プライマリ暗号化市場への投資方法:次のGem を見つけるためのガイド
多くの人が"プライマリ暗号市場"を聞いていますが、Web3に入ると、ほとんどの人がセカンダリ市場で取引されたことがあります。混乱の共通点であるが、その区別は単純である。トークンが取引所に上場されている場合-それがBinanceやWEEXのような中央集権化されたものであろうと、あるいはUniswapのような分散化されたものであろうと-あなたは流通市場にいる。
しかし、リターンの可能性が最も高い真のフロンティアは、主要な暗号市場である。これは新しいプロジェクトが生まれ、初期の投資家が一階に入ることができる場所である。しかし、この世界は" dark forest," という巨大なリスクで満たされています。このガイドでは、暗号投資の主要な市場がどのようなものであるか、早期段階のプロジェクトをどのように見つけて評価するか、そして、高い利害を持つ環境をナビゲートするための戦略をどのように策定するかを理解するための、明確で専門的なフレームワークを提供する。
第一次暗号投資市場とは?
単純な言い方をすれば、主要な暗号市場とは、まず、プロジェクト・チームから直接、暗号通貨が投資家に提供されるところである。これは、トークンが投資家間で取引される流通市場(WEEX Exchangeなど)とは対照的です。
本質的な違いは、リスクと報酬のプロフィールにある。発行市場は巨額のリターンをもたらす可能性がある。たとえば、ソラナの初期の投資家は、最初の売り上げの間にわずか0.22ドルのトークンを獲得することができたが、プロジェクトが証明されていないため、最もリスクが高い。流通市場は、確立されたコインのリスクは低いが、リターンの可能性はより緩やかである。
一次暗号市場における参入障壁:ハイリスク・ハイキャピタル
一次市場は心の弱さのためではない。"wild west"2017年の日数は、誰でも初期コイン募集(ICO)を開始し、何百万もの資金を調達することができる日数ですが、概ね終わりました。今日、プライマリー市場は成熟したが、それはまた、より排他的になり、大きな参入障壁を生み出した。新規プロジェクトの大多数が失敗するため、リスクは膨大である。さらに、現在では、ほとんどの質の高いプロジェクトは、a16zのような大手ベンチャー・キャピタルや、ビナンス・ラボのような交換関連のVCによって支援されている。つまり、シードや民間資金調達ラウンドへの直接参加は、数万から数百万ドルに及ぶ最小限の投資を必要とすることが多い。これにより、大半の個人には多くの機会が手の届かなくなるが、個人投資家が適切な戦略とリスクに対する強い胃を持っていれば、小売り投資家が関与する道はまだある。
一次暗号市場への投資方法
プライマリー・マーケットをナビゲートするには、取引所での取引とは異なるスキルセットが必要である。テクニカル分析や、ファンダメンタルズ調査やデュー・デリジェンスについては、それほど重要ではない。
プライマリ暗号市場はどこにありますか?
一次市場は単一の場所ではない。これは、複数のチャネルを介してアクセスできる、分権化された機会の状況です。
- 起動パッド:集中交換(CEX)および分散交換(DEX)には、Initial Exchange Offerings(IEO)またはInitial DEX Offerings(IDO)をホストするラウンチパッドプラットフォーム(WEEXのWe-Launchなど)があります。これらは、プラットフォームがある程度の査定を行うため、初心者にとって最も安全な入口点であることが多い。
- ベンチャーキャピタル(VC)会社:最上層の暗号化VCをフォローすることは、有望なプロジェクトを発見する素晴らしい方法です。CoinCarpのようなツールは、これらの企業がどのプロジェクトに投資しているかを追跡するのに役立ちます。
- コミュニティベースのプール:投資コミュニティの中には、私的販売の最低限度を満たすために資金を集めるものもある。彼らは仲介者としての役割を果たし、小規模の投資家には自分では得られなかった取引へのアクセスを与えている。しかし、この方法は、コミュニティ・オーガナイザーに対する高い信頼を必要とする。
プライマリ・マーケット・プロジェクトが信頼できるかどうかを判断する方法
これは最も重要な技能である。単に" を尋ねるのではありません。誰がこのコインを作ったのですか?"-基礎となるロジックが機能するかどうかを尋ねます。プロジェクトを確認するためのプロのチェックリストを次に示します。
1.チームとバックヤー:チームは公開され、信頼できるか。彼らはa16zやCoinbase Venturesのような評判の良いVCに支持されているか?人的・制度的支援の強固な基盤は、基本的な緑色の光である。
2.製品とビジョン:プロジェクトは、実体のある製品や、明確で現実的なロードマップで、本当の問題を解決しているか。それとも、それは単に約束が詰まった白い紙ですか?
3.トークノミクスと評価:当初評価は妥当か?トークン・ディストリビューションは公正か、それとも、権利確定期間が短いインサイダーに重きを置いているか、それは大きな販売圧力につながる可能性があるか。
4.透明性とセキュリティ:コードはオープンソースであり、評判の良い企業によって監査されているか?GitHubでの開発活動は一貫しており、継続しているか?
5.地域力:本当のコミュニティの関与と本当のユーザーのフィードバックがあるのか、それとも単にボット主導の誇大広告なのか。トータル・バリュー・ロック(TVL)やアクティブ・ユーザーなどのオンライン・チェーン・メトリックを使用すると、明確な画像を得ることができます。
主要な暗号市場投資戦略
プライマリー・マーケットにとって成功する投資戦略は、迅速なフリップではなく、規律のある長期的な計画に関するものである。それは、4つの中核的原則を中心に展開している。
1.詳細調査:資本をコミットする前に、プロジェクトを徹底的に調査する。これは、ヘッドラインを超えて、ホワイトペーパー、チームの背景、ロードマップ、およびそのソリューションに対する実際の市場の需要を精査することを意味します。
2.戦略的多角化新規ベンチャーの失敗率が高いことを考えると、決して1つのプロジェクトに資金を集中させないでください。慎重な戦略とは、リスクを軽減するために、投資をいくつかの有望なプロジェクトに分散させることである。
3.流動性重視:トークンの価値は、売れなければ意味がない。有名な流通市場取引所に上場するための明確で信頼性のある計画を有するプロジェクトを優先する。これは、潜在的な利益を実現するために重要である。
4.アクティブリスクマネジメント:投資する前にリスク許容度を定義する。プライマリー・マーケットは本質的にハイリスクであるため、単一の投資でどれだけ失い、その結果に精神的に備える意思があるかについて、明確な制限を設ける。
よくある質問:プライマリ暗号市場についての質問
第一次市場にアクセスできるのは誰か。
アクセスは異なります。シードおよびプライベートラウンドは、通常、ベンチャーキャピタルや富裕層向けに確保されている。しかし、小売り投資家は、IEO/IDOを通じて、交換開始パッドでアクセスしたり、コミュニティ投資プールに参加したりすることでアクセスを得ることができます。
資金の少ない主要な暗号市場にどのように投資すればよいのだろうか。
資本が限られている人々にとって、最善の選択肢はIEO/IDOに参加することである。IEO/IDOは、しばしば参入最低額が低く、エアドロップの場合は"hunting"である。Airdropsは、タスクを完了するための無料のトークンで初期のユーザーに報酬を与え、お金ではなく時間で一次市場資産を獲得する方法を提供します。
クリプトの一次市場取引所はありますか?
はい、ある意味で。BinanceやCoinbaseのような一元化された取引所は、ローンチパッドを通じて主要な市場プラットフォームとして機能し、そこで新しいプロジェクトのためのIEOをホストします。同様に、DAO Maker などの分散型ラウンチパッドは、IDO にこの機能を提供します。
一次暗号市場と二次暗号市場の違いは何か。
プライマリーマーケットとは、プロジェクトチームが資金を調達するために、まず新しいトークンが販売される場所である。流通市場とは、それらのトークンが取引所に上場された後、投資家間で取引される市場である。発行市場は、低価格ではあるが、リスクの高い初期アクセスを提供する一方で、流通市場は、確立されたコインに対して流動性を提供し、より低いリスクを提供する。
免責事項:WEEXおよび関連会社は、デリバティブおよび証拠金取引を含むデジタル資産交換サービスを、合法的かつ適格ユーザー向けにのみ提供しています。すべての内容は一般的な情報であり、取引前に財務的な助言を求める独立した助言ではない。暗号通貨取引はハイリスクであり、全損を招く可能性がある。WEEXサービスを使用することにより、関連するすべてのリスクと条件を受け入れることができます。負ける余裕以上の投資は決してしないでください。詳細については、使用条件およびリスク開示を参照してください。
気に入ったようだね。

ETHの強気派は$9Kを目指す:データはその高い価格目標を支持しているのか?
イーサリアムは供給制約、急増する需要、強気のテクニカル指標が交差する中で勢いを増しており、ETHは$9,000を目指す可能性があります。
主なポイント:
ETHはわずか2週間で50%急騰し、エリオット波動分析は2026年初頭までに$9,000のピークがある可能性を示唆しています。オンチェーンのファンダメンタルは堅調を維持:ETHの28%がステークされており、取引所の準備金は2016年以来の最低水準に達し、新しい投資家の流入が加速しています。ブロックガス制限の複数回の増加にもかかわらず、ネットワークの使用は依然としてフルキャパシティ近くで運営されており、持続的な需要を強調しています。鈍い市場サイクルの後、$ETHの2週間での50%の急騰は投資家の関心を再燃させました。しかし、$3,730でETHは2021年11月の史上最高値から23%下回っています。アナリストは現在、その価格が現在の水準から2倍以上になる可能性があると推測しています。
イーサリアムの最大の急騰はまだ先にあるのか?オンチェーンデータ、取引活動、ブロックチェーンメトリクスはすべて、この上昇トレンドがまだ初期段階にあることを示しています。
ETHのチャートは過小評価を示唆強い急騰にもかかわらず、ETHは広範な市場の勢いに遅れをとっています。Glassnodeのデータは、イーサリアムの時価総額を実現時価総額(投資された総資本)と比較するMVRV Zスコアが、以前のサイクルのピークを大きく下回っていることを示しています。ETHは「弱気」ゾーンを脱出しましたが、依然として市場のピークで通常見られる水準から遠く離れて取引されており、さらなる上昇の余地があることを示唆しています。
ETH MVRV Zスコア。出典:Glassnode
ビットコインと比較して、ETHは依然として大きく遅れをとっています。過去1年間で、BTCは74%急騰し、ETHは28%減少し、パフォーマンスのギャップが広がりました。しかし、BTCのドミナンスは歴史的に高い水準にあり、ETHは過小評価されている可能性があります。Bitcoin Vectorのアナリストは、ETHがキャッチアップラリーの準備が整っているように見え、今後の市場の回転を示唆している可能性があると指摘しています。
短期的には、$4,000が重要な心理的および技術的な抵抗レベルとして機能します。この閾値を超える決定的なブレイクアウトは、加速した上昇モメンタムを引き起こす可能性があります。
技術的な観点から、エリオット波動理論は、市場心理によって駆動される繰り返しの5波の価格パターンを特定し、ETHが現在第3の衝動波にあることを示唆しています。XForceGlobalによる分析(部分的に検証済みですが、やや予定より早い)は、このフェーズが2026年初頭までにETHを$9,000に押し上げる可能性があると予測しています。このパターンが維持されれば、イーサリアムは次の市場の修正前に大きなブレイクアウトを見せる可能性があります。
オンチェーンデータは、ETHの強気のモメンタムが構造的であり、単なる投機的なものでないことを確認しています。ステーキング需要は依然として強いです:3400万ETH以上(総供給の28%)がステーキングにロックされており、流通する流動性を減少させ、長期保有者の信念を示しています。取引所の準備金は歴史的な低水準に達しました:取引所には1620万ETHしかなく、2016年以来最小の残高です。この供給の圧迫は、需要が増加するにつれて上昇価格圧力を増幅させる可能性があります。新しい買い手が市場に参入しています:7月初旬以来、初めてのETH保有者が約16%急増し、小売の関心が再燃していることを示しています。Glassnodeのアナリストは、これを最近の数ヶ月での最初の明確なトレンドの反転として強調しています。これらのファンダメンタルズは、ETHのラリーが単なる投機的な取引ではなく、実際の資本流入と供給制約によって支えられていることを示唆しています。流動性が縮小し、採用が増加する中で、この状況はさらなる上昇を支持しています。
投資家行動によるETH供給:最初の購入者。出典:Glassnode
イーサリアムの活動:能力が拡大し、需要が追いついている投機を超えて、イーサの価値は実際の使用に依存しており、その活動は微妙だが重要な方法で成長している。
平均取引手数料が歴史的な低水準にまで下がった—1回の転送あたりわずか0.0004 ETH—それはイーサリアムが静かであることを意味しない。むしろ、それは効率の向上を反映しており、特に多くの負荷が現在レイヤー2によって処理されている。ネットワークの需要を適切に評価するために、ETHの手数料は誤解を招く可能性がある;ガスは実際に消費されている計算作業のより明確な視点を提供する。

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