市場のドラマが続いた2年の後、投資家たちは誇大広告ではなく数学を選ぶ

By: crypto insight|2025/12/11 16:00:08
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  • 投資家は、誇大広告に踊らされることなく、現実的な投資に目を向け始めている。
  • 暗号市場や株式市場での乱高下が、投資家たちに冷静さを取り戻させている。
  • 短期的で安定したリターンを重視する新しい投資動向が現れている。
  • cashflow-backed assetsが、市場のセンチメントに依存せず安定した収益を生む力を示している。

WEEX Crypto News, 2025-12-11 15:51:06

はじめに

2025年は、センチメント主導の市場がいかに脆弱かを暴露しました。年初、AIやBig Tech、個人投資家主導の取引、そして暗号投機に対する楽観主義がリスク資産を上昇させたものの、悪化するマクロ経済条件や地政学的ショックによって、投資家は市場の風向きが如何に急変しうるかを思い知らされました。4月にはもはや混乱ではなく、疲弊が現れ始め、マーケットのジェットコースターはもはや楽しいものではないという集団的感覚が生じました。

特に顕著な例としては、2024年のBitcoin Halvingが挙げられます。多くの投資家が、供給量を半減させるこのイベントが伝統的なブル市場を引き起こすと期待していました。しかし、結果は逆で、2024年第2四半期には暗号市場の総時価総額が14.4%減少し、約2.43兆ドルにまで低下しました。これに続き、「暗号大統領」と称されたドナルド・トランプの就任と彼の関税政策導入に伴う市場も動揺しました。夏の上昇が過去最大級であったにも関わらず、「Uptober」として知られる10月には記憶に残る最も激しい下降が起こりました。この状況下で、暗号市場のポジション清算が24時間で190億ドルにも達する前例のないレバレッジ清算が発生しました。

このような市場の乱高下は心理的に大きな影響を与えたようです。新たな楽観主義の高揚とはならず、むしろ投資家たちは慎重さを増していきました。誇大広告主導のラリーはもはや信頼できるものには見えず、投機資産からの徐々な撤退は伝統的市場の安定化と同時に進行しているように見えます。

感情から枠組み、そして機械的な投資へ

2025年初頭に感情主導的行動の最初のひびが表れました。地政学的ノイズや関税発表、4月の一時的な市場ショックにも関わらず、取引活動は活発化しました。例えば、米国投資家はこの年の上半期に過去最高の取引量である6.6兆ドルの株式を移動させました。この整列は偶然ではありません。これは分散された市場露出や計画的配置を重視し、個別の物語を追うことから脱却するシフトを示しています。この年、はっきりとした特徴は、メディアの見出しが鋭くなった反面、投資家の反応があまり感情的でなくなったことです。

このシフトは、投資家が感情よりも枠組みを受け入れる大きな進化の一部です。多くの投資家が、複数年にわたる無茶な大当たりよりも、構造化されたリスク、透明な価格付け、短期の投資サイクルを好むようになりました。例えば、短期の国債や段階的な債券、配当収入戦略、カバードコールETF、現金流入を証券化した商品などがあります。この変化は、私的信用に対する興味を広げています。それは確信よりも明快さに基づくからです。

この環境下では、規律あるルールに基づくモデルを運用するプラットフォーム、例えば8lendsなどが需要に応え注目されています。それらの構造はリアルな担保と短期の中小企業(SME)ローンを中心に築かれ、明確な審査基準、透明な借り手の審査、および数週間や数ヶ月単位の返済サイクルを持っています。

現実利回りが感情的マーケットを上回る

2025年、現実の経済活動に結びつく資産が過剰宣伝された資産を上回り始めました。AI主導のテクノロジーラリーは、予想に追いつけず不安定になり、EVやミーム株も下降を続けました。一方で、現金流の結びつきがある資産は静かに優れたパフォーマンスを発揮しました。安全でリスクのない短期国債は5%以上の利回りを提供し、産業および物流企業は安定した成長を見せ、私的信用ポートフォリオは実質担保保護の下で8%から15%のリターンを記録し、インフラストラクチャおよびユーティリティ企業は市場で最も安定した収入を提供しました。

さらに、グローバルな経済的逆風と変化する金利動向は投資の風景を一新しました。中央銀行が金利を引き下げ始める中で、従来の固定利付証券の魅力は失われ、投資家は現実の利回り源を探し求めています。同時に経済成長の不均一性が株式の上昇を制約し、公的市場はますます規律を重視するようになっています。このような中で、現金流支払いに基づく資産は実際の事業運営にアンカーされたリターンを生み出しています。

信用条件も一層厳しくなっています。多くの伝統的な銀行は、規制圧力や慎重なバランスシートにより、SME貸付へのアプローチを引き下げたり、厳しい条件を課したりしています。これは資金調達のギャップを生み出し、私的信用の構造的な機会が広がる扉を開きました。借主は実質的な担保を提供し、貸手は明確な審査基準を遵守します。

新たな投資の現実:合理的、構造的、そして実在的

2026年は感情的に価格付けされた市場の長い実験が終わりを告げる年です。投資家はもはや物語やモメンタムを追いかけることなく、規律、明確さ、測定可能な成果を求めています。8lendsのようなプラットフォームは、機械的な審査、短期サイクルローン、および現実の現金流に基づく構造で、単にこのシフトに対応しているのではなく、その流れに本質的に整合しています。次の大きなブルマーケットは感情ではなく、数学によって構築されるでしょう。

###FAQ

なぜ投資家は感情的投資よりも数学的枠組みを選ぶようになったのでしょうか?

投資家は、感情的に影響を受けやすい市場は非常に不安定であり、計画的かつ構造的なフレームワークがより安定したリターンを提供することを理解し始めています。

どのような投資戦略が現在人気ですか?

短期国債やインフラ関連、私的信用ポートフォリオなどの構造化されたリスクに基づく戦略が人気です。

中小企業(SME)ローンへの関心が高まっている理由は?

中小企業(SME)ローンは、リアルな担保を持ち、透明な審査基準を持つため、より安全性が高く、短期的なリターンを求める投資家に適しています。

AIやミーム株のような投資が危険だとされる理由は?

それらの投資は通常センチメントに強く影響されるため、結局のところ利益を上げるには堅実な業績が必要で、それが維持できない場合に不安定化することがあるからです。

中央銀行の金利政策が投資環境にどのように影響を与えるのでしょうか?

金利が下がると固定利付証券の魅力が減少し、投資家は他の高利回りの投資先を求めることになります。

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