ビットコインが復活するための必要条件とは？

Key Takeaways マトリックスポートの最新報告では、ビットコイン市場が「下行受限」フェーズへ向かっていると指摘。 2025年末に向けて市場の感情が保守的になり、2026年には圧力が続く可能性。 ビットコインの価格変動は金融派生商品の影響を受けやすく、リスク管理が重要。 歴史的に年末は慎重な動きが多いが、新年には急速な感情転換の可能性も。 史上最大規模のビットコインオプションの到期が市場のプレッシャーやチャンスを示唆。 WEEX Crypto News, 26 December 2025 マトリックスポートによるビットコイン市場の分析 マトリックスポートはビットコインの最新動向を分析し、その市場が「下行受限」の段階に移行しつつあると報告しています。この段階では、ビットコインの下向きのリスクが相対的に抑えられ、多くの市場参加者はリスクに対してより慎重になる傾向があります。この分析は、2025年12月現在、マトリックスポートが提供する広範な金融サービスを活用した調査に基づいています。 市場環境とビットコインの圧力 2025年末に向けて、ビットコイン市場は保守的な動きを見せています。市場の参加者は慎重になり、特に金融市場の年末の特徴であるリスク回避の動きが鮮明です。この動きは、2026年にかけてビットコインがさらなる圧力下に置かれる可能性を示しています。過去のデータによれば、新しい年が始まると、資金の再編成とリスク予算の回復により市場感情が予期せぬ速さで変わることがあり、これが市場の活性化の鍵となる可能性があります。 ビットコインの価格変動と金融派生商品…

Key Takeaways 仮想通貨デリバティブ取引量は2025年に86兆ドルに達し、1日あたり平均2650億ドルとなった。 Binanceは世界市場の約30%を占め、主要な取引所としての地位を確保。 OKX、Bybit、Bitgetも含み、トップ４の取引所で総市場シェアの62.3%を占めた。 デリバティブの複雑性が増し、機関投資家主導の市場へと進化。 極端な市場イベントがリスク管理を試すことになり、既存のマージンメカニズムや清算ルールが検証された。 WEEX Crypto News, 2025-12-26 10:06:42 仮想通貨デリバティブ市場の急成長 2025年、仮想通貨デリバティブ市場は過去に類を見ない成長を遂げ、その取引量は86兆ドルに到達しました。この成長は、1日あたり平均2650億ドルの取引を意味しています。Binanceはこの急増の中で市場をリードし、全体の約30%の取引量を占めることになりました。その結果、世界中で取引される100ドルのうち約30ドルが同取引所を経由していることになります。 Binanceの成功は、主にその効率的な取引メカニズムと包括的なサービス提供によるものであり、利用者は多様な金融商品を利用できます。その影響により、OKX、Bybit、Bitgetなどの他の主要取引所も市場の重要な位置を占めることになり、これらの取引所での年間取引量はそれぞれ8.2兆ドルから10.8兆ドルに及びました。これにより、これら4つの取引所が市場の約62.3%を占めています。 仮想通貨デリバティブの進化とその影響 2025年を通じて、仮想通貨デリバティブ市場は、これまでの小売主導のハイレバレッジを用いたバブルと崩壊のモデルから、証券取引所取引型ファンド（ETF）やオプション、コンプライアントな先物取引を通じて機関投資家主導の流れに移行しました。この変化は市場の安定性をもたらしましたが、それに伴いリスクも増大しました。 市場はより複雑になり、さまざまなリスク管理の枠組みが試されることになりました。特に、極端な市場イベントが発生した際には、既存のマージンメカニズムや清算ルールがその耐久性を試されました。このようなストレステストを経て、市場の強さと弱さがより明確になりました。…

Key Takeaways ビットコインは、2024年の米国選挙後に56%上昇しましたが、スポット需要が伴わなかったため、強いトレンドを維持できませんでした。 ビットコインがスポットETFの流入に支えられて価格上昇した一方、流入が減少すると価格も停滞しました。 ステーブルコインの流入が50%減少したことで、買いの強さが減少し、物語主導のラリーが脆弱化しました。 WEEX Crypto News, 2025-12-26 10:12:44 2024年から2025年にかけて、仮想通貨市場は様々な要因によって多くの変動を見せました。その中でも中心的なテーマは「物語」と「現実」のバランスです。ここでは、ビットコイン（BTC）やアルトコインがどのようにその価格を決定しているのかについて掘り下げていきます。 仮想通貨市場の物語と価格形成 仮想通貨市場では、政治的な出来事や規制の動向、機関投資家の参入といった「物語」が価格に対する強い影響力を持っています。特に2024年の米国大統領選挙では、仮想通貨に友好的なリーダーシップの変化が迅速な価格再評価を引き起こしました。3月から10月にかけて、何度もビットコインについての強気な見出しがありましたが、価格は$50,000と$74,000の間で推移しました。しかし、この状況が第4四半期になると変化し、ドナルド・トランプ氏の選挙勝利の可能性が市場に織り込まれると、ビットコインは56%急上昇し、新たなマイルストーンの$100,000を突破しました。 この価格上昇は、特に先物のポジションの急増と連動しており、第4四半期にはオープンポジションが倍増しました。しかし、リアルな需要が追随しなかったため、価格上昇の勢いは持続しませんでした。ここから学ぶべきは、物語は主にポジショニングに影響を与えるものであって、資本の投入を伴うものではないということです。 スポットETFの流入が強い需要を示唆 ビットコインのスポットETFは、価格変動の重要な要因の一つとして注目されました。2024年にはアメリカのスポットETFが約350億ドルの純流入を記録し、ビットコインの価格はこれらの流入に密接に関連して推移しました。特に2024年第1四半期には130億ドル以上の流入が見られ、ビットコイン価格は$42,000から$73,000へ上昇しました。しかし第1四半期以降、流入が減少すると価格も長期的な調整に入りました。 2024年後半には再び需要の高まりがあり、10月から翌年1月にかけて220億ドルの流入があり、ビットコイン価格は$70,000から$102,000へと増加しました。しかし価格の下落期にはETFの流入が時折マイナスに転じ、流入が持続的でないと価格は再び停滞することが示されました。 流動性の支配的な役割…

Key Takeaways 暗号通貨市場全体が14日連続で「極端な恐怖」に陥っており、これは過去最長クラスの期間である。 2025年12月現在、暗号通貨の検索ボリュームは急激に落ち込み、投資家の関心も低迷している。 「crypto-native retail」が市場の後退に影響を与えたとされるが、それに反して「TradFi retail」は成長している。 米国のビットコインETFは、2025年に25億ドル以上の流入を記録している。 WEEX Crypto News, 2025-12-26 10:15:08 暗号通貨市場に広がる「極端な恐怖」 2025年12月26日、暗号通貨市場は「極端な恐怖」に覆われています。この状況は14日間続いており、その原因にはさまざまな要因が挙げられます。まず、2022年末にFTXが崩壊した際よりも低いレベルに「Crypto Fear & Greed…

Key Takeaways Bitcoinの米国選挙後の56％の上昇は、先物オープンインタレストの急増と一致したが、現物需要の乏しさがトレンドの持続性を制限した。 Bitcoinは現物ETF流入が持続したときに上昇し、流入が減少またはマイナスに転じたときに停滞した。ETFは需要に敏感であり、最後の頼みの綱ではないことを示している。 ステーブルコインの取引所への流入が50％減少し、購入力が低下したため、ナラティブ主導の上昇は脆弱になった。 WEEX Crypto News, 2025-12-26 10:17:13 暗号市場のナラティブと現実の対比 暗号通貨市場では、政治的な出来事、規制の変化、機関投資家の採用といったストーリーが価格変動の主因として語られることが多いです。特にビットコインのような主要通貨については、ニュースヘッドラインが即座に市場を駆動することがあります。しかし、この1年を振り返ると、実際に価格の持続性を決定づけたのは、測定可能な資本の流入や流動性条件、オンチェーンでの行動であったことが明らかになっています。 政治的ニュースや規制の変化が市場の急激な価格移動を引き起こす一方で、それが長期的なトレンドに結びつかないことが多く、持続するためにはより実体的な資本フローが必要でした。この点において、流動性、特に暗号通貨市場での利用可能な資本は、価格の行動を理解するための最も重要な要素の一つと言えます。 ナラティブ主導のラリーの速さと脆さ ナラティブは加速要素としては作用するものの、主要な動力源ではありません。たとえば、2024年の米国大統領選挙では、プロ暗号通貨のリーダーシップへの変更が市場の急速な再評価を引き起こしました。このときのビットコインは50,000ドルから74,000ドルの間でのレンジで推移していました。しかし、2024年第4四半期には、ドナルド・トランプの大統領選挙の勝利がマーケットで織り込み済みであることが現れました。 選挙結果の確定後の56％の上昇は、先物のポジショニングが急拡大したことと一致しました。しかし、現物需要がレバレッジに伴わず、ポジショニングが過密になると市場は脆弱になりました。この現象からわかることは、ナラティブはポジショニングに影響を与えるものの、本質的な資本のコミットメントを促すものではないという点です。 現物ETF流入が示した強い需要 ビットコインの現物ETFは、ナラティブとデータが一致する数少ない要因の一つでした。2024年には35億ドル、2025年には22億ドルの純流入が記録されました。第1四半期の流入は、ビットコインが42,000ドルから73,000ドルに上昇する中での約130億ドルの流入と合致しました。…

ビットコインは、2024年の米国大統領選挙後に56％の急騰を見せたが、スポット市場でのフォローアップが弱く、トレンドは長続きしなかった。 ETFの流入が持続する場合、ビットコインは上昇したが、流入が減少またはマイナスになると停滞し、ETFが最後の買い手ではないことが示された。 ステーブルコインの取引所流入量が50％減少し、ナラティブによるラリーは脆弱となった。 WEEX Crypto News, 2025-12-26 10:17:12 はじめに 暗号通貨市場は、しばしば政治的な出来事や規制の動向、機関投資家の採用、そしてサイクルに基づく期待に左右される「ナラティブ」によって説明されがちです。しかし、ここ最近では価格の持続性は、見出しではなく、資本流入や流動性、オンチェーンの活動といった測定可能な要因によって左右されることがより多くなっています。 本記事では、ビットコインとアルトコインの価格変動の背後にある実態に迫り、特に流動性やETF、ステーブルコインがどのように価格に影響を及ぼすのかを分析します。 ナラティブに基づく急上昇：加速剤ではあるが主要な推進力ではない まず、政治的なイベントがどのようにビットコインの価格を急速に変動させるかについて考察します。特に2024年のアメリカ大統領選挙がその一例です。選挙期間中、ビットコインは5万ドルから7万4千ドルの範囲で推移しており、強気な見出しが続いていました。しかし、実際に選挙結果が現実味を帯びると、状況が変わります。2024年11月4日の選挙結果の発表直前には、ビットコインはリスク回避のため約8％下落しましたが、その後の確認で42日間で56％の急騰、10万ドルを超える値動きを見せます。 この上昇は、期先のポジションの急激な拡大と一致し、年初の制限を受けていたオープンインタレストは第4四半期に倍増しました。しかし、その後のフォローアップには限界がありました。新たな高値を設定したにもかかわらず、スポット需要がレバレッジとともに加速することはなく、市場は混雑状態になりやすくなり、価格の持続性が欠けていました。これらの要因から、ナラティブは無関係ではないものの、実際には資金のコミットメントよりもポジションに影響を与えることが多いといえるでしょう。 スポットETF流入の強い需要 ビットコインETFのスポット市場での流入は、ナラティブとデータが一致する数少ない一例でした。2024年、米国のスポットETFは約350億ドルの正味流入を記録し、2025年には約220億ドルが続きます。この流入はビットコインの価格において強い関係を示しました。具体的には、2024年第1四半期、130億ドル以上の流入はビットコインを4万2千ドルから7万3千ドルまで押し上げました。その後、流入が第1四半期を超えて減速すると、ビットコインは長期間の調整期に入りました。 後半、10月から翌年1月の間に約220億ドルの流入が7万ドルから10万2千ドルの動きを伴いました。一方、価格が下落傾向にある間、ETFの流入は周期的にマイナスになり、最後の買い手ではないことが示されました。このことから、スポットETFはナラティブを測定可能な需要に変換することができる重要な要素であることがわかりますが、それは流入が一貫して持続する場合に限られます。流入が減少すると価格の勢いもまた衰える傾向にあります。 流動性：価格行動の支配的な投資環境…

Key Takeaways AmplifyはStablecoinとTokenizationに焦点を当てた2つのExchange-Traded Fund (ETF)を米国のNYSE Arcaでローンチ。 StablecoinとTokenizationは、今年の仮想通貨市場で特に注目されているテーマです。 米国と欧州での規制の進展が、Stablecoinをデジタル金融の基盤として位置づける役割を果たしている。 AmplifyのStablecoin ETFは、VisaやCircleなど大手企業を含む、Stablecoin関連の企業株を追跡。 TokenizationのETFは、BlackRockやJPMorganなどの企業も対象にしている。 WEEX Crypto News, 2025-12-24 15:47:19 AmplifyのStablecoinとTokenizationのETFが取引開始 デジタル資産マネージャーのAmplifyが注目の新しいExchange-Traded…

Key Takeaways 昨日、ビットコインETFは2.772億ドルの流出が記録されました。 イーサリアムETFの流出は2.242億ドルに達しました。 Fidelityのビットコイン現物ETFのみが流入を記録しました。 ソラナ現物ETFは364万ドルの流入を達成しました。 WEEX Crypto News, 17 December 2025 仮想通貨市場における最新ETF動向 最新の監視結果が示すところによれば、仮想通貨ETF市場は揺れ動いており、ビットコイン、イーサリアム、ソラナのETFにおいて異なる流入出動向が見られます。本記事では、それぞれの動向について詳細に分析し、その背景と今後の見通しを考察します。 ビットコインETFの大量流出 まず、ビットコインETF市場の動向ですが、昨日だけで2.772億ドルが流出しました。これは市場に対する不安や、投資家が短期的な利益確定を求めた結果と考えられます。この流出は大規模なものであり、ETFによる保有量が減少したことを示しています。その一方で、Fidelityの現物ETFであるFBTCが26.72万ドルの流入を記録し、流出傾向の中での例外的な存在となっています。これは投資家の中でFidelityの信頼性や戦略への支持が根強いことを示唆しています。 イーサリアムETFの流出状況 次に、イーサリアムETFについてですが、こちらも流出が続き、2.242億ドルにのぼる大幅な流出が報告されています。この中で特にBlackRockのETHAが大部分を占めており、2.2072億ドルの流出が確認されています。また、FidelityのFETHも294万ドルの流出を記録し、イーサリアム市場全体で売り圧力が高まっていることがわかります。これらの流出動向は、イーサリアムの価格変動や市場のボラティリティに大きく影響を与えている可能性があります。…

Key Takeaways ビットコインの価格は86,000ドルから88,000ドルの範囲で推移し、主要な技術的レベルに迫っているが、これが破られればさらなる痛みを伴う可能性がある。 アメリカでのスポットビットコインETFの流出は、機関投資家のビットコインへの食欲の低下を示しており、市場を不安定にする要因となっている。 選択肢市場では、ビットコインが85,000ドルから100,000ドルの範囲で取引されるとの期待がある。 より広範な仮想通貨市場では、NIGHT、SKY、XMRなどのトークンがわずかに上昇し、他の多くが下落した。 WEEX Crypto News, 2025-12-17 15:00:14 ビットコイン市場の最新状況 2025年12月17日の仮想通貨市場の動向に注目すると、特にビットコインの停滞が顕著です。ビットコイン（BTC）は、過去24時間で86,000ドルから88,000ドルの間で動き、特に米国の最新の雇用データの発表後も大きな変動は見られませんでした。この期間中、ビットフィネックスでのBTC/USDのロング（強気な賭け）は増加し続け、72,184に達し、2024年2月以来の最高値を記録しています。しかし、これは逆指標となることもあり、長期的な下降トレンドを伴うことが多いです。 アメリカでは、11のスポットビットコインETFが火曜日に2億2720万ドルを失い、その前日の3億5769万ドルの流出を受けて、2日間で5億8400万ドル以上を失いました。これは、先週の2億8660万ドルの純流入を大幅に上回っています。この変動は、機関投資家のビットコインへの食欲が減少し、市場が不安定な状態にあることを示しています。 米国の失業率が2021年4月以来の最高値に達したにもかかわらず、株式市場には目立った反応が見られませんでした。この指標は通常、FRBの利下げの期待を支持しますが、今回は市場の疲弊感を示す結果となりました。BRNのリサーチ責任者ティモシー・ミシル氏は、「仮想通貨において、この反応の欠如は多くを物語っています。市場はマクロ指標よりも内部流動性やポジションに注目しているようです」と述べています。 仮想通貨市場の動向 仮想通貨市場全体では、CardanoベースのNIGHTトークンが24時間で9%上昇したのに加え、SKYとXMRがそれぞれ4%上昇した一方で、他のトップ100のトークンの多くは下落しています。CoinDesk 20およびCoinDesk…

Key Takeaways Grayscaleは、2026年の暗号資産市場の制度的な時代を予測し、規制の明確化とマクロ経済的な圧力がこの動きを支えていると述べている。 Bitcoinやetherは、インフレや通貨価値の切り下げに対するポートフォリオの補強材として機能する可能性がある。 新たに承認された暗号ETFやGENIUS Actのような規制の発展が、ブロックチェーン技術の採用を促進している。 ステーブルコインや資産のトークン化は、規制の改善とインフラストラクチャーの向上により、ますます重要な役割を果たす見込みだ。 ブロックチェーンとAIの融合が、分散型IDや計算、支払いシステムの需要を高める可能性がある。 WEEX Crypto News, 2025-12-17 15:02:23 イントロダクション 暗号資産（Cryptocurrency）市場は、2026年に新たな制度的な時代を迎えると予測されています。Grayscaleは、この時代の到来がマクロ経済的な圧力と、暗号市場の規制の明確化によって支えられており、それが長期にわたる強気相場を維持していると述べています。「2026 Digital Asset Outlook:…

Key Takeaways 昨日、以太坊現貨ETFから2.2494億ドルが流出しました。 ブラックロックのETHAは1.3926億ドルの流出を記録しました。 他の主要な流出には、富达FETHの1096万美元とBitwise ETHWの1301万美元が含まれます。 一部のETFは流動性が見られず、影響は限定的です。 WEEX Crypto News, 16 December 2025 1. 以太坊現貨ETFの大規模な資金流出 最近の市場動向では、主要な以太坊現貨ETFからの資金流出が注目されています。12月16日の報告によれば、合計で2.2494億ドルが市場から流出しました。この資金流出は、暗号通貨市場における不安定な兆候を反映しており、多くの投資家に影響を与えていると考えられます。 1.1 ブラックロックETHAの流出状況…

Key Takeaways 12月15日、以太坊現物ETFの総流出額は2.2494億ドルに達した。 ベライードETHA、富达FETH、Bitwise ETHW、Van Eck ETHV、灰度ETHEおよび灰度ミニETHが流出の中心となった。 ただし、21Shares CETH、景順QETH、富兰克林EZETはこの日に資金の動きがなかった。 このような資金流出は、市場が不安定さを増す中での投資家心理の反映と考えられる。 WEEX Crypto News, 16 December 2025 以太坊現物ETF市場の現状 ここ最近、以太坊現物ETF市場には大きな動きが見られています。特に12月15日には総額2.2494億ドルの資金が流出しました。この大規模な流出は、ベライードETHA、富达FETH、Bitwise…

トランプ元大統領が新しいFed議長を選ぶにあたって影響力を行使することを懸念する声がある。 ケビン・ハセット氏はトランプ氏の意見がFedの意思決定に影響を与えないと述べた。 Fed議長候補にはケビン・ウォーシュ氏とハセット氏が含まれ、両者の競争が注目を集めている。 クリプト市場は利下げにもかかわらず停滞している。 WEEX Crypto News, 2025-12-15 09:43:44 ドナルド・トランプ元大統領の金利政策に対する見解が米連邦準備制度理事会（Fed）においてどれほどの影響力を持つかは、多くの人々の関心事となっている。だが、トランプ氏が推す議長候補の一人であるケビン・ハセット氏は、その影響力がFedの政策決定に影響を与えることはないと一蹴している。ハセット氏は、米国の金融政策の舵を握る立場となる可能性があり、その発言には重要な意味がある。 Fed議長を巡る競争 ハセット氏はCBSのニュース番組「Face the Nation」に出演し、Fedの独立性を強調した。彼は「トランプ氏の意見がFedの意思決定に影響を及ぼすことはない」と述べ、12人の連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーが最終的な決定を下すと説明した。この発言から、金融政策の独立性がどれほど重視されているかが読み取れる。 現在、Fed議長の候補として名前が挙がっているのは、元Fed理事のケビン・ウォーシュ氏とハセット氏の二人である。トランプ氏はインタビューの中でウォーシュ氏を支持するコメントを残しているが、先月の段階では予測市場のKalshiやPolymarketではハセット氏が85%の確率で次期議長になると予測されていた。しかし、トランプ氏の発言を受けて、その確率は50%にまで落ち込んでいる。 トランプ氏の影響力と言い分 ウォール・ストリート・ジャーナルのインタビューで、トランプ氏は次期Fed議長が金利の設定に関して彼に相談すべきだと述べている。彼は過去にはそれが「普通に」行われていたとも指摘した。現職のFed議長であるジェローム・パウエル氏は慎重な姿勢を崩しておらず、政策に対してリスクを伴った一歩を踏み出す姿勢が見られる。 トランプ氏は2026年にさらなる利下げを望んでおり、これがクリプト市場に対する移風を生み出す可能性もある。ウォーシュ氏についても「金利を下げるべきだと考えており、これは私が話をした他の人々も同様だ」と述べた。…

Key Takeaways: 投資家は感情に依存した市場から、数学的なアプローチを重視する方向にシフトしています。 2025年、感情に基づく市場の限界が見え始め、数学的な枠組みが求められています。 強固なリスク管理と透明性のある価格設定が投資家に支持されている理由を探ります。 新しい投資パラダイムは、感情よりも数学に基づくものであり、利益の安定性を優先しています。 WEEX Crypto News, 2025-12-12 08:38:17（today’s date,foramt: day, month, year） 感情依存市場の脆弱性 2025年は、市場がどれほど感情に左右されやすいかを明らかにしました。年初にはAIやビッグテック、小売主導のトレーディング、クリプトの投機によってリスク資産が急騰しましたが、悪化するマクロ条件や地政学的ショックに直面すると、その状況は一変しました。特に、2024年のBitcoin Halvingが期待されたブルランを引き起こさずに市場キャピタリゼーションが14.4%減少した事実は、感情に基づく予測がいかに不確かなものであるかを示しています。…

Key Takeaways 市場は誇大広告から離れ、投資家は数学的フレームワークを重視するようになりました。 2024年のBitcoin Halvingが期待されたブルランを引き起こさず、市場の感情に変化が見られました。 形式的な投資戦略が台頭し、投資家は構造化されたリスクと透明な価格設定を好むようになっています。 現実経済に結びついた資産が市場を上回り、新たな投資価値が見出されています。 WEEX Crypto News, 2025-12-12 07:48:56 感情主導の市場から数学への移行 2025年、投資家たちは市場の変動を誇大広告ではなく、数学的根拠に基づいて判断するようになりました。AIやビッグテクノロジー、リテールに支えられたトレーディング、そして暗号通貨に対する投機的な期待が一時的にリスク資産を押し上げましたが、マクロ経済の悪化や地政学的ショックにより、その熱気は鎮静化しました。2024年のBitcoin Halving後に予想されていたクラシックなブルランが起こらなかったことや、2024年の第2四半期に総暗号市場の時価総額が14.4％減少し、約2.43兆ドルで終わったことは、その象徴的な例です。同様に、2024年後半には、いわゆる「クリプト大統領」の就任やその関税政策の影響で市場が混乱しました。 感情ではなくフレームワークへ 2025年初頭には、感情に基づく行動の亀裂がはっきりと見えてきました。地政学的な騒音や関税発表、4月の市場ショックにもかかわらず、取引活動は活発化しました。特に、米国の投資家はこの年の前半に記録的な6.6兆ドルの株式取引を行い、これは記録上最も高い6カ月間の取引量でした。これは、個別のストーリーを追いかけるのではなく、市場全体へのエクスポージャーと規律ある配分に移行したことを示しています。 投資家たちは徐々に、フレームワークに基づく投資を選好するようになり、取り返しのつかないことに賭けるのではなく、構造化されたリスク、透明な価格設定、短期間のサイクルを好むようになりました。短期国債や段階的な債券、配当収入戦略、カバードコールETF、証券化されたキャッシュフロー商品などがその例です。特に中小企業（SME）の資金流動性が求められる中、このような商品の魅力は増しています。…

投資家は、誇大広告に踊らされることなく、現実的な投資に目を向け始めている。 暗号市場や株式市場での乱高下が、投資家たちに冷静さを取り戻させている。 短期的で安定したリターンを重視する新しい投資動向が現れている。 cashflow-backed assetsが、市場のセンチメントに依存せず安定した収益を生む力を示している。 WEEX Crypto News, 2025-12-11 15:51:06 はじめに 2025年は、センチメント主導の市場がいかに脆弱かを暴露しました。年初、AIやBig Tech、個人投資家主導の取引、そして暗号投機に対する楽観主義がリスク資産を上昇させたものの、悪化するマクロ経済条件や地政学的ショックによって、投資家は市場の風向きが如何に急変しうるかを思い知らされました。4月にはもはや混乱ではなく、疲弊が現れ始め、マーケットのジェットコースターはもはや楽しいものではないという集団的感覚が生じました。 特に顕著な例としては、2024年のBitcoin Halvingが挙げられます。多くの投資家が、供給量を半減させるこのイベントが伝統的なブル市場を引き起こすと期待していました。しかし、結果は逆で、2024年第2四半期には暗号市場の総時価総額が14.4%減少し、約2.43兆ドルにまで低下しました。これに続き、「暗号大統領」と称されたドナルド・トランプの就任と彼の関税政策導入に伴う市場も動揺しました。夏の上昇が過去最大級であったにも関わらず、「Uptober」として知られる10月には記憶に残る最も激しい下降が起こりました。この状況下で、暗号市場のポジション清算が24時間で190億ドルにも達する前例のないレバレッジ清算が発生しました。 このような市場の乱高下は心理的に大きな影響を与えたようです。新たな楽観主義の高揚とはならず、むしろ投資家たちは慎重さを増していきました。誇大広告主導のラリーはもはや信頼できるものには見えず、投機資産からの徐々な撤退は伝統的市場の安定化と同時に進行しているように見えます。 感情から枠組み、そして機械的な投資へ 2025年初頭に感情主導的行動の最初のひびが表れました。地政学的ノイズや関税発表、4月の一時的な市場ショックにも関わらず、取引活動は活発化しました。例えば、米国投資家はこの年の上半期に過去最高の取引量である6.6兆ドルの株式を移動させました。この整列は偶然ではありません。これは分散された市場露出や計画的配置を重視し、個別の物語を追うことから脱却するシフトを示しています。この年、はっきりとした特徴は、メディアの見出しが鋭くなった反面、投資家の反応があまり感情的でなくなったことです。…

Key Takeaways 恐怖や楽観からの感情による市場の波動ではなく、現在は数理に基づく投資が重視されている。 AIや大手ハイテク株、仮想通貨に対する投資の物語は急激に変動し、失望に繋がっている。 投資家は感情的なリアクションから、定められたフレームワークに基づく投資手法に移行している。 実質的な経済活動に結びついた資産が、ハイプに依存した市場よりも実績を見せている。 短期的な戦略や透明性の高い金融商品への関心が高まっている。 WEEX Crypto News, 2025-12-11 14:56:07 2025年、市場の感情駆動に依存した市場がどれほど脆弱であるかが露呈した年となりました。年初、AIや大手ハイテク企業、個人投資家による取引、そして仮想通貨投機によりリスク資産が上昇しました。しかし、マクロ経済の悪化と地政学的ショックが投資家に市場の方向がいかに突然変わるかを思い起こさせました。4月になると、パニックではなく疲弊感が顕著になり、市場のジェットコースターのような動きが楽しくなくなってきたという共通の感覚が広がりました。このような疲労感が、投資界において新たな風潮を呼び起こしています。 2024年のBitcoin Halvingの後に起こった混乱がその代表例です。多くの投資家は、このHalving（新しいBitcoinの供給を削減すること）が典型的なブルランを引き起こすことを予期しました。しかし、逆の結果として2024年第2四半期に仮想通貨全体の市場資本が14.4%削減され、約2.43兆ドルで終わりました。この出来事が示すのは、ビットコインやその他の仮想通貨市場の過剰な期待が持たれたからです。 さらに同年には、通称「クリプト大統領」としての地位をトランプ大統領が就任し、彼の関税政策が導入されました。夏のラリーは記録的な強さを見せましたが、伝統的に強気である10月「Uptober」が、記憶に残る中で最も激しい暴落の1つになり、24時間で190億ドルに上る仮想通貨の清算が発生しました。このような市場のボラティリティとブルランに関するナラティブの崩壊は、投資家に心理的な負担をかけました。 感情からフレームワークへの移行と機械的な投資 感情駆動の行動の初期のひび割れが見え始めたのは2025年初頭でした。地政学的な騒音、関税発表、4月の一時的な市場ショックが続く中で、取引活動は急速に加熱されました。たとえば、アメリカの投資家は2025年上半期に過去最高の6.6兆ドルの株式を移動させました。小売投資家の平均ポートフォリオは、同期間のS&P…

Key Takeaways CoinSharesによれば、2026年には、デジタル資産は従来の金融と融合し、新しい市場の基盤を形成する“ハイブリッドファイナンス”へ移行する。 ビットコインやトークン化された資産はより主流に押し上げられ、プラットフォームの競争が激化すると予測されている。 規制の多様化が予測され、近年のヨーロッパのMiCAフレームワークやアメリカ、アジアの規制動向に注目が集まる。 予測市場やAIインフラへの鉱山業者の転換が進む中、金融システムの再構築が公的ブロックチェーンを中心に進行している。 WEEX Crypto News, 2025-12-09 09:31:00 デジタル資産の進展と伝統的金融との融合 2026年、デジタル資産は従来の金融インフラストラクチャと深く統合され、ゲームチェンジャーとなる可能性を秘めています。CoinSharesによると、デジタル資産は破壊的な力から、金融システムの核として統合へと進化しており、その背後にある新たな潮流として「ハイブリッドファイナンス」が注目されています。これは、暗号レールを伝統的な金融ネットワークと組み合わせ、新しい清算および配送システムを生み出すことを意味します。 ビットコインとトークン化資産の主流化 トークン化された資産が多くの人々や機関にアクセス可能になる中、ビットコインの主流化も加速しています。報告によれば、アメリカでのスポットETFへの資金流入は900億ドルを超え、190の公開企業が100万以上のBTCを保持していることが示されています。2026年においては、富裕層向けプラットフォームや退職後の口座を通じて、より直接的な機関投資家による清算が期待されています。 Bitcoinの価格については、2026年の経済的状況によりますが、生産性の向上と穏やかな経済基調の場合には150,000ドルを超える可能性があります。一方で、成長が安定したゆっくりとしたペースで進んだ場合は、110,000ドルから140,000ドルの範囲に留まると予測されています。スタグフレーションやリセッションが発生した場合には、一時的に価格が下落する可能性があると考えられています。 統合の進行と新しい基盤の形成 この新たなフェーズでは、大規模な金融機関がパブリックブロックチェーンの上に構築することにより、デジタル資産は実験の枠を超えて、金融インフラの重要な層となっています。CoinSharesの報告は、デジタル資産がもはや伝統的な経済から孤立した存在ではないことを強調しており、2026年には「実体経済への統合」が進むとしています。…