Tokeny wysokiego ryzyka to kryptowaluty celowo zaprojektowane przez ich twórców z ukrytymi złośliwymi mechanizmami lub kodami typu backdoor. Elementy te są osadzone w smart kontrakcie i mogą być uruchamiane zdalnie, umożliwiając zespołowi manipulowanie aktywami w celu osiągnięcia nienależnego zysku. Chociaż tokeny te często wydają się legalne — wspierane przez atrakcyjne kampanie marketingowe, aktywne społeczności i krótkoterminowe wzrosty cen — niosą ze sobą poważne zagrożenia. Po aktywacji te ukryte funkcje mogą prowadzić do nagłej utraty środków lub zamrożenia aktywów, pozostawiając inwestorów bez możliwości dochodzenia swoich praw.

Typowe rodzaje tokenów wysokiego ryzyka

Token honeypot

Tokeny typu honeypot, często symbolicznie nazywane „tokenami Pixiu” od mitycznego chińskiego stworzenia, które przyciąga bogactwo, ale nigdy go nie uwalnia, stanowią szczególnie zwodniczą formę oszustwa kryptowalutowego. Aktywa te zostały zaprojektowane jako pułapka jednokierunkowa: zakup jest prosty, ale sprzedaż staje się technicznie niemożliwa po aktywacji złośliwego mechanizmu.

Typowa sytuacja zaczyna się od tego, że inwestor odkrywa token promowany jako „kolejna wielka okazja” i decyduje się na jego wczesny zakup. Wraz ze wzrostem ceny inwestor próbuje zrealizować zysk, ale okazuje się, że każda transakcja sprzedaży jest blokowana. W końcu tokeny stają się całkowicie niepłynne, a ich posiadacze zostają z niczym innym jak bezwartościowymi liczbami wyświetlanymi w swoich portfelach.

Praktycznym przykładem tego oszustwa jest GROKAI, token, którego smart kontrakt zawierał ukrytą funkcję czarnej listy. Po przyciągnięciu wystarczającej liczby inwestorów twórcy aktywowali tę funkcję, aby zablokować określone adresy przed sprzedażą, skutecznie blokując ich środki, a jednocześnie umożliwiając zespołowi wyjście z zyskiem.

Oszustwa związane z przedwczesnym odblokowaniem

Oszustwa związane z przedwczesnym odblokowaniem stanowią bardziej ukryty i wyrafinowany rodzaj oszustwa kryptowalutowego. W legalnych projektach okresy blokady tokenów są standardową praktyką — zapobiegają one likwidacji dużych pakietów akcji przez pierwszych inwestorów i członków zespołu zaraz po uruchomieniu projektu, promując w ten sposób stabilność cen i zaufanie inwestorów.

W przypadku oszustw mechanizmy blokujące są jednak często pozorne. Złośliwe podmioty implementują w smart kontrakcie ukryte mechanizmy dostępu lub funkcje administracyjne umożliwiające pominięcie określonego harmonogramu nabywania uprawnień (vestingu) i wcześniejsze odblokowanie tokenów.

Gdy cena tokenu osiąga pożądany poziom, osoby posiadające informacje poufne nagle wyrzucają na rynek swoje rzekomo zablokowane udziały. Ten gwałtowny wzrost podaży powoduje szybki spadek cen, powodując znaczne straty dla inwestorów detalicznych, którzy nie byli świadomi manipulowanych warunków odblokowania.

Tokeny typu „Liquidity Rug-pull” (oszustwo z wycofaniem płynności)

Oszustwa typu „rug pull” zazwyczaj rozpoczynają się od utworzenia przez zespół projektowy puli płynności na zdecentralizowanej giełdzie — takiej jak Uniswap lub PancakeSwap — poprzez połączenie własnego tokenu z uznanym aktywem, takim jak ETH lub USDT. To tworzy podstawowe warunki handlowe, które nadaje projektowi pozory wiarygodności.

Wraz z nasileniem promocji i napływem nowych inwestorów, cena tokena zazwyczaj zauważalnie rośnie. Gdy do puli wpłynie znaczna ilość kapitału zewnętrznego – zwłaszcza w postaci stablecoinów lub kryptowalut blue chip – zespół nagle wycofuje całą płynność bez ostrzeżenia. To działanie, podobnie jak spuszczenie wody ze stawu i pozostawienie ryb na suchym dnie, usuwa całe wsparcie rynkowe, powodując natychmiastowy krach wartości tokena.

Jednym z najbardziej znanych przypadków był AnubisDAO w 2021 roku. Projekt zgromadził około 60 milionów USD w ETH w swojej puli płynności na Uniswapie. W ciągu zaledwie 24 godzin od uruchomienia zespół usunął całą płynność, co spowodowało, że token stał się bezwartościowy i przyniósł inwestorom katastrofalne straty.

Oszustwo związane z tokenami inflacyjnymi

Oszustwo związane z tokenami inflacyjnymi działa jak niekontrolowana „maszyna do drukowania pieniędzy” dla nieuczciwych zespołów programistów. Chociaż projekty te często publicznie promują takie cechy, jak „stała podaż” lub twierdzą, że są „nieinflacyjne”, ich smart kontrakty zawierają ukryte funkcje, które umożliwiają nieograniczone emitowanie tokenów. Inwestorzy są przekonani, że ekosystem jest zdrowy – wolumen obrotu rośnie, ceny wykazują tendencję wzrostową, a tokenomia wydaje się solidna – dopóki zespół nie uruchomi ukrytego mechanizmu.

Bez ostrzeżenia twórcy mintują ogromną ilość nowych tokenów i zalewają nimi rynek, powodując natychmiastową i poważną deprecjację cen. Taka szybka dewaluacja niszczy wartość posiadanych aktywów, pozostawiając inwestorów z niemal bezwartościowymi tokenami. Jednym z najbardziej znanych przypadków był projekt YYFI, będący forkiem YFII, którego zespół wykorzystał nadmierne uprawnienia do mintowania tokenów, doprowadzając do załamania ich wartości i wycofując się z projektu z dużymi zyskami.

Jak zabezpieczyć się przed tokenami wysokiego ryzyka

Zrób własny research i zapoznaj się z projektem

Inwestowanie w aktywa cyfrowe wymaga starannego i świadomego zbadania rynku. Przed zainwestowaniem środków należy dokładnie zbadać projekt:

• Zbadaj zespół projektowy: Wyjdź poza profile zawodowe i publiczne wystąpienia. Zweryfikuj prawdziwą tożsamość i dotychczasowe osiągnięcia kluczowych członków zespołu, zwłaszcza ich doświadczenie i wyniki w poprzednich projektach związanych z technologią blockchain.
• Przeanalizuj tokenomię: Sprawdź całkowitą podaż tokenu, jego obieg, harmonogram odblokowywania i użyteczność. Upewnij się, że token ma praktyczne zastosowania i mechanizmy zapewniające zrównoważony wzrost, a nie funkcjonuje wyłącznie jako instrument spekulacyjny.

Priorytetowe traktowanie bezpieczeństwa smart kontraktów

Smart kontrakty projektu stanowią podstawę jego wiarygodności i bezpieczeństwa technicznego.

• Sprawdź status oprogramowania open source: Użyj eksploratorów blockchain, takich jak Etherscan lub BSCScan, aby potwierdzić, czy kontrakt jest w pełni open source. Unikaj projektów, które nie udostępniają swojego kodu źródłowego.
• Korzystaj z narzędzi bezpieczeństwa: Korzystaj z platform do sprawdzania tokenów, takich jak Token Sniffer lub Go+, aby wykryć typowe zagrożenia, takie jak ukryte funkcje mintowania tokenów, nadmierne uprawnienia lub mechanizmy czarnej listy.

Szukaj audytów od renomowanych firm: Wybieraj projekty, które przeszły rygorystyczne audyty smart kontraktów przeprowadzone przez uznane organizacje zajmujące się bezpieczeństwem.

Inwestuj racjonalnie i zarządzaj ryzykiem

Na niestabilnym i pełnym emocji rynku racjonalne podejmowanie decyzji jest Twoją największą zaletą. Zawsze dostosowuj inwestycje do swojej sytuacji osobistej i celów:

• Oceń swoją tolerancję na ryzyko: Nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić. Dobrobyt finansowy i psychiczny powinien być zawsze na pierwszym miejscu.
• Zdywersyfikuj swój portfel: Rozłóż inwestycje na różne rodzaje aktywów, fazy rozwoju i ekosystemy blockchain, aby ograniczyć skoncentrowane ryzyko.
• Zachowaj dyscyplinę emocjonalną: Ignoruj krótkoterminowe trendy i skup się na długoterminowej wartości. Unikaj impulsywnych działań spowodowanych FOMO (strachem przed przegapieniem okazji) lub FUD (strachem, niepewnością i wątpliwościami). Podejmuj decyzje w oparciu o badania i analizę fundamentalną, a nie emocje.

Stosując te praktyki, nie tylko zwiększysz bezpieczeństwo swoich inwestycji, ale także zdobędziesz głębszą wiedzę na temat rynku. W świecie blockchainu inwestorzy odnoszący największe sukcesy dążą nie tylko do zysku, ale także do zdobycia wiedzy, dyscypliny i zrównoważonego zarządzania ryzykiem.

Podsumowanie

W Twojej podróży po Web3 nie ma miejsca na spamowe tokeny. Chociaż na pierwszy rzut oka mogą wydawać się nieszkodliwe, a nawet kuszące, aktywa te są w rzeczywistości cyfrowym bałaganem, którego celem jest wprowadzenie w błąd. Unikaj klikania, zgłaszania roszczeń lub jakiejkolwiek interakcji z nimi. Dzięki zachowaniu czujności i stosowaniu odpowiednich narzędzi ochronnych możesz utrzymać porządek w portfelu, zapewnić bezpieczeństwo swoim kryptowalutom i skupić się na tym, co naprawdę ważne: odkrywaniu prawdziwej wartości technologii blockchain — bez rozpraszających Cię krypto śmieci. Wyrzuć spam do kosza, gdzie jego miejsce.

Więcej informacji

• Ostrzeżenie bezpieczeństwa WEEX – spoofing SMS
• Opanuj strategię handlu kryptowalutami: Od podstaw do handlu spot
• 10 pojęć, które powinien znać każdy inwestor kryptowalutowy