OranjeBTCが月次分配を伴うビットコインエコシステム初の優先株ETF DIGY11を発表

• 新しいETFは、最初にStrategyとStriveによって発行された優先株を含み、レアルでの月次分配、為替保護、日次流動性を提供します；
• 現在の市場条件下で、ファンドはCDIに約3%から5%を加えた年間分配を見込んでおり、持分の価値の変動は考慮していません；
• OranjeBTCが3R InvestimentosおよびMarketVectorと提携して開発したDIGY11は、9月初旬にB3でのデビューが予定されています

リオデジャネイロ、2026年8月12日 -- ブラジルのビットコイン会社OranjeBTC（B3: OBTC3）は、ビットコインエコシステムの企業によって発行された国際的な優先株に特化した初のETF、Digital Yield ETF（DIGY11）の発表を行いました。

レアルでの月次分配を実施するように構成されたDIGY11は、3R Investimentosによる管理、MarketVectorによる基準指数、Banco Daycovalによる信託管理を受けます。初期ポートフォリオは、STRCを通じてStrategyによって発行された優先株と、SATAを通じてStriveによって発行された優先株で構成されます。ファンドは為替保護、日次流動性を持ち、9月初旬にB3でのデビューが予定されています。

**「私たちは、StrategyとStriveがアメリカの資本市場で推進している革命に基づいてDIGY11を開発しました。これは、世界のビットコインのバランスシートの中で最大のもののいくつかによって支えられた、定期的な収入と高い資産保護を組み合わせた金融商品です。私たちの役割は、この革新をローカルな製品に変え、レアルで取引可能でB3を通じてアクセス可能にすることでした」**と、OranjeBTCの創設者兼CEOであるギリェルメ・ゴメスは述べています。

月次収入とグローバルデジタル経済へのアクセス {#h-月次収入とグローバルデジタル経済へのアクセス}

DIGY11はB3でレアルで取引され、日次流動性と為替保護を提供します。ポートフォリオの国際資産から得られる収益は、費用およびファンドのその他の条件を考慮して、レアルで月次分配されます。

現在の市場条件下で、ファンドはCDIに約3%から5%を加えた年間分配を見込んでいます。この見積もりは持分の価値の変動を考慮しておらず、収益性の保証を表すものではありません。

初期ポートフォリオは、STRCを通じてStrategyによって発行された優先株と、SATAを通じてStriveによって発行された優先株で構成され、STRCが初期構成の大部分を占めます。これらの金融商品は、ドルでの定期的な分配を実施するように構成されており、ビットコインをバランスシートの重要な部分として保持する企業によって発行されています。

DIGY11はビットコインに直接投資せず、資産への直接的なエクスポージャーを置き換えることを目的としていません。その提案は、ポートフォリオに対する収入の代替を提供し、重要な資産保護とグローバルデジタル経済へのアクセスを提供することです。各金融商品の歴史はまだ短いものの、ポートフォリオを構成する金融商品はビットコインよりも低いボラティリティを示しています。

ETFの構造は、この戦略をローカルで透明性のある製品にまとめ、構成の客観的基準、ポートフォリオおよび持分価値の毎日の開示、B3での毎日の取引を提供します。

**「投資家は海外口座を開設したり、為替取引を行ったり、各資産を個別に選択したりする必要はありません。さらに、ローカルな構造は、海外への直接投資に比べて税効率を高める可能性があります。DIGY11は、まだあまりアクセスできない国際的な戦略をローカルで透明性のある、取引所で取引される製品に変えます」**と、OranjeBTCのCFOであるギガ・フェレイラは説明しています。

OranjeBTCとMarketVectorによって開発された指数 {#h-オランジェBTCとマーケットベクターによって開発された指数}

このETFは、オランジェBTCとマーケットベクターが共同開発したMarketVector Bitcoin Treasury Preferred Equity BRL Hedged Indexに連動します。マーケットベクターは、2000億ドル以上の資産を管理する世界的な投資運用会社であるVanEckグループの一員です。

この指数は、ビットコインエコシステムにおける上場企業が発行する優先株を、客観的な基準に基づいて選定します。長期的または期限のない、ドルでの定期的な分配を行うように構成された上場金融商品に焦点を当てています。

この方法論は、流動性、バランスシートにおけるビットコインの割合、企業の準備金の規模、レバレッジのレベル、分配の支払い履歴などの要因を考慮します。定義されたレバレッジの限界を超える発行者は、適格性を失い、より強靭な資本構造に焦点を当てることが強化されます。

DIGY11は、ドルとレアルの間の変動の影響を軽減するために、為替保護も組み込んでいます。

**「私たちは、客観的な基準に基づいた透明な方法論を作成しました。このカテゴリーの進化を追跡するために準備されています。これは比較的新しい市場ですが、すでに重要な発行者、流動的な金融商品、堅実なバランスシートを集めています」**とゴメス氏は述べています。

高い資本カバレッジ {#h-high-capital-coverage}

戦略の主要な基盤の一つは、指数に含まれる発行者の資本の強さです。年間分配義務を考慮し、これらの金融商品に優先する義務を差し引いた場合、StrategyとStriveの合計準備金は、両社が年間に分配する1ドルあたり約2.80ドルの現金と28ドルのビットコインに相当します。

言い換えれば、利用可能な現金だけで、約2年半の分配に相当します。ビットコインの準備金を含めると、総資本カバレッジは現在の価格で約30年分の分配に相当します。

**「この理論の中心はバランスシートの強さです。年間1ドルの分配に対して、ビットコインと現金の重要な資本カバレッジがあります。これは、定期的な収入と流動的で希少なグローバル資産を組み合わせた差別化された構造です」**とゴメス氏は述べています。

この資本カバレッジは、支払いまたは収益性の保証を意味するものではありません。資産は発行者のバランスシートに残り、ファンドやその持分保有者の利益のために分離されることはなく、ビットコインのカバレッジの割合は資産の価格によって変動します。DIGY11は株式ETFであり、FGCの保証はなく、市場、信用、流動性のリスク、発行者の分配方針に従う必要があります。

アメリカで生まれた革新がブラジルで利用可能に {#h-an-innovation-created-in-the-united-states-and-accessible-in-brazil}

Strategyは、現在「デジタルクレジット」として知られるカテゴリーの先駆者であり、ビットコインの substantial reservesを保持する企業のバランスシートに裏打ちされた、米ドルでの定期的な収入を生成するために構築された永続的な優先株です。これらの金融商品は、資本的性質を持つ証券であり、債務商品ではなく、収入を生成するために設計されており、ビットコインの価格へのエクスポージャーを提供するものではありません。

このカテゴリーは急速に成長しました。発売からわずか1年後、StrategyのSTRCは、流通する名目価値が100億ドルを超え、過去30日間の平均日次取引量は約1億6000万ドルに達しました。Striveは、2025年11月にSATAを発表し、このカテゴリーの2番目の発行者となり、この金融商品を中心に資本基盤を構築し、7億8000万ドル以上を調達しました。

両社は、ビットコインの価格が大きく修正された際も、金融商品を発売して以来、途切れることなく配分を行っています。DIGY11は、ブラジルの投資家に対して、規制された手段を通じてこの革新にアクセスする機会を提供します。

**「デジタルクレジットは新しい資産クラスであり、地域の規制された手段を通じてラテンアメリカの投資家に届くのは、STRCが実現するために創設されたまさにそのような拡張です」**と、Strategyの創設者兼CEOであるマイケル・セイラーは述べています。

ファンドは両発行者の有価証券を保有し、指数は適格基準を満たす他の発行者を含むように開発されました。

**「デジタルクレジットは、単一の企業の先駆的な革新から、複数の発行者と世界的に増大する需要を持つ真の資産クラスへと進化しています。このカテゴリーに基づいた指数とETFの立ち上げは、世界中の投資家にビットコインに裏付けられた収入を提供するための重要なステップです」**と、Striveの取締役会の会長兼CEOであるマット・コールは述べています。

戦略的パートナー

オランジェBTCは、製品の発案者であり、ファンドのコンサルタントおよび主要投資者です。同社は、MarketVectorと提携して、基準指数の方法論も開発しました。

3Rインベストメンツは、ポートフォリオの管理と戦略の実施を担当します。MarketVectorは指数の提供者として機能し、その計算と維持を行います。Daycoval銀行は、ファンドの信託管理と規制運営を担当します。

**「オランジェBTC、3Rインベストメンツ、MarketVector、Daycovalという、各分野のリーダーであり補完的な能力を持つパートナーのグループを集めました。この知識、管理、構造化、配分、インフラの組み合わせが、ブラジルの投資家に国際的な革新的戦略をもたらすために重要でした」**と、3Rインベストメンツの創設者であるトマス・アワドは述べています。

DIGY11の立ち上げは、オランジェBTCがデジタル経済向けの金融商品開発に参入し、自社の財務管理を超えて活動を拡大することを示しています。

**「私たちの設立以来、オランジェBTCは単なる財務会社以上のものであることを明確にしてきました。私たちは、ビットコインエコシステムの金融インフラの構築に貢献し、新しい製品を開発し、この新しい経済をブラジルの投資家に近づけたいと考えています」**と、ギリェルメ・ゴメスは述べています。