Что такое стоп-ордер?

Что такое стоп-ордер?

Стоп-ордер — это инструкция вашему брокеру войти в сделку или выйти из нее, если рыночная цена достигает определенного заранее заданного уровня, который менее выгоден, чем текущая цена.

Вы определяете уровень, при котором будут срабатывать стоп-ордера, в рамках определенных параметров — это также зависит от того, открываете ли вы длинную или короткую позицию, а также входите ли вы в сделку или выходите из нее. Важно отметить, что стоп-ордера не гарантируют исполнение ордера по заранее определенной цене. Они активируют рыночный ордер при достижении этой заранее определенной цены, что может быть уязвимо для проскальзывания (slippage).

Существует два основных типа стоп-ордеров: стоп-лосс (stop-loss) и стоп-энтри (stop-entry).

ОРДЕР СТОП-ЛОСС

Это выход из сделки, когда цена движется против вас и достигает определенного уровня убытка, что ограничивает ваши будущие потери. Ордера стоп-лосс также могут потенциально привести к прибыли, если они установлены выше уровня открытия (в случае длинной позиции или ниже него в случае короткой позиции). Когда достигается заранее определенный ценовой предел, ваш ордер стоп-лосс срабатывает, и позиция закрывается с использованием рыночного ордера по текущим рыночным ценам.

Ордера стоп-лосс часто используются как инструменты управления рисками, устанавливаемые на определенной цене ниже вашей позиции открытия (для длинной позиции) или выше (для короткой позиции). Точный уровень будет определяться суммой убытка, с которой вы чувствуете себя комфортно для этой конкретной сделки. Таким образом, вы ограничиваете вероятность того, что потеряете больше, чем готовы, если сделка не сработает, как ожидалось.

• Если вы покупаете (открываете длинную позицию), стоп-ордер будет установлен ниже рыночной цены.
• Если вы продаете (открываете короткую позицию), стоп-ордер будет установлен выше рыночной цены.

(Инфографика, показывающая длинную и короткую позиции: ордер стоп-лосс – Примечание: Сами инфографики здесь не могут быть воспроизведены, но описания их содержания сохранены.)

ОРДЕР СТОП-ЭНТРИ

В отличие от ордера стоп-лосс, ордер стоп-энтри используется для открытия позиции, когда рынок достигает заранее определенного уровня.

• Если вы покупаете (открываете длинную позицию), уровень вашего ордера стоп-энтри будет выше текущей цены.
• Если вы продаете (открываете короткую позицию), ваш ордер стоп-энтри будет ниже текущей цены.

Открытие позиции по ордеру стоп-энтри, как только рынок движется против вас, может быть ценной стратегией для хеджирования или потенциальной торговли на внезапном скачке или падении рынка. Например, допустим, вы считаете, что если EUR/USD упадет до определенного уровня, он значительно и быстро отскочит. Поэтому вы устанавливаете ордер стоп-энтри, чтобы извлечь из этого выгоду, открывая длинную позицию, если ваш прогноз сбудется.

(Инфографика, изображающая длинную и короткую позиции: ордер стоп-энтри – Примечание: Сами инфографики здесь не могут быть воспроизведены, но описания их содержания сохранены.)

Как работает стоп-ордер?

Стоп-ордера разработаны для автоматической работы, поэтому вам не нужно постоянно следить за рынком, чтобы проверить, не движутся ли цены против вас. Это может быть особенно полезно на волатильных рынках, когда цены меняются внезапно, и у вас нет времени вручную закрыть сделку, которая обернулась против вас (в случае ордеров стоп-лосс), или открыть ее в короткое окно возможностей (в случае ордеров стоп-энтри).

КАК РАБОТАЮТ ОРДЕРА СТОП-ЛОСС

Когда вы открываете позицию, вы вручную устанавливаете параметры своего ордера стоп-лосс. Если рынок движется против вас после открытия позиции, ваш стоп-ордер автоматически срабатывает при достижении цены, которую вы установили в качестве суммы стопа. В этот момент сделка закрывается рыночным ордером по текущим ценам, чтобы ограничить дальнейшие убытки. Опять же, помните, что этот ордер подвержен риску проскальзывания.

ТИПЫ ОРДЕРОВ СТОП-ЛОСС

Существует два типа ордеров стоп-лосс. Вот те, которые вы можете использовать:

• Обычный ордер стоп-лосс: это тип ордера стоп-лосс, который мы объяснили выше; он срабатывает, когда достигнут установленный вами ценовой предел.
• Трейлинг-стоп (Trailing stop-loss): вместо срабатывания на определенной ценовой точке, трейлинг-стоп заранее определяется тем, насколько далеко он находится от вашей позиции открытия. Например, если у вас нет в уме конкретной суммы убытка, с которой вы чувствуете себя комфортно, но вы предпочли бы не терять более 20 пунктов неблагоприятного движения, вы можете установить трейлинг-стоп-ордер, который будет двигаться вместе с вашей позицией по мере ее благоприятного движения, а затем закроет вашу сделку, если рынок двинется на 20 пунктов против вас от наблюдаемого благоприятного движения.

(Изображение платформы tastyfx в мобильном приложении с выделенным разделом стоп-лосс – Примечание: Само изображение здесь не может быть воспроизведено.)

КАК РАБОТАЮТ ОРДЕРА СТОП-ЭНТРИ

Ордер стоп-энтри предполагает, что вы вручную устанавливаете уровень, на котором хотите открыть позицию, если рынок движется в вашу пользу.

Как и в нашем предыдущем примере со стоп-энтри, это может быть связано с тем, что вы считаете, что если цена EUR/USD достигнет определенного «минимума», цена пойдет вверх. Поэтому вы установите ордер стоп-энтри около уровня, который вы предсказали.

Если этот ценовой уровень достигнут, ваш ордер стоп-энтри автоматически открывает для вас длинную позицию без необходимости что-либо делать, позволяя вам потенциально заработать на ралли цены EUR/USD (если ваш прогноз окажется верным) благодаря вашему ордеру стоп-энтри. Убытки будут накапливаться так же, как и при любой позиции, если цены не движутся в благоприятном направлении.

КАК РАБОТАЮТ СТОП-ОРДЕРА ДЛЯ ТОРГОВЛИ FOREX

Вы вводите количество лотов Forex для покупки или продажи и сумму стопа. Ордер будет исполнен, когда ваш уровень стопа будет достигнут, с использованием рыночного ордера по лучшей доступной цене. Этот рыночный ордер попытается исполниться по вашей заранее определенной цене, но существует риск проскальзывания, особенно в периоды волатильности. Ваш стоп-ордер может исполниться по менее выгодным ценам.

Каковы преимущества и риски использования стоп-ордеров?

Плюсы и минусы использования стоп-ордеров:

Понимание преимуществ и недостатков стоп-ордеров имеет решающее значение для принятия решения о том, подходят ли они для вашей торговой стратегии.

Преимущества использования стоп-ордеров:

Стоп-ордера могут помочь ограничить ваш потенциал убытков, не ограничивая ваш потенциал прибыли.

Поскольку стоп-ордера срабатывают автоматически, вы избавлены от необходимости постоянно контролировать свои открытые позиции (для ордеров стоп-лосс) или рынок (для ордеров стоп-энтри), чтобы обнаружить неблагоприятные движения цен. Однако вам не следует полагаться только на стоп-ордера; регулярные проверки ваших позиций, ордеров и исполнений по-прежнему полезны.

Они также могут смягчить влияние эмоциональной торговли. Устанавливая стоп-лосс, вы, по сути, автоматизируете выход из невыгодной сделки.

Риски использования стоп-ордеров:

Если неблагоприятное движение рынка является лишь временным — например, «отскок дохлой кошки» по активу, который вы продали в короткую позицию, — вы можете упустить будущую прибыль, когда это кратковременное неблагоприятное движение активирует ваш стоп-лосс.

Установка стандартного стоп-лосса не гарантирует исполнение на этом точном уровне. Если рынок быстро движется мимо вашей установленной точки стоп-лосса, проскальзывание может привести к тому, что ваш ордер будет исполнен по худшей цене, чем ваша предполагаемая сумма стоп-лосса.

Заключительные слова

Стоп-ордера являются жизненно важными инструментами для дисциплинированной торговли, автоматизируя управление рисками и стратегические входы. Они защищают капитал и устраняют эмоциональные решения путем предварительного определения точек выхода. Однако их автоматизация несет в себе риски, такие как проскальзывание во время волатильных рынков, что может привести к худшим, чем ожидалось, ценам. Они также могут быть активированы кратковременными колебаниями, закрывая позиции преждевременно. Таким образом, стоп-ордера должны дополнять, а не заменять более широкую торговую стратегию. Регулярный мониторинг и осведомленность о рынке остаются необходимыми. При разумном использовании они являются ключевым компонентом профессионального и осмотрительного торгового подхода.

Дополнительная литература

• Что такое лимитный ордер?
• Освоение крипто-фьючерсов: Последняя цена против Маркировочной цены
• 5 стратегий выхода для трейдеров
• 10 терминов, которые должен знать каждый крипто-трейдер

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, предназначены только для информационных целей. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг, а также инвестиционным, финансовым или торговым советом. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.