Czym jest handel na marginesie?

Handel na marginesie to metoda, która pozwala inwestorom zwiększyć ekspozycję na rynek poprzez pożyczenie kapitału od brokera lub giełdy, zwiększając tym samym ich siłę nabywczą poza to, na co pozwalają ich własne środki. To wykorzystanie dźwigni może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty. Termin „margines” odnosi się do początkowego zabezpieczenia, które inwestorzy muszą wpłacić, aby otworzyć i utrzymać pozycję z wykorzystaniem dźwigni. Jest powszechnie stosowany na różnych rynkach finansowych, w tym na rynkach akcji, forex, instrumentów pochodnych i kryptowalut.

Aby rozpocząć handel na marginesie, inwestor musi spełnić początkowy wymóg depozytu zabezpieczającego, który stanowi zabezpieczenie pożyczki. Istniejące aktywa inwestora często służą jako zabezpieczenie dla pożyczonych środków. Chociaż strategia ta może znacznie zwiększyć zwrot w korzystnych warunkach rynkowych, niesie również znaczne ryzyko, takie jak wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, które mogą prowadzić do przymusowych likwidacji i znacznych strat, jeśli nie są odpowiednio zarządzane. Zrozumienie pojęć takich jak wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w handlu forex i scenariusze wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w handlu dzienne jest kluczowe dla zarządzania ryzykiem.

W szerszym kontekście biznesowym „margines” może również odnosić się do różnicy między ceną sprzedaży produktu a jego kosztem produkcji (margines zysku) lub marżą dodaną do stopy indeksowej w przypadku kredytu hipotecznego o regulowanej stopie procentowej.

Jak działa handel na marginesie?

Otwierając transakcję na marginesie, inwestor musi wpłacić procent całkowitej wartości transakcji, zwany depozytem zabezpieczającym. Stosunek pożyczonych środków do tego depozytu określa się jako dźwignię finansową. Na przykład przy dźwigni finansowej 10:1 inwestor może kontrolować pozycję o wartości 100 000 USD, dysponując tylko 10 000 USD własnego kapitału.

Wskaźniki dźwigni finansowej znacznie się różnią na różnych rynkach i platformach. Handel akcjami może oferować dźwignię finansową 2:1, kontrakty futures 15:1, a handel na rynku forex często zapewnia stosunki nawet 50:1 lub 100:1. Na rynkach kryptowalut dźwignia finansowa zazwyczaj wynosi od 2:1 do 100:1, powszechnie wyrażana jako 2x, 5x, 10x itp. Inwestorzy często porównują, która platforma transakcyjna oferuje największy depozyt zabezpieczający przy wyborze preferowanego miejsca.

Handel na marginesie umożliwia zarówno pozycje długie (kupno), jak i krótkie (sprzedaż). Podczas gdy pozycja jest otwarta, zabezpieczenie inwestora pozostaje zablokowane. Jeśli rynek porusza się niekorzystnie poza pewien punkt, broker lub giełda może wydać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, wymagając od inwestora dodania większej ilości środków. Nielegitymowanie się z tym może skutkować automatyczną likwidacją pozycji w celu pokrycia strat. Zwykle dzieje się tak, gdy kapitał własny rachunku spada poniżej wymogu utrzymania depozytu zabezpieczającego, sytuacja często określana jako scenariusz handlu w ciągu dnia z wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Zalety i wady handlu depozytem zabezpieczającym

Główną zaletą handlu depozytem zabezpieczającym jest potencjał zwiększonych zysków z większych pozycji. Umożliwia również większą dywersyfikację portfela przy ograniczonym kapitale i pozwala na szybsze wejście w transakcje bez przelewania dużych sum. Porównując handel depozytem zabezpieczającym z handlem opcjami, obie strategie oferują dźwignię, ale za pomocą zasadniczo różnych mechanizmów i profili ryzyka.

Jednak wady są równie znaczące. Straty są powiększane w taki sam sposób jak zyski i możliwe jest, że inwestor straci więcej niż początkową inwestycję. Nawet małe ruchy cen przeciwko pozycji o wysokim poziomie dźwigni mogą prowadzić do znacznych strat. Dlatego skuteczne zarządzanie ryzykiem — w tym korzystanie z zleceń stop-loss — ma kluczowe znaczenie. Debata na temat handlu opcjami w porównaniu z handlem na marginesie często koncentruje się na ich odpowiednich strukturach ryzyka i wymogach kapitałowych.

Handel na marginesie na rynkach kryptowalut

Handel na marginesie jest z natury ryzykowny, ale ryzyko to jest większe na rynkach kryptowalut ze względu na ich ekstremalną zmienność. Ogólnie rzecz biorąc, nie jest to zalecane dla początkujących. Odnoszący sukcesy handel na marginesie wymaga silnej umiejętności przeprowadzania analizy technicznej, identyfikowania trendów rynkowych oraz określania strategicznych punktów wejścia i wyjścia. Handlowcom zdecydowanie zaleca się zdobycie znacznego doświadczenia w handlu na otwartym rynku przed zaangażowaniem się w handlowanie kryptowalutami z wykorzystaniem dźwigni.

Podsumowanie

Handel na marginesie może być potężnym narzędziem dla doświadczonych handlowców, którzy chcą zwiększyć zwrot i zdywersyfikować strategie. Gdy jest stosowany prawidłowo, oferuje znaczny potencjał zysku. Jednak ze względu na wysokie ryzyko zwiększonych strat — szczególnie na niestabilnych rynkach, takich jak rynki kryptowalut — powinien być stosowany tylko przez osoby o znacznym doświadczeniu handlowym i zdyscyplinowanym podejściu do zarządzania ryzykiem. Zrozumienie różnic między różnymi produktami lewarowanymi, takimi jak handel depozytem zabezpieczającym w porównaniu do handlu opcjami, ma kluczowe znaczenie dla wyboru odpowiedniej strategii dostosowanej do tolerancji na ryzyko i perspektywy rynkowej.

Dalsza lektura

• Crypto Copy Trading: Rewolucja dla traderów
• Instrukcja obsługi: Jak zarabiać pieniądze na Bitcoinie na 5 różnych sposobów?
• Jak handlować kryptowalutami w sposób odpowiedzialny?

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule mają wyłącznie charakter informacyjny. Artykuł nie stanowi rekomendacji żadnych omawianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji finansowych należy skonsultować się z wykwalifikowanymi specjalistami.