اتنا USDe چیست؟

Ethena USDe یک استیبل کوین دلار مصنوعی است که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است. این استیبل کوین، جایگزینی بومی کریپتو برای پول سنتی ارائه می‌دهد که به سیستم‌های بانکی وابسته نیست. Ethena USDe که بر روی اتریوم راه‌اندازی شد، از نیاز به یک دلار دیجیتال مقاوم در برابر سانسور و مقیاس‌پذیر در حوزه دیفای (DeFi) ناشی شد. تیم بنیان‌گذار بر ابزارهای مالی نوآورانه تمرکز دارد و از تخصص خود در پروتکل‌های غیرمتمرکز بهره می‌برد. در اصل، USDe از طریق پوشش ریسک دلتا (delta-hedging) وثیقه اتریومِ گروگذاری شده، ثبات خود را حفظ می‌کند. این اکوسیستم شامل «اوراق قرضه اینترنتی» است، یک ابزار پس‌انداز که بازده بازارهای سهام و آتی را با هم ترکیب می‌کند. این نهاد توسط نهادهایی مانند صندوق BUIDL بلک راک پشتیبانی می‌شود و نقش آن را در DeFi و CeFi افزایش می‌دهد.

خاستگاه و پیشینه

Ethena USDe با راه‌اندازی پروتکل خود بر روی اتریوم، با هدف حل مشکلات پایداری بدون ذخایر فیات، آغاز به کار کرد.

تیم بنیانگذار و حامیان

این تیم متشکل از متخصصان DeFi است که برای ارائه راه‌حل‌های شفاف و درون زنجیره‌ای تلاش می‌کنند.

مفهوم اصلی

USDe از پوشش ریسک و آربیتراژ برای تثبیت ارزش خود به ۱ دلار استفاده می‌کند.

Ethena USDe چگونه کار می‌کند؟

USDe بر روی بلاکچین اتریوم فعالیت می‌کند و از قراردادهای هوشمند برای ثبات خودکار استفاده می‌کند. این شرکت از پوشش ریسک دلتا برای مقابله با نوسانات در وثیقه خود، که عمدتاً اتریوم استیک شده است، استفاده می‌کند. این شامل مشتقاتی می‌شود که ریسک قیمت را جبران می‌کنند و نرخ ثابت را حفظ می‌کنند. اجماع از مدل اثبات سهام اتریوم پیروی می‌کند و تراکنش‌های امن را تضمین می‌کند. کلیدهای عمومی امکان تأیید شفاف را فراهم می‌کنند، در حالی که کلیدهای خصوصی دارایی‌های کاربر را ایمن می‌کنند. فرآیندهای ضرب و بازخرید، امکان آربیتراژ را فراهم می‌کنند و هرگونه انحراف قیمت را اصلاح می‌کنند. این سیستم کاملاً درون زنجیره‌ای است و از طریق وثیقه‌های قابل تأیید، اعتماد را ارتقا می‌دهد.

بلاکچین و مکانیسم‌های اجماع

ساخته شده بر روی اتریوم با PoS برای اعتبارسنجی با مصرف بهینه انرژی.

قراردادهای هوشمند و اصول فنی

قراردادهای هوشمند به طور خودکار پوشش ریسک و آربیتراژ را مدیریت می‌کنند.

کلیدهای خصوصی و عمومی

کاربران برای تعاملات امن، دارایی‌ها را از طریق جفت کلید کنترل می‌کنند.

چگونه اتریوم USDe جدید ایجاد می‌شود؟

USDe جدید با واریز وثیقه‌هایی مانند اتریوم به پروتکل، ضرب می‌شود. این استخراج سنتی نیست، بلکه یک فرآیند ضرب است که در آن کاربران دارایی‌ها را ارائه می‌دهند و سیستم آنها را از طریق مشتقات پوشش می‌دهد. هیچ محدودیت ثابتی برای عرضه کل وجود ندارد؛ عرضه کل بر اساس تقاضا، کشسان است. پاداش‌ها از بازده وثیقه‌های گروگذاری شده و اسپرد بازار حاصل می‌شوند. مدل تورم به صورت پویا از طریق آربیتراژ ضرب/بازخرید تنظیم می‌شود و از صدور بیش از حد جلوگیری می‌کند. وثیقه گذاری اتریوم، بازده اضافی ایجاد می‌کند که در داخل اکوسیستم توزیع می‌شود.

روش صدور

سپرده وثیقه باعث ضرب سکه می‌شود.

مکانیسم‌های استخراج/سهام‌گذاری

استیکینگ اتریوم از توکن‌های جدید پشتیبانی می‌کند.

مدل تورم و عرضه کل

عرضه با نیازهای بازار افزایش یا کاهش می‌یابد؛ هیچ محدودیت سختی وجود ندارد.

مکانیسم‌های پاداش

بازده حاصل از سپرده‌گذاری و پاداش صندوق‌های معاملات آتی.

موارد استفاده Ethena USDe

USDe به عنوان یک واسطه پایدار برای پرداخت‌ها در DeFi عمل می‌کند و تراکنش‌های یکپارچه و بدون نوسان را امکان‌پذیر می‌سازد. برای ذخیره ارزش ایده‌آل است و ثباتی مانند دلار را حفظ می‌کند. در دیفای، وام‌دهی، قرض گرفتن و ییلد فارمینگ را تقویت می‌کند. قراردادهای هوشمند آن را برای معاملات خودکار ادغام می‌کنند. انتقال‌های برون‌مرزی از کارمزد پایین و سرعت بالای آن بهره‌مند می‌شوند. با ارائه یک مکانیسم قیمت‌گذاری پایدار، از NFTها پشتیبانی می‌کند. حاکمیت در اکوسیستم اتنا از USDe برای رأی‌گیری و مشوق‌ها استفاده می‌کند.

پرداخت‌ها و ذخیره‌سازی ارزش

قابل اعتماد برای پرداخت‌های روزمره با ارزهای دیجیتال.

دیفای و قراردادهای هوشمند

محصولات مالی پیچیده را فعال می‌کند.

انتقالات فرامرزی و NFTها

مبادلات جهانی و پایدار را تسهیل می‌کند.

حکومتداری

به تصمیمات جامعه قدرت می‌دهد.

خرید، ارسال یا ذخیره Ethena USDe

USDe را در صرافی‌هایی مانند WEEX یا از طریق معاملات OTC خریداری کنید. برای ذخیره‌سازی، از کیف پول‌های گرم برای دسترسی سریع یا از کیف پول‌های سرد برای امنیت استفاده کنید. ارسال شامل وارد کردن آدرس گیرنده و تأیید از طریق کیف پول شما می‌شود. برای محافظت از دارایی‌هایتان، همیشه احراز هویت دو مرحله‌ای را فعال کنید. مراحل معمول: انتخاب مبلغ، تأیید کارمزدها و اعلام تراکنش. صرافی WEEX یک پلتفرم قابل اعتماد برای معامله USDe ارائه می‌دهد. همین حالا ثبت نام کنید تا 20 USDT جایزه رایگان دریافت کنید. https://www.weex.com/how-to-buy

کانال‌های خرید

برای خرید آسان، در WEEX یا OTC معامله کنید.

انواع کیف پول

گرم برای راحتی، سرد برای ایمنی.

امنیت ذخیره‌سازی

از رمزهای عبور قوی و پشتیبان‌گیری استفاده کنید.

فرآیندهای عملیاتی مشترک

خرید، ارسال از طریق اپلیکیشن‌های کیف پول.

مزایا و معایب / خطرات

- **مزایا:** پایداری بالا از طریق پوشش ریسک؛ مقاوم در برابر سانسور؛ مقیاس‌پذیر در اتریوم؛ پشتوانه شفاف درون زنجیره‌ای؛ بازدهی از «اوراق قرضه اینترنتی». - **معایب/ریسک‌ها:** نوسان قیمت در صورت عدم موفقیت سیستم تثبیت؛ عدم قطعیت‌های نظارتی در ارزهای دیجیتال؛ ریسک‌های فنی ناشی از مشتقات؛ وابستگی به تراکم شبکه اتریوم؛ آسیب‌پذیری‌های بالقوه قراردادهای هوشمند.

مقایسه

در مقایسه با بیت‌کوین، USDe به جای کمیابی، بر ثبات تمرکز دارد و همین امر آن را برای تراکنش‌ها بهتر از ذخیره‌سازی ارزش می‌کند. در مقایسه با ETH اتریوم، USDe ارزش ثابتی را بدون نوسان در هزینه گس ارائه می‌دهد و آن را به عنوان یک توکن کاربردی DeFi معرفی می‌کند. این ارز با USDT متفاوت است، زیرا از ذخایر فیات اجتناب می‌کند و بر پوشش ریسک بومی کریپتو تأکید دارد.

نتیجه‌گیری / مراحل بعدی

Ethena USDe با رشد در ادغام‌های DeFi و پذیرش جهانی، پتانسیل تبدیل شدن به یک استیبل کوین پیشرو را دارد. مسیرهای آینده شامل مشارکت‌های بیشتر و گسترش اکوسیستم است. برای جزئیات بیشتر، گزارش رسمی را بررسی کنید، نقشه راه را دنبال کنید یا برای به‌روزرسانی‌ها به انجمن بپیوندید. برای شروع معامله، درباره WEEX بیشتر بدانید.

بازار و اکوسیستم

ارزش بازار و حجم معاملات

در تاریخ 2025-09-04، ارزش بازار 12,576,346,408 دلار آمریکا با حجم معاملات 24 ساعته 187,148,430 دلار آمریکا بوده است.

صرافی‌هایی که در آنها فهرست شده است

برای تجارت امن، در پلتفرم‌های اصلی از جمله WEEX موجود است.

اندازه و فعالیت جامعه

فعال در توییتر، ردیت و تلگرام با بحث‌های رو به رشد پیرامون ثبات دیفای.

رشد اکوسیستم

همکاری با صرافی‌هایی مانند بایننس و بای‌بیت؛ افزایش فعالیت توسعه‌دهندگان در ابزارهای پوشش ریسک.