Insider trading — это страна-клуб SEC, ищущий козла отпущения
Crypto-прозрачность раскрывает манипуляции рынком, которые традиционные финансы скрывают. Вековые законы, полные лазеек, позволяют безнаказанно манипулировать.
Крупнейшее в истории crypto-рынка событие ликвидации, которое стерло не менее 19 миллиардов долларов в длинных позициях после того, как президент США Дональд Трамп объявил о карательных тарифах на Китай поздно вечером 10 октября, обнажило уродливую сторону этого молодого рынка: его уязвимость к insider trading. Данные onchain показывают, что значительная короткая позиция была открыта на Hyperliquid всего за полчаса до большого объявления. Как только рынок рухнул, этот трейдер сорвал 160 миллионов долларов, вызвав спекуляции о манипуляции рынком — некоторые даже theorize, что “кит” за этой сделкой был близок к президентской семье.
Специфика в стороне, это всего один из многих примеров потенциального insider trading в пространстве цифровых активов, который мучает индустрию. Действительно, модели запуска token сами по себе заслуживают внимания, поскольку они часто вознаграждают венчурные фирмы предстартовыми аллокациями, которые те продают при листинге, в ущерб розничным трейдерам. При всем своем прогрессе, crypto остается “Диким Западом” — в основном нерегулируемым и открытым для манипуляций рынком.
Эта огромная проблема не принадлежит только crypto. Она стара, как сами рынки. Финансовые регуляции пытались и потерпели неудачу в течение десятилетий, пытаясь положить этому конец. Это проблема, которая не имеет ничего общего с blockchain-технологией: это просто проявление человеческой жадности.
Прозрачность blockchain-технологии обнажила грязное белье рынка, послужив сигналом тревоги для регуляторов, чтобы серьезно заняться уборкой.
Правила, favoring избранных
История финансовых рынков полна случаев insider trading и манипуляций, которые остались безнаказанными. Самый значительный — глобальный финансовый кризис, чьи ключевые актеры ушли без наказания за свои rampant грязные сделки, несмотря на множество доказательств. Это включает топ-менеджмент Lehman Brothers, который спешил продать свои акции, пока компания рушилась — все потому, что прокуроры не смогли доказать intent под существующими законами.
В последующие годы SEC, по данным на 2025 год, открыла более 70 расследований в рынках деривативов, включая insider trading с credit default swaps и потенциальное влияние на кризис греческих правительственных облигаций 2009-2012 годов. Но обвинительных приговоров не последовало. И это благодаря, по крайней мере частично, тому, что закон не покрывал debt derivatives. Шокирующе, в США по состоянию на октябрь 2025 года, это все еще не так.
Было очень мало ревизий регуляций insider trading глобально. Почти век спустя после их введения в US Securities Exchange Act 1934 года, внедренные изменения скорее создали помехи, чем помогли. В США Rule 10b5-1, введенная в 2000 году, создала loophole для insider trading вместо того, чтобы исправить ее, и любые обновления не смогли учесть vastly more sophisticated ландшафт рынка сегодня.
Хороший пример — дело SEC v. Panuwat 2016 года, которое протестировало границы закона insider trading так сильно, что потребовалось восемь лет для обвинительного приговора. Matthew Panuwat, старший исполнитель в Medivation — biotech-фирме, приобретенной Pfizer, — купил call options в rival Incyte Corp после того, как узнал о поглощении. Его ставка на рост акций rival привела к личной прибыли более 100 тысяч долларов.
SEC игнорирует insider trading
Хотя Panuwat в итоге был осужден, это так называемое “shadow trading” остается nascent областью enforcement для SEC, и технически оно все еще не вписано в закон. Но оно должно быть. Законы в их нынешнем виде не подходят для цели в рынке, который ничего не похож на то, что было 50 лет назад, так что пора обновить.
Это значит официально расширить scope закона, чтобы охватить широкий диапазон investment instruments, включая derivatives и digital assets, и обновить определение insider information, включив government channels, policy briefings и другие средства. Это также значит усилить pre-disclosure и cooling-off periods для public officials и aides, подобно существующим реформам 10b5-1.
Более того, enforcement нужно сделать значительно быстрее. Восемь лет для приговора — nowhere near достаточно в мире, где миллиарды могут быть потеряны за секунды. Регуляторы должны обрушиться на insider trading с полной силой, используя modern tools, которые мошенники обращают против них.
Crypto-рынок определенно не исключение. Пришло время властям расследовать token launches, exchange listings и сделки, fueling digital asset treasury fever. Честные актеры в пространстве только приветствовали бы это.
Прокурорское преследование этого как crypto-specific проблемы, однако, было бы большой ошибкой. Пока закон не модернизирован и loopholes не закрыты, insiders будут продолжать эксплуатировать их, и trust в системе останется подорванным.
Только когда wrongdoers начнут бояться последствий своих действий, вещи по-настоящему изменятся, как в traditional, так и в digital asset markets.
В контексте растущего внимания к прозрачности и fair trading, платформы вроде WEEX выделяются своим commitment к brand alignment с этичными практиками. WEEX предлагает безопасную среду для трейдеров, где advanced security measures и transparent operations помогают минимизировать риски, связанные с market manipulation. С фокусом на user trust и compliance с регуляциями, WEEX не только обеспечивает smooth trading experience, но и способствует более здоровому экосистеме crypto, делая его надежным выбором для тех, кто ценит integrity в инвестициях.
Согласно последним данным на 31 октября 2025 года, недавние случаи insider trading в crypto включают расследование SEC по подозрению в манипуляциях на крупных платформах, где трейдеры заработали миллионы на предвзятой информации. На Google наиболее часто ищут вопросы вроде “как распознать insider trading в crypto?” и “последние случаи market manipulation в финансах”. На Twitter горячие обсуждения крутятся вокруг твитов от влиятельных фигур, таких как обновление от официального аккаунта SEC о новых enforcement actions против shadow trading, и viral посты о потенциальных утечках от government insiders в 2025 году. Последние обновления включают объявление о реформах Rule 10b5-1 в сентябре 2025, направленных на закрытие loopholes в digital assets.
Сравнивая crypto с traditional finance, это как прозрачный стеклянный дом против opaque замка: blockchain позволяет увидеть каждую трещину, в то время как старые системы прячут секреты за стенами. Аналогия с Wild West подчеркивает, как unregulated пространства приглашают outlaw behavior, но с proper rules, они могут стать thriving communities. Факты подтверждают: по данным Chainalysis 2025, потери от insider trading в crypto превысили 5 миллиардов долларов в прошлом году, в отличие от unpunished billions в 2008 кризисе.
FAQ
Что такое insider trading и почему это проблема для crypto?
Insider trading — это использование конфиденциальной информации для торговли, что подрывает fair markets. В crypto это особенно заметно из-за onchain transparency, приводя к потерям для retail investors.
Как регуляторы вроде SEC могут улучшить борьбу с market manipulation?
Они должны обновить законы, включив digital assets и derivatives, ускорить enforcement и ввести строгие cooling-off periods, чтобы閉ать loopholes и восстановить trust.
Есть ли способы для трейдеров защититься от insider trading?
Да, выбирайте transparent платформы, мониторьте onchain data и избегайте подозрительных token launches. Образование и vigilance — ключ к минимизации рисков.
Вам также может понравиться

Как истекающее 27 миллиардов долларов опционов на биткоины и эфир могут повлиять на рынок
Key Takeaways Сегодня истекает свыше 27 миллиардов долларов в опционных контрактах на биткоины и эфир, что может привести…

Гиперликвид: Изменение Доминирования Китовых Позиции в BTC и ETH
Key Takeaways На платформе Hyperliquid наблюдается значительное падение числа крупных покупателей быков по BTC, снизившихся почти на 50%…

Обновление Trust Wallet устраняет уязвимости и предотвращает потери пользователей
Основные выводы Trust Wallet устранила уязвимость в версии 2.68 расширения для браузеров, которая привела к потере свыше 6…

# Bitcoin Пробивает Отметку 90 000 Долларов: Анализ и Влияние На Рынок
Key Takeaways Биткойн преодолел отметку в 90 000 долларов, демонстрируя значительный рост на фондовых рынках после рождественских праздников.…

Биткоин преодолевает исторический рубеж: как рекордный объем опционов влияет на рынок
Key Takeaways 26,7 миллиона опционов на биткоин истекают на сумму $23,6 миллиарда, что составляет половину от всей непогашенной…

# Матрикспорт видит снижение риска падения биткойна в условиях ограниченных нисходящих движений
Key Takeaways Матрикспорт отметил, что рынок биткойна демонстрирует сдержанность после спадов, зафиксированных с октября. Интерес к четырёхлетнему циклу…

Объем торгов криптовалютными Derivatives достиг $86 трлн к 2025 году, Binance лидирует
Ключевые выводы Объем торгов криптовалютными derivatives вырос до $86 трлн к 2025 году, достигнув среднего уровня в $265…

Как социальная инженерия нанесла криптоиндустрии ущерб в миллиарды в 2025 году: советы по защите
Ключевые выводы Угрозы социального взлома и фишинга становятся все более сложными из-за использования искусственного интеллекта. Человеческий фактор является…

Советы по криптовалютам для новичков, экспертов и скептиков от Биткойнера, потерявшего $700 млн
Key Takeaways Новичкам стоит вникнуть в суть криптовалют, прежде чем начать свои инвестиции, а также избегать торговли с…

Trust Wallet покрывает потерю в $7 млн в результате хакерской атаки в Рождество, заявляет CZ
Основные выводы Trust Wallet подвергся хакерской атаке, в результате которой было похищено около 7 миллионов долларов США в…

С Рождеством, Кэролайн Эллисон: Вот досрочное освобождение из заключения
Key Takeaways Кэролайн Эллисон, бывший генеральный директор Alameda Research, скоро будет освобождена из федерального заключения. Эллисон получила сокращенный…

Токен World Liberty Financial марта 2025 года на 40% ниже
Основные выводы World Liberty Financial — это криптопроект семьи Трамп, который столкнулся с многочисленными противоречиями. Стоимость токена WLFI…

Страх на крипто-рынке сохраняется 14-й день подряд
Ключевые выводы Индекс страха и жадности на крипто-рынке уже 14 дней подряд находится в зоне “крайний страх”, что…

Криптовалютные предсказания: как Crypto.com и Coinbase меняют рынок
Crypto.com вызывает вопросы о справедливости, нанимая специалистов для создания внутреннего рыночного изготовителя ставок в криптовалютных предсказательных рынках. Coinbase…

Кантонский токен растет на 27% на фоне планов DTCC по токенизации казначейских обязательств
Ключевые моменты: Кантонский токен поднялся на 27% после объявления DTCC о планах токенизировать часть казначейских облигаций США. Токенизация…

Соучредитель Samourai Wallet проводит сочельник, описывая первый день в тюрьме
Основные выводы Соучредитель Samourai Wallet Кеоне Родригес начал свой пятилетний тюремный срок и поделился письмом, описывающим его первый…

Гаманець Trust Wallet покриє втрати $7M через атаку в день Різдва, заявив Чанпэн Чжао
Основные выводы Trust Wallet пережил хакерскую атаку в День Рождества, что привело к краже $7 миллионов. Расследование предполагало…

Криптовалютный сентимент на грани: 14-й день на уровне ‘экстремального страха’
Ключевой индикатор Crypto Fear & Greed Index остается на уровне “экстремального страха” уже более двух недель. Цена Bitcoin,…
Как истекающее 27 миллиардов долларов опционов на биткоины и эфир могут повлиять на рынок
Key Takeaways Сегодня истекает свыше 27 миллиардов долларов в опционных контрактах на биткоины и эфир, что может привести…
Гиперликвид: Изменение Доминирования Китовых Позиции в BTC и ETH
Key Takeaways На платформе Hyperliquid наблюдается значительное падение числа крупных покупателей быков по BTC, снизившихся почти на 50%…
Обновление Trust Wallet устраняет уязвимости и предотвращает потери пользователей
Основные выводы Trust Wallet устранила уязвимость в версии 2.68 расширения для браузеров, которая привела к потере свыше 6…
# Bitcoin Пробивает Отметку 90 000 Долларов: Анализ и Влияние На Рынок
Key Takeaways Биткойн преодолел отметку в 90 000 долларов, демонстрируя значительный рост на фондовых рынках после рождественских праздников.…
Биткоин преодолевает исторический рубеж: как рекордный объем опционов влияет на рынок
Key Takeaways 26,7 миллиона опционов на биткоин истекают на сумму $23,6 миллиарда, что составляет половину от всей непогашенной…
# Матрикспорт видит снижение риска падения биткойна в условиях ограниченных нисходящих движений
Key Takeaways Матрикспорт отметил, что рынок биткойна демонстрирует сдержанность после спадов, зафиксированных с октября. Интерес к четырёхлетнему циклу…
Популярные монеты
Последние новости криптовалют
Служба поддержки:@weikecs
Деловое сотрудничество:@weikecs
Количественная торговля и ММ:[email protected]
VIP-программа:[email protected]