Qu'est-ce que Euler (EUL) et comment fonctionne-t-il ?

La fragmentation des liquidités entre plates-formes isolées de prêt et d'emprunt constitue un défi important dans le domaine du financement décentralisé (DeFi). Une solution résout ce problème en permettant la création sans autorisation de coffres-forts indépendants. Ces coffres-forts peuvent tirer parti des actifs de n'importe quel autre coffre-fort d'un écosystème plus large comme garantie. Cette interconnexion, facilitée par un mécanisme de communication unique entre les voûtes, offre une flexibilité accrue aux divers participants. Les prêteurs, les emprunteurs, les promoteurs et les traders bénéficient de cette conception modulaire, favorisant un environnement financier potentiellement plus efficace et dynamique. Ce système est connu sous le nom d'Euler.

Qu’est-ce qu’Euler Finance (EUL) ?

Euler Finance est un protocole décentralisé et non conservatoire basé sur Ethereum qui permet le prêt et l'emprunt sans autorisation d'une large gamme d'actifs numériques. Elle se distingue des plates-formes traditionnelles de prêt DeFi par son architecture modulaire innovante, qui permet la création de marchés isolés et gérés par les risques. Fondé par Michael Bentley et une équipe de développeurs d'Euler Labs, le projet est sur la voie d'une décentralisation progressive, guidée par sa communauté et soutenue par la Fondation Euler pour des besoins opérationnels réels. Le protocole a connu une évolution importante, notamment un incident de sécurité majeur en 2023 qui a conduit à un renforcement des garanties, et le lancement ultérieur de sa V2 plus avancée et plus flexible en 2024.

Comment Euler fonctionne

La fonctionnalité principale d'Euler est alimentée par deux composants principaux qui fonctionnent en tandem:

Le kit de voûte Euler (EVK)

Il s'agit d'une boîte à outils pour développeurs qui permet la création de coffres de prêt personnalisés et autonomes. Chaque chambre forte fonctionne comme un marché indépendant avec ses propres paramètres de risque, son modèle de taux d'intérêt et son oracle pour les flux de prix. L'EVK s'appuie sur la norme de coffre-fort tokenisé ERC-4626, garantissant que les dépôts sont représentés sous forme d'actions et peuvent être intégrés de manière transparente dans l'ensemble de l'écosystème DeFi. Les promoteurs peuvent utiliser ce kit pour construire différents types de marchés, des simples pools de garanties aux plateformes de prêt complexes et régies.

Le connecteur de coffre-fort Ethereum (EVC)

C'est la couche d'interopérabilité qui débloque la fonctionnalité la plus puissante d'Euler : la composabilité des voûtes croisées. L'EVC agit comme un grand livre sécurisé qui suit la dette et les positions en garantie des utilisateurs dans différents coffres. Il permet à un utilisateur de déposer des actifs en garantie dans un coffre-fort, puis d'emprunter dans un coffre complètement séparé, le tout sans avoir à transférer manuellement des fonds. Ce système maintient l'isolement des risques pour chaque coffre-fort tout en offrant aux utilisateurs une flexibilité sans précédent pour des stratégies financières complexes, toutes exécutables au sein d'une seule transaction.

Types de coffres

Le protocole prend en charge un éventail varié de coffres-forts pour répondre aux différents besoins des utilisateurs et profils de risque:

• Coffres-forts réservés aux garanties : Conçus pour les emprunteurs, ces coffres-forts acceptent des dépôts qui peuvent être utilisés pour garantir des prêts, mais ne génèrent pas eux-mêmes de rendement grâce aux prêts.
• Governed Vaults: Il s'agit de marchés gérés activement où un OAD ou un conservateur désigné peut ajuster des paramètres clés comme les facteurs de garantie et les taux d'intérêt pour optimiser la sécurité et l'efficacité.
• Chambres fortes non régies : Fonctionnant avec des règles préétablies et immuables, ces chambres fortes offrent un environnement de confiance réduit au minimum pour les utilisateurs qui préfèrent les prêts prévisibles et non conservatoires.
• Yield Aggregator Vaults: Ce sont des coffres-forts sophistiqués qui canalisent automatiquement les dépôts des utilisateurs dans diverses stratégies génératrices de rendement, tant au sein d'Euler qu'à l'extérieur, afin de maximiser les rendements.

Qu'est-ce que la pièce EUL?

Le jeton EUL est le jeton de gouvernance et d’utilité au cœur de l’écosystème Euler. Ses principales fonctions sont:

• Gouvernance du protocole : Les détenteurs d'UDE ont le droit de proposer et de voter sur toutes les décisions importantes concernant l'élaboration du protocole, la gestion de la trésorerie et les changements de paramètres clés.
• Moteur économique : EUL fait partie intégrante du mécanisme de tarification du protocole. Les frais accumulés sont périodiquement vendus aux enchères, avec EUL comme monnaie d'enchère. Le CLUF utilisé lors de ces enchères est ensuite envoyé au Trésor de l'OAD, créant ainsi une boucle économique durable.
• Incitation : Le protocole utilise des jetons EUL pour récompenser les utilisateurs de leur participation, par exemple en fournissant des liquidités ou en s'engageant dans des activités d'emprunt spécifiques, encourageant ainsi la croissance et la sécurité du réseau.

Comment acheter Euler (EUL)?

Vous pouvez accéder à EUL sur WEEK. Grâce à sa croissance rapide et à ses volumes d'échanges importants, le projet a été offert à plusieurs bourses établies, offrant aux investisseurs de multiples possibilités de participation.

Actuellement, WEEX a lancé le trading Spot et Futures pour le token EUL. Vous pouvez échanger des jetons sur WEEK contre des frais très bas en suivant les étapes suivantes :

1. Ouvrez et connectez-vous à l'application WEEX ou au site officiel.
2. Recherchez "EUL" dans la barre de recherche et sélectionnez Spot ou Futures trading.
3. Choisissez votre type de commande, entrez la quantité et le prix, et terminez votre commerce.

Conclusion

En introduisant une architecture modulaire et composable, Euler Finance offre un cadre de nouvelle génération pour le crédit on-chain. Son système de coffres-forts interconnectés mais indépendants s'attaque directement au problème de la fragmentation des liquidités, offrant aux prêteurs, aux emprunteurs et aux promoteurs une plateforme plus flexible et plus efficace. Avec sa boîte à outils robuste et sa fonctionnalité de voûte transversale, Euler se positionne comme une primitive fondamentale pour construire un paysage de prêts DeFi plus dynamique et intégré.

Si vous cherchez à vous exposer au jeton EUL, celui-ci est déjà accessible sur la bourse WEEX. WEEX fournit une plateforme sécurisée et conviviale pour le trading d'EUL, offrant des fonctionnalités telles que le trading spot et les produits dérivés pour convenir à une variété de stratégies d'investissement. Commencez simplement à trader EUL sur WEEK maintenant!

Pour aller plus loin

Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont à titre informatif seulement. Cet article ne constitue pas une approbation des produits et services discutés ou des conseils d'investissement, financiers ou de trading. Il faut consulter des professionnels qualifiés avant de prendre des décisions financières.