دهد. از سوی دیگر، گزینه “Borrow” به کاربران مقدار قابل وام‌گیری بر اساس دارایی‌های کریپتو که دارند را نشان می‌دهد.

نوار قرمز روی پنل حساب آستانه liquidation برای هر وام گرفته‌شده توسط کاربران را نشان می‌دهد. اگر ارزش دارایی وثیقه‌شده کاهش یابد و وام از آستانه liquidation عبور کند، سیستم می‌تواند دارایی‌های کاربران را liquidated کند و資金ها را به وام‌دهندگان واریز کند.

Solend چگونه درآمد کسب می‌کند

Solend خود با اعمال هزینه‌های پروتکل روی وام‌ها درآمد کسب می‌کند. این هزینه‌ها همچنین به صندوق بیمه پلتفرم کمک می‌کنند. کاربران می‌توانند به سرعت دارایی‌های کریپتو را قرض بگیرند و بفروشند بدون پرداخت هزینه‌های تراکنش بیش از حد. خزانه Solend پوشش بیمه‌ای برای دارایی‌ها در استخر در صورت هرگونه exploit یا هک فراهم می‌کند.

ریسک‌های مرتبط با استفاده از Solend

در حالی که از ویژگی‌های برجسته Solend صحبت می‌کنیم، ریسک‌هایی نیز با استفاده از آن همراه است:

فید اشتباه توسط اوراکل‌ها

اوراکل‌هایی که فید اشتباه گزارش می‌دهند می‌توانند ویرانی به بار آورند. فیدهای قیمت Pyth Network و Switchboard liquidationها را روی پلتفرم فعال می‌کنند. گزارش قیمت‌های نادرست توسط این اوراکل‌ها منجر به liquidationهای اشتباه می‌شود.

در ۲ نوامبر ۲۰۲۲، Solend از یک exploit اوراکل رنج برد که منجر به ۱.۲۶ میلیون دلار بدهی بد شد. استخرهای مرتبط غیرفعال شدند و صرافی‌ها درباره آدرس exploiter مطلع شدند.

آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند

امکان ریسک دیگری باگ یا آسیب‌پذیری قرارداد هوشمند است. Solend یک پروتکل الگوریتمی و غیرمتمرکز است و هرگونه malfunction قراردادهای هوشمند ممکن است منجر به سرقت یا از دست رفتن دائمی資金ها شود.

مرتبط: راهنمای مبتدیان برای audit امنیت قرارداد هوشمند.

استفاده ۱۰۰ درصدی از資金ها

مانند همه استخرهای DeFi، سناریوی ریسک استفاده ۱۰۰ درصدی از資金ها است. اگر هیچ دارایی در استخر باقی نماند، نمی‌توان وام گرفت. این مشکل به عنوان ۱۰۰٪ utilization شناخته می‌شود. با این حال، اگر وام‌گیرندگان وام‌های خود را بازپرداخت کنند یا تامین‌های جدید ادامه یابند، چنین مشکلی ممکن است پیش نیاید.

Liquidationها

امکان ریسک دیگری مرتبط با liquidationها است. اگرچه Solend وام‌های overcollateralized ارائه می‌دهد، نمی‌توان فراموش کرد که بازار کریپتو نوسانی است، با ارزش‌های دارایی متغیر که می‌تواند منجر به liquidation資金های یک کاربر غافلگیر شود. این امر اهمیت توجه نزدیک به وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها را برجسته می‌کند.

وام‌گیرندگان بزرگ تک‌نفره

به عنوان یک استخر وام‌دهی بزرگ، یک آسیب‌پذیری کلیدی Solana حضور یک وام‌گیرنده بزرگ تک‌نفره، به نام whale است. Whaleها حضور بیش از حدی در پروتکل دارند. این امر منجر به سقوط ژوئن ۲۰۲۲ با یک whale borrower شد.

یک whale Solana با ۱۰۸ میلیون دلار تقریباً شبکه Solana را در ژوئن ۲۰۲۲ سقوط داد. پروتکل به سختی از liquidation ۹۵٪ سپرده‌های SOL در استخر وام‌دهی خود اجتناب کرد. بیایید کمی عمیق‌تر به چگونگی وقوع آن بپردازیم.

Whale یک وام برجسته ۱۰۸ میلیون دلاری USDC و Tether (USDT) داشت، backed by وثیقه ۱۷۰ میلیون دلاری SOL. همه چیز خوب بود تا زمانی که قیمت SOL بالا بود، اما وقتی در حدود ۱۵ ژوئن سقوط کرد، حساب whale در آستانه آستانه liquidation بود. این می‌توانست منجر به دامپ بیش از ۲۱ میلیون دلار SOL در یک ضربه شود، با عواقب شدید در بازار.

توسعه‌دهندگان پروژه سعی کردند با whale تماس بگیرند اما ناموفق بودند. آن‌ها مجبور شدند روی Twitter و Reddit پست بگذارند و whale را ترغیب به تماس کنند، که بسیاری از کاربران دیگر را ترساند و باعث خروج資金هایشان شد. توسعه‌دهندگان در نهایت موفق به تماس با whale شدند که وثیقه بیشتری اضافه کرد.

با این حال، قبل از اضافه کردن وثیقه توسط whale، توسعه‌دهندگان – در تلاش برای کنترل آسیب – پیشنهاد قدرت‌های اضطراری برای کنترل حساب در صورت liquidation دادند. این امر باعث تبلیغات بد شد، زیرا مخالف روح تمرکززدایی بود. اقدام نهایی تنظیم سقف وام‌گیرنده ۵۰ میلیون دلاری بود.

آینده Solend

Solend قدرت DeFi را به شبکه Solana آورده و فرصت‌های زیادی را برای کاربران ارائه می‌دهد که پتانسیل افزایش سود آن‌ها را دارد. اگرچه مسئله whale آسیب‌پذیری پروتکل را آشکار کرد، نکته مثبت توانایی توسعه‌دهندگان در مدیریت امور بود. کریپتو هنوز صنعت جدیدی است که افراد در حال یادگیری هستند. مدیریت موفق مسئله whale به رضایت اکثر سهامداران، اعتبار پروتکل را افزایش داد.

علاوه بر این، Solend عنصر قوی DeFi را به اکوسیستم Solana می‌آورد. آسیب‌پذیری‌ها notwithstanding، اپلیکیشن جذاب برای آزمایش است و با پر شدن خلأها، کاربران بیشتری ممکن است آن را هیجان‌انگیز بیابند.

برای هم‌راستایی برند، Solend بر مقیاس‌پذیری و دسترسی تمرکز کرده و با ارزش‌های Solana مانند سرعت و هزینه کم هم‌خوانی دارد، که آن را به یک گزینه ایده‌آل برای کاربرانی تبدیل می‌کند که به دنبال تجربیات کارآمد DeFi هستند.

بر اساس جستجوهای پرتکرار در Google، سؤالاتی مانند “چگونه در Solend وام بگیرم؟” و “ریسک‌های Solend چیست؟” محبوب هستند. روی Twitter، موضوعات داغ شامل به‌روزرسانی‌های اخیر Solend در مورد ادغام با پروتکل‌های جدید DeFi و بحث‌ها درباره whaleها است. آخرین به‌روزرسانی‌ها شامل توییت رسمی Solend در ۱۰ اوت ۲۰۲۵ درباره افزایش TVL به ۱.۵ میلیارد دلار و اعلام همکاری جدید برای بهبود امنیت اوراکل‌ها است.

FAQ

Solend چیست؟

Solend یک پروتکل DeFi روی Solana برای وام‌دهی و وام‌گیری است که کاربران را قادر می‌سازد دارایی‌ها را قرض دهند یا بگیرند و سود کسب کنند.

چگونه در Solend درآمد کسب کنم؟

با واریز دارایی‌ها به استخرها، سود سالانه دریافت می‌کنید و پاداش‌های SLND به عنوان پاداش اضافی کسب می‌کنید.

ریسک‌های اصلی Solend چیست؟

ریسک‌ها شامل فید اشتباه اوراکل‌ها، آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند، utilization کامل استخرها و liquidation به دلیل نوسان بازار است.