O que é Compound

Definição de Compound

Compound é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado criptomoedas por meio de contratos inteligentes automatizados na blockchain Ethereum.

Origem e Contexto

Lançado em setembro de 2018, o Compound surgiu da visão de tornar o empréstimo e o financiamento em criptomoedas acessíveis e eficientes. Fundado por Robert Leshner e Geoffrey Hayes, que trouxeram experiência dos setores de fintech e blockchain, o protocolo rapidamente ganhou tração durante o boom do DeFi. Seu conceito central gira em torno da criação de pools de liquidez onde os usuários depositam ativos para ganhar juros ou tomar emprestado contra colaterais. O ecossistema inclui governança por meio de tokens COMP, permitindo que os detentores votem em mudanças no protocolo, e se integra a vários aplicativos DeFi para funcionalidade aprimorada.

Como o Compound Funciona

Mecanismos Operacionais

O Compound opera na blockchain Ethereum usando contratos inteligentes para automatizar o empréstimo e o financiamento. Quando os usuários depositam ativos como ETH, eles recebem cTokens (por exemplo, cETH), que acumulam juros ao longo do tempo com base na oferta e na demanda.

Consenso e Princípios Técnicos

Ele aproveita o consenso de prova de participação da Ethereum para segurança. Os contratos inteligentes cuidam de tudo, desde a emissão de cTokens até a imposição de requisitos de colateral. Chaves públicas permitem transações transparentes, enquanto chaves privadas garantem o controle do usuário sobre os fundos. Os tomadores de empréstimos devem manter a sobrecolateralização, ou enfrentar a liquidação.

Como o Novo Compound é Criado

Emissão e Distribuição

Os tokens COMP não são minerados como o Bitcoin; eles foram pré-alocados com um limite total de fornecimento de 10 milhões. O novo COMP é distribuído através de recompensas de governança e programas de mineração de liquidez.

Mecanismos de Recompensa

Os usuários ganham COMP ao fornecer ou tomar emprestados ativos em pools, incentivando a participação. O protocolo tem um modelo de inflação onde as recompensas diminuem ao longo do tempo, com metade dos tokens alocados aos usuários através desses mecanismos. Não existe emissão ilimitada, promovendo escassez.

Os Casos de Uso do Compound

Empréstimos e Tomadas de Empréstimos

Os usuários depositam criptomoedas para ganhar taxas de juros variáveis, transformando ativos ociosos em renda passiva.

Integrações DeFi

O Compound alimenta aplicativos DeFi para agricultura de rendimento, onde os usuários utilizam fundos emprestados para obter retornos mais altos. Ele suporta votação de governança com tokens COMP, permitindo decisões impulsionadas pela comunidade. Transferências transfronteiriças se beneficiam de baixas taxas e rapidez, enquanto as integrações se estendem a NFTs como colateral em cenários de empréstimos criativos.

Comprar, Enviar ou Armazenar Compound

Canais de Compra

Compre COMP em exchanges como WEEX, ou através de negociações de balcão (OTC). A Exchange WEEX oferece uma plataforma confiável para negociação; registre-se agora para ganhar um bônus gratuito de 20 USDT e comece a explorar oportunidades em cripto. https://www.weex.com/how-to-buy

Armazenamento e Segurança

Use carteiras quentes como MetaMask para fácil acesso ou carteiras frias como Ledger para segurança aprimorada. Para enviar, insira o endereço do destinatário através do seu aplicativo de carteira. Sempre ative a autenticação de dois fatores e armazene chaves privadas offline para mitigar riscos.

Prós e Contras / Riscos

Vantagens

- A descentralização reduz a dependência de intermediários. - Alta segurança através da blockchain do Ethereum. - Transações rápidas com taxas de juros variáveis.

Riscos

- A volatilidade dos preços pode levar a perdas significativas. - Incerteza regulatória em várias jurisdições. - Riscos técnicos como vulnerabilidades de contratos inteligentes. - Ameaças de liquidação para empréstimos subgarantidos.

Comparação

O Compound difere do Aave, outro credor DeFi, ao focar em taxas de juros algorítmicas em vez dos empréstimos instantâneos do Aave. Comparado a opções centralizadas como BlockFi, o Compound oferece verdadeira descentralização, mas com maiores riscos de contratos inteligentes, posicionando-se como um protocolo DeFi puro.

Conclusão / Próximos Passos

O Compound tem um forte potencial para expandir a adoção do DeFi, com atualizações como uma governança aprimorada que pode impulsionar o crescimento. Verifique o whitepaper ou o roadmap para detalhes. Participe da comunidade em fóruns para se manter atualizado e considere pequenos investimentos após pesquisa.

Mercado & Ecossistema

Capitalização de Mercado & Volume de Negócios

Em 2025-09-05, a capitalização de mercado do Compound é de $410.674.725 USD, com um volume de negócios de 24 horas de $22.685.295 USD.

Exchanges Onde Está Listado

O COMP está disponível em plataformas principais, incluindo a WEEX Exchange, conhecida por negociações seguras.

Tamanho da Comunidade & Atividade

A comunidade é ativa no Twitter (mais de 200 mil seguidores), Reddit e Telegram, discutindo atualizações e governança.

Crescimento do Ecossistema

Parcerias com projetos DeFi impulsionam integrações, enquanto a alta atividade de desenvolvedores no GitHub sinaliza melhorias contínuas.