O que é o preço de liquidação? Por que minha posição foi liquidada?

A liquidação (fechamento forçado) é um dos mecanismos mais importantes de controle de risco na negociação de futuros. Entender o que aciona a liquidação, como funciona o preço de liquidação e como evitá-la é essencial para todo trader.

O que é liquidação?

Se o mercado se mover contra sua posição e sua taxa de margem atingir 100%, sua posição será fechada para evitar que as perdas excedam seu saldo de margem.

Como o preço de liquidação é calculado?

A liquidação é acionada estritamente com base em uma fórmula matemática:
Taxa de margem = margem de manutenção ÷ saldo de margem

Margem de manutenção = preço de marcação × valor do contrato × lotes × taxa de margem de manutenção (MMR)
 

Quando a taxa de margem atinge ou excede 100%, as ordens abertas podem ser canceladas automaticamente, e a posição pode ser fechada parcial ou totalmente.
 

Observação: a WEEX usa um sistema de MMR escalonado. Quanto maior o tamanho da sua posição, maior será a margem de manutenção exigida. Com o mesmo saldo na conta, sua taxa de margem pode atingir 100% muito mais rapidamente; por isso, posições maiores apresentam maior risco de liquidação.

O que afeta seu preço de liquidação?

Por que a liquidação às vezes parece "súbita"?

Movimentos bruscos do mercado / sombras longas

• Os preços podem oscilar violentamente em poucos segundos
• Seu preço de liquidação pode ser atingido instantaneamente
• Não há tempo suficiente para reagir

Descontos contínuos da taxa de financiamento

• As taxas de financiamento são cobradas a cada período de liquidação
• Manter posições por muito tempo reduz gradualmente sua margem
• O preço de liquidação se aproximará sem aviso

Impacto da margem cruzada

• Perdas de outras posições podem reduzir sua margem total
• Uma margem menor na conta aumenta o risco de liquidação
• O preço de liquidação pode se aproximar inesperadamente

Pequenos movimentos de preço com alta alavancagem

• Com alavancagem de 20×, um movimento de 5% pode acionar a liquidação
• Com alavancagem de 50×, até mesmo um movimento de 2% pode ser perigoso
• Uma alavancagem maior aproximará muito mais o preço de liquidação

Como reduzir o risco de liquidação?

1. Use uma alavancagem menor (abaixo de 5×): mantenha o preço de liquidação mais distante do preço de entrada para ter uma proteção maior contra a volatilidade do mercado.
2. Defina ordens stop-loss: feche as posições antes que a liquidação seja acionada para preservar parte da sua margem.
3. Adicione margem isolada: adicione margem na página da posição para afastar o preço de liquidação.
4. Ative o preço de liquidação estimado no gráfico: acompanhe em tempo real a distância entre o preço atual e seu preço de liquidação.
5. Verifique as taxas de financiamento regularmente: posições de longo prazo podem perder margem gradualmente devido aos descontos contínuos da taxa de financiamento.

⚠️ A liquidação segue regras e cálculos claros — não é acionada aleatoriamente. Entender como ela funciona e gerenciar os riscos adequadamente é essencial para negociar futuros no longo prazo.

Isenção de responsabilidade sobre riscos: A negociação de futuros envolve alto risco e pode resultar na perda de todo o seu capital. Este conteúdo é apenas educacional e não constitui aconselhamento de investimento. Negocie com responsabilidade e tome decisões com base na sua própria tolerância ao risco após compreender completamente os riscos envolvidos.