Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это метод, позволяющий трейдерам расширить свое присутствие на рынке путем заимствования капитала у брокера или биржи, тем самым увеличивая свою покупательную способность сверх того, что позволяют их собственные средства. Такое использование кредитного плеча может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Термин «маржа» относится к первоначальному обеспечению, которое трейдеры должны внести для открытия и поддержания кредитной позиции. Он широко используется на различных финансовых рынках, включая акции, форекс, деривативы и криптовалюты.

Чтобы начать маржинальную торговлю, трейдер должен выполнить требование по первоначальной марже, которая выступает в качестве обеспечения по кредиту. Существующие активы трейдера часто служат обеспечением заемных средств. Хотя эта стратегия может существенно повысить доходность при благоприятных рыночных условиях, она также несет в себе существенные риски, такие как требования о внесении маржи, которые могут привести к принудительной ликвидации и существенным убыткам, если ими не управлять должным образом. Понимание таких концепций, как сценарии требования маржи при торговле на рынке Форекс и сценарии требования маржи при дневной торговле, имеет важное значение для управления рисками.

В более широком деловом контексте «маржа» может также означать разницу между ценой продажи продукта и его себестоимостью производства (рентабельность) или спред, добавленный к индексной ставке для ипотечного кредита с плавающей процентной ставкой.

Как работает маржинальная торговля?

При открытии маржинальной сделки трейдеру необходимо внести определенный процент от общей стоимости сделки, называемый маржой. Отношение заемных средств к этой марже определяется как кредитное плечо. Например, при кредитном плече 10:1 трейдер может контролировать позицию в 100 000 долларов США, имея всего лишь 10 000 долларов США собственного капитала.

Коэффициенты кредитного плеча существенно различаются на разных рынках и платформах. Торговля акциями может предполагать кредитное плечо 2:1, фьючерсные контракты — 15:1, а торговля на рынке Форекс часто предполагает коэффициенты вплоть до 50:1 или 100:1. На рынках криптовалют кредитное плечо обычно составляет от 2:1 до 100:1 и обычно обозначается как 2x, 5x, 10x и т. д. При выборе предпочтительной площадки трейдеры часто сравнивают, какая торговая платформа обеспечивает наибольшую маржу.

Маржинальная торговля допускает как длинные (покупка), так и короткие (продажа) позиции. Пока позиция открыта, залог трейдера остается заблокированным. Если рынок движется неблагоприятно и превышает определенную точку, брокер или биржа могут выдать требование о внесении дополнительного депозита, требуя от трейдера внести дополнительные средства. Невыполнение этого требования может привести к автоматической ликвидации позиции для покрытия убытков. Обычно это происходит, когда капитал счета падает ниже требуемого уровня поддерживающей маржи, ситуация, которую часто называют сценарием дневной торговли с требованием внесения дополнительного обеспечения.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

Основным преимуществом маржинальной торговли является возможность получения большей прибыли за счет более крупных позиций. Это также позволяет более эффективно диверсифицировать портфель при ограниченном капитале и быстрее входить в сделки без перевода крупных сумм. При сравнении маржинальной торговли и торговли опционами обе стратегии предлагают кредитное плечо, но с помощью принципиально разных механизмов и профилей риска.

Однако недостатки столь же существенны. Потери увеличиваются так же, как и прибыли, и можно потерять больше, чем первоначальные инвестиции. Даже небольшие ценовые движения против позиции с высоким кредитным плечом могут привести к существенным убыткам. Поэтому эффективное управление рисками, включая использование стоп-ордеров, имеет важное значение. Споры вокруг торговли опционами и маржинальной торговли часто вращаются вокруг соответствующих структур риска и требований к капиталу.

Маржинальная торговля на рынках криптовалют

Маржинальная торговля по своей природе рискованна, но эти риски возрастают на рынках криптовалют из-за их чрезвычайной волатильности. Новичкам этот вариант обычно не рекомендуется. Успешная маржинальная торговля требует от вас умения проводить технический анализ, выявлять рыночные тенденции и определять стратегические точки входа и выхода. Трейдерам настоятельно рекомендуется накопить существенный опыт спотовой торговли, прежде чем приступать к торговле криптовалютой с использованием кредитного плеча.

Заключение

Маржинальная торговля может стать мощным инструментом для опытных трейдеров, стремящихся увеличить прибыль и диверсифицировать стратегии. При правильном использовании он обеспечивает значительный потенциал прибыли. Однако из-за высокого риска больших потерь, особенно на таких волатильных рынках, как криптовалюты, этим должны заниматься только те, кто имеет значительный опыт торговли и дисциплинированный подход к управлению рисками. Понимание различий между различными кредитными продуктами, например, между маржинальной торговлей и торговлей опционами, имеет решающее значение для выбора правильной стратегии с учетом допустимого уровня риска и перспектив рынка.

Дополнительное чтение

• Копирование криптовалютных сделок: Революционный ход для трейдеров
• Руководство пользователя: Как заработать на биткоинах пятью разными способами?
• Как ответственно торговать криптовалютой?

Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Настоящая статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг, а также инвестиционных, финансовых или торговых консультаций. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.