logo

Bitcoin perpetual interest and derivative market trends in 2025

By: crypto insight|2025/12/24 14:30:08
Поделиться
copy

Key Takeaways

  • Открытый интерес Bitcoin perpetual contracts достиг 310,000 BTC, что указывает на возросшую активность трейдеров в ожидании роста до конца года.
  • Увеличение funding rate с 0.04% до 0.09% сигнализирует о bullish настроениях среди инвестиционных стратегий.
  • Возможность волатильности на рынке обусловлена крупными опционами осуществления до конца года, включая более 23 миллиардов долларов в Bitcoin контрактах.
  • Низкое значение put/call соотношения в 0.37 подчеркивает преобладание long позиций, хотя высокая максима убытков на уровне $96,000 вызывает беспокойство.

WEEX Crypto News, 2025-12-24 14:15:48

В последние недели на криптовалютных рынках наблюдаются значительные изменения, особенно в секторе деривативов. В этом контексте интерес к perpetual contracts на Bitcoin существенно возрос, достигнув отметки 310,000 BTC. Такого рода рост интереса сопровождается увеличением funding rate с 0.04% до 0.09%, что указывает на растущие bullish настроения среди трейдеров перед концом года. Давайте углубимся в детали этих трендов и разберем ожидания участников рынка.

Что такое Perpetual Contracts и почему они важны?

Perpetual contracts, или perpetuals, представляют собой важный элемент в экосистеме крипто-деривативов, позволяя трейдерам участвовать в рынке без наличия конечной даты экспирации контрактов. Это отличает такие контракты от стандартных фьючерсов, предоставляя большую гибкость для стратегий долгосрочного инвестирования. Ориентируясь на спотовую цену Bitcoin, perpetuals активно используются для прогнозирования движения цен в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Важным элементом perpetual contracts является funding rate, выступающая как своего рода механизм корректировки цен между long и short позициями. Когда funding rate увеличивается, это часто означает, что цена на perpetuals превышает спотовую цену, что свидетельствует о bullish настроениях среди трейдеров и готовности оплачивать премии за удержание long позиций.

Текущие тенденции рынка: рыночные ожидания и риски

Подъем открытого интереса на 310,000 BTC совпал с ростом funding rate, что свидетельствует о активных позициях на long. Такая активность также может быть предвестником вероятного перегрева рынка. В случае продолжительного роста funding rate существует риск снижения ликвидности из-за чрезмерного левериджа, что может привести к значительным коррекциям цен в случае резких падений.

Не менее важным событием для рынка является приближающееся экспирации Bitcoin опционов. Планируется, что более 23 миллиардов долларов в опционах будут реализованы к 26 декабря. Это одно из крупнейших событий такого рода, способное значительно повлиять на волатильность и динамику цен на криптовалютном рынке.

Стратегии и настроения участников рынка

Особое внимание привлекает соотношение put/call в размере 0.37, что указывает на преобладание long позиций над short. Основные уровни, на которых сосредоточены long опционы, составляют от $100,000 до $120,000, в то время как short позиции чаще встречаются на уровне $85,000. Это говорит о неоднозначных ожиданиях среди трейдеров по поводу дальнейшего движения цен.

Максимальный уровень “боли”, или max pain, был изначально определён на уровне $96,000. Это представляет собой уровень, на котором участники могут понести максимальные убытки, если цены не будут расти. На основе текущих данных можно предположить, что многие bullish ставки окажутся излишне оптимистичными, если цены не достигнут желаемых уровней, что может повлечь за собой значительные финансовые потери.

Прогнозы и ожидания на будущее

С учётом всех факторов, можно сказать, что рынок Bitcoin находится на пороге важного периода. Увеличившийся интерес к perpetual contracts и прогнозируемый уровень волатильности создают потенциально благоприятные условия как для стремительного роста, так и для резкой коррекции.

Трейдеры, планирующие держать длинные позиции, должны учитывать риски, связанные с потенциалом резкого изменения цен, который может быть вызван подавлением слишком оптимистичных ожиданий. Важно учитывать, что текущее увеличение funding rate говорит о большей bullish уверенности, но также несет в себе потенциальные риски перегрева.

В будущем ключевым будет, как рынок справится с предстоящими сроками реализации опционов. Стратегии хеджирования и точное отслеживание макроэкономических трендов могут помочь трейдерам принимать взвешенные решения в условиях повышенной неопределенности и волатильности.

Заключение

Таким образом, динамика на рынке Bitcoin в текущий период скорее позитивна, однако многим участникам стоит быть бдительными в отношении возможных рисков. Рынок криптовалют остается сложной и быстро меняющейся средой, и трейдерам важно быть информированными и готовы к адаптации к новым условиям, чтобы наиболее эффективно использовать возможности предстоящего движения цен.

Вопросы и ответы

Что такое Bitcoin perpetual contracts?

Bitcoin perpetual contracts – это тип криптовалютных деривативов, которые позволяют трейдерам открывать позиции на Bitcoin без срока окончания, что делает их гибкими для использования в долгосрочных стратегиях.

Как функционирует funding rate?

Funding rate – это периодическая выплата между трейдерами, удерживающими long и short позиции в perpetual contracts, которая помогает поддерживать равновесие между спотовыми и фьючерсными ценами.

Чем вызван рост открытого интереса в Bitcoin perpetual contracts?

Рост открытого интереса может быть вызван ожиданиями инвесторов на будущий рост цен на Bitcoin и их активными стратегиями вложений в связи с углублением рынка деривативов.

Как экспирации Bitcoin опционов могут повлиять на рынок?

Крупные экспирации Bitcoin опционов могут увеличить рыночную волатильность, так как они создают давление на цены из-за переоценки позиций и потенциальных убытков.

Почему важно отслеживать put/call соотношение?

Put/call соотношение дает представление о настроении рынка: преобладание call контрактов говорит о bullish настроении, тогда как больше put контрактов указывает на pessimistic ожидания среди трейдеров.

Вам также может понравиться

Гиперликвид: Изменение Доминирования Китовых Позиции в BTC и ETH

Key Takeaways На платформе Hyperliquid наблюдается значительное падение числа крупных покупателей быков по BTC, снизившихся почти на 50%…

Объем торгов криптовалютными Derivatives достиг $86 трлн к 2025 году, Binance лидирует

Ключевые выводы Объем торгов криптовалютными derivatives вырос до $86 трлн к 2025 году, достигнув среднего уровня в $265…

IPO Kraken и сделки по слиянию и поглощению возродят “средний этап” цикла криптовалют

Ключевые выводы Ожидаемое IPO криптобиржи Kraken и увеличение числа сделок по слиянию и поглощению могут привлечь традиционный финансовый…

Прогноз на первый квартал 2026 года от Федеральной резервной системы: Потенциальное влияние на Bitcoin и криптовалютные рынки

Ключевые моменты: Пауза ФРС может оказать давление на криптовалюты, но «скрытое QE» может смягчить риски снижения. Ликвидность важнее,…

Trust Wallet покрывает потерю в $7 млн в результате хакерской атаки в Рождество, заявляет CZ

Основные выводы Trust Wallet подвергся хакерской атаке, в результате которой было похищено около 7 миллионов долларов США в…

Квантовые вычисления в 2026: Криптокалипсис отменяется, но время готовиться

Важные выводы Квантовые вычисления всё ещё являются теоретической угрозой для криптографии Bitcoin и других блокчейнов, но риск пока…

Популярные монеты

Последние новости криптовалют

Еще
iconiconiconiconiconiconiconiconicon

Служба поддержки@weikecs

Деловое сотрудничество@weikecs

Количественная торговля и ММ[email protected]

VIP-программа[email protected]