logo

چرخه 4 ساله Bitcoin شکسته شده است: داده‌ها آن را ثابت می‌کنند

By: crypto insight|2025/11/13 09:00:09
اشتراک‌گذاری
copy

نکات کلیدی

  • داده‌ها نشان می‌دهند که بازدهی سالانه متوسط BTC کاهش یافته و در چرخه اخیر اوجی وجود نداشته است.
  • نوسانات قیمت Bitcoin با گذر زمان کاهش یافته و به حدود 50% یا کمتر رسیده که به معنای پایداری بیشتر و شگفتی‌های کمتر است.
  • تصویب ETFها در ایالات متحده باعث تغییر در چرخه رشد Bitcoin شده و منجر به دستاوردهای جدیدی پس از هاوینگ بعدی شده است.
  • پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که رسیدن به ارزش‌های بالای یک میلیون دلار احتمالاً زمان بیشتری می‌برد و نوسانات و بازدهی‌ها کاهش یافته‌اند.

تغییرات در چرخه‌های Bitcoin

بر اساس تحلیل‌های اخیر، رشد Bitcoin دیگر به صورت چرخه‌های چهار ساله ثابت نیست. تا پیش از این، Bitcoin معمولاً یک قاعده ساده را دنبال می‌کرد: هر چهار سال یکبار چرخه‌هایی از خشکسالی و رشد فوق‌العاده پیش می‌آید که با هاوینگ که هر ۲۱۰,۰۰۰ بلاک رخ می‌دهد، آغاز می‌گردد. این چرخه‌ها معمولاً شامل یک سقوط شدید قیمت به دنبال دوره‌های رشد سریع بود، شرایطی که به “زمستان کریپتو” معروف است. با این حال، شرایط به نظر می‌رسد که تغییر کرده‌اند.

در گذشته، دوره‌های رشد فراتر از نمایی قسمتی از ویژگی‌های Bitcoin بود؛ شرایطی که با انفجار ناگهانی و کاهش قیمت دنبال می‌شد، و باعث می‌شد قیمت به سطوح اولیه یا حتی پایین‌تر بازگردد. این اتفاقات همراه با نوسانات بالای بازار، شبیه به دیگر “حباب‌های” مالی بود، اما با گذشت زمان، این الگوها فروکش کرده‌اند.

تحلیلگران به تغییراتی در داده‌ها اشاره می‌کنند که نشان می‌دهد نرخ بازدهی سالانه Bitcoin به تدریج کاهش یافته است. در سال‌های اخیر، حتی اوقاتی بودند که بازار به اوجی نرسید که این امر خود نشان می‌دهد که ساختار خطر و بازدهی Bitcoin تغییر کرده است. مقادیر نوسانی که در اوایل توسعه به بیش از 140% سالانه می‌رسید، اکنون به حدود 50% یا کمتر کاهش یافته است.

عوامل تاثیرگذار

تصویب ETFهای Bitcoin در ایالات متحده، با رشد سریع و دست‌بالا ۱۰۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت BlackRock’s IBIT spot Bitcoin ETF در کمتر از سه سال، به طور محسوسی الگوی رشد Bitcoin را تحت تاثیر قرار داد. ETFها به عنوان محصولاتی با رشد سریع مالی، اثرات قابل مشاهده‌ای بر روی بازار داشته‌اند و به رشد جدیدی در بازار کمک کرده‌اند.

این تغییرات تاثیرات قابل توجهی بر روی رفتار بازار و انتظار کاهش نوسانات و دوره‌های از دست رفته دارد. به نظر می‌رسد که بازار اکنون به سمت پایداری بیشتری پیش می‌رود و چشم‌انداز رشد به جای جهش‌های نمایی قبلی، شامل افزایش تدریجی و پایدار است. به همین دلیل، پیش‌بینی‌ها برای رسیدن به ارزش‌های بالای 13 میلیون دلاری تا 2040 کمتر محتمل به نظر می‌رسند.

آیا زمستان کریپتو برگشته است؟

تجزیه و تحلیل‌های فعلی نشان می‌دهند که با وجود تغییرات بزرگ، اما ممکن است همچنان دوره‌های زمستانی وجود داشته باشد، اما با شدت و دوام کمتر. حالا نوسانات بازار به طور کل کمتر شده و پایداری بیشتری در بازدهی‌ها دیده می‌شود. پیش‌بینی می‌شود که زمستان‌ها نه به صورت شدید گذشته، بلکه با ضررهای کمتر از 50% تا 60% و افزایشی در دوره‌های جدید همراه باشند.

از طرفی، دستاوردهایی که تاکنون در این چرخه‌ها به دست آمده‌اند، بهترین‌های تاریخ Bitcoin بوده‌اند. ارزش کل دارایی‌هایی که از Bitcoin بدست آمده، نشان‌دهنده این است که با وجود افت و خیزها، Bitcoin همچنان یکی از بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده است.

سوالات متداول

آیا چرخه 4 ساله Bitcoin به پایان رسیده است؟

تغییرات اخیر و افزایش ثبات بازار نشان می‌دهد که الگوی چرخه‌های 4 ساله Bitcoin ممکن است در حال تغییر باشد، اما هنوز نمی‌توان با قطعیت گفت که کاملاً به پایان رسیده است.

چگونه ETFها بازار Bitcoin را تحت تأثیر قرار داده‌اند؟

ETFها، به خصوص ETFهای تأیید شده در ایالات متحده، باعث ورود سرمایه‌های بزرگ به بازار Bitcoin شده و رشد جدیدی را در بازار ایجاد کرده‌اند. این امر منجر به تأثیرات مثبت بر روی قیمت و ثبات آن شده است.

چرا نوسانات Bitcoin کاهش یافته است؟

نوسانات Bitcoin به دلایل مختلفی مانند رشد بازار، سرمایه‌گذاری‌های نهادی و تأیید ETFها کاهش یافته است. این تغییرات به افزایش اعتماد به آینده Bitcoin کمک کرده‌اند.

آیا Bitcoin هنوز در مرحله رشد حبابی قرار دارد؟

تحلیل‌ها نشان می‌دهند که رشد Bitcoin همچنان فراتر از نمایی نیست، اما حباب‌های مالی معمولی ممکن است کاهش یابند و در عوض، رشد تدریجی و مداوم بیشتر دیده شود.

پیش‌بینی‌ها برای آینده ارزش Bitcoin چیست؟

پیش‌بینی می‌شود که ارزش Bitcoin در بلندمدت به رشد خود ادامه دهد، اما ممکن است رسیدن به ارزش‌های بسیار بالا بیشتر از گذشته زمان ببرد. موفقیت در افزایش‌های چشمگیر همچنان به شرایط بازار و پذیرش عمومی بستگی دارد.

ممکن است شما نیز علاقه‌مند باشید

چشم‌انداز Q1 2026 فدرال و تأثیر احتمالی بر Bitcoin و بازار کریپتو

نکات کلیدی: احتمال فشار بر بازارهای کریپتو در صورت توقف کاهش نرخ توسط فدرال وجود دارد، اما “قرعه…

توکن World Liberty Financial ترامپ سال 2025 را با کاهش بیش از 40 درصد به پایان می‌رساند

پروژه World Liberty Financial به راه‌اندازی توسط خانواده ترامپ با امیدهای بالا آغاز شد اما در نهایت با…

آینده نامطمئن قیمت Ethereum در 2026: تحلیل بن کوون

نکات کلیدی: کارشناسان معتقدند که Ethereum ممکن است در سال 2026 به ارتفاعات جدیدی دست نیابد. تحلیل‌گر بن…

جاه‌طلبی‌های Bitcoin السالوادور به زمین نزدیکتر شد در 2025

نکات کلیدی السالوادور اولین کشوری بود که Bitcoin را به عنوان پول قانونی به رسمیت شناخت. پذیرش Bitcoin…

روایت‌ها و واقعیت: چه چیزی پشت قیمت‌های Bitcoin و آلت‌کوین‌هاست؟

Key Takeaways نتایج انتخاباتی در آمریکا باعث شد Bitcoin پس از ۵۶% افزایش قیمت به محدودیت در روند…

Samourai Wallet و روزهای آغازین زندان: نامه‌ای از Keonne Rodriguez

Key Takeaways Keonne Rodriguez، یکی از بنیان‌گذاران ابزار privacy بی‌نظیر Bitcoin به نام Samourai Wallet، در کریسمس نخستین…

رمزارزهای محبوب

آخرین اخبار رمز ارز

ادامه مطلب