Стратегия атаки в Hyperliquid: суицидальные манёвры и потенциальные угрозы для системы
Key Takeaways
- Hyperliquid подвергся атакам, которые могут быть названы “суицидальными”, поскольку они направлены на причинение ущерба без очевидной выгоды для атакующего.
- Атака привела к тому, что Hyperliquid потерял 5 миллионов долларов из-за манипуляций с ценами и ликвидаций позиций.
- HLP (Hyperliquid Pool) играет ключевую роль, предоставляя ликвидность и принимая на себя риски во время торговли.
- Атакующий, вероятно, хеджировал свои риски на других торговых платформах, минимизируя собственные потери.
- Hyperliquid рассмотрел способы защиты от подобных атак, включая ужесточение требований к марже и усиление контроля за манипулятивными действиями.
WEEX Crypto News, 2025-11-28 09:47:07
Введение в ситуацию с Hyperliquid
В последние недели компания Hyperliquid, одна из самых передовых платформ для децентрализованной торговли perpetual contracts, столкнулась с серьёзной атакой. Её масштабы и стратегия удивили многих в криптоиндустрии. Вследствие атаки Hyperliquid Pool (HLP) потерял 5 миллионов долларов, что ставит под угрозу не только платформу, но и показывает её уязвимость в условиях современных финансовых технологий.
Эта атака представляет собой собой манипуляцию с системой, где атакующий, обладая средствами в 3 миллиона долларов, был способен вызвать цепную реакцию на рынке, полного обесценивания и уничтожения значительной части фонда Hyperliquid. Хотя нападавший, по всей видимости, потерял свои вложения, это, вероятно, относилось к тактике, направленной на тестирование систем HLP и дальнейших последствий.
Как произошла атака
Атакующий начал с того, что изъял 3 миллиона долларов с платформы OKX и разделил эти средства между 19 новыми кошельками. Эти средства затем переместились на платформу Hyperliquid. Там он занял колоссальные лонговые позиции на 26 миллионов долларов на рынке perpetual contracts HYPE/POPCAT, используя начальные 3 миллиона в качестве маржи с использованием 5x левериджа.
Затем он установил фиктивный ордер на покупку объемом 20 миллионов долларов на уровне цен около 0,21 доллара. Это создало впечатление мощной поддержки на рынке, побуждая других трейдеров покупать, уверенных в отсутствии риска падения цен ниже этого уровня. Однако покупательская стена оказалась “ловушкой”. Когда достаточно трейдеров были вовлечены, атакующий убрал заказ, исчерпав ликвидность и инициировав лавинообразные ликвидации.
Эти быстрые ликвидации привели к массовым продажам, что вызвало ещё большее падение цен и, в конечном счёте, запустило механизм самоуничтожения на платформе Hyperliquid, вызвав потери HLP на 5 миллионов долларов.
Почему HLP оказался под ударом
HLP, или Hyperliquid Pool, по сути, выступает в роли внутреннего маркетмейкера для платформы, обеспечивая ликвидность и принимая на себя риски. Участники кладут USDC в пул, получая взамен право на доходы и риски платформы. В сбалансированном рынке, HLP выигрывает, когда трейдеры теряют, увеличивая свой запас, и проигрывает, когда трейдеры зарабатывают.
Однако в случае этой атаки мгновенные колебания цен и исчезновение ликвидности вызвали ситуацию, в которой HLP оказался под ударом из-за цепочки ликвидаций. Он не смог быстро перекрыть свои потери, и эта разница в убытках легла на плечи пула. Такая ситуация подчеркнула слабые места в управлении рисками и распределении ликвидности на платформе.
Возможное хеджирование атакующего
Хотя на первый взгляд кажется, что атакующий потерял свои вложения в размере 3 миллионов долларов, всё указывает на то, что это было умышленно организовано как часть более крупной хедж-фонда. Атакующий, скорее всего, разместил противоположные позиции на других торговых платформах, таких как централизованные биржи или через внебиржевые операции.
Это позволило ему компенсировать потери на Hyperliquid, оставив реальное финансовое положение атакующего практически на нуле или даже в плюсе. Такая стратегия означает, что атакующий заработал на цене рисков и недостатков Hyperliquid, выполняя своё основное намерение нанести ущерб.
Подготовка к новым атакам или тест системы?
Существует вероятность, что данная атака является предварительным тестом. Для игроков с большими капиталами может показаться целесообразным сначала предпринять небольшие атаки для проверки реакций системы, поведения HLP, глубины капитала и подготовленности команды. Затраты на такую операцию в 3 миллиона долларов могут быть обоснованы как исследовательский бюджет для подготовки более масштабных и значительных по своей координации атак.
Это поднимает вопросы о подготовленности Hyperliquid к внезапным изменениям поведения на рынке и о его способности сохранять свои резервы в условиях обострения рыночных событий.
Стратегия защиты Hyperliquid
Чтобы избежать будущих угроз, Hyperliquid необходимо пересмотреть свою стратегию защиты. Платформа может ужесточить лимиты на индивидуальную концентрацию рисков, рассматривая характерное поведение пользователей на основе анализа их капитала, времени активности и операционной практике.
Кроме того, улучшение мер по защите и реагированию рынка станет необходимостью. Установка более жёстких требований к марже и механизмам автоликвидации будет способствовать сдерживанию манипуляций на рынках с низкой ликвидностью. Использование рыночных ограничений для активов с более низкой ликвидностью снизит вероятность манипулятивных ордеров и сделок. Mechanizmy likvidacii i otslozhky pereh pro opasnoe dvizenie tsenы dolzhny vsptupat’ v desperatsiyu v nasyschennykh situatsiyakh rynku.
Ключ к тому, чтобы вооружиться на случай новых неожиданных атак, заключается в создании более умной, интегрированной системы управления рисками, которая охватывала бы такие аспекты, как внешнее хеджирование, ужесточение правил и снижение доли наивысоких возможных потерь. Hyperliquid может внедрить более сложные алгоритмы для автоматической защиты своих резервов, затрудняя их попытки манипулирования.
Заключение
Атака на Hyperliquid открывает множество вопросов, касающихся безопасности, устойчивости и текущих риск-менеджмент стратегий платформы. Прежде чем платформа достигнет уровня защиты от подобных угроз, необходимо учесть множество факторов и предпринять множественные меры по защите, укреплению своих внутренних систем и уменьшению их уязвимости перед новыми ухищрениями.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Как функционирует система HLP на Hyperliquid?
HLP выступает как общий пул ликвидности на платформе, распределяя риски между трейдерами и обеспечивая контрагентные сделки. Участники вкладывают USDC в пул, получая доходы от потерь трейдеров и несут убытки, когда трейдеры выигрывают.
Какие меры безопасности Hyperliquid может внедрить для защиты от атак?
Наиболее эффективными мерами были бы усиленные требования к марже, ограничение рисков и улучшение контроля за манипулятивными активностями. Установка ограничений на размер позиций и улучшение алгоритмов ликвидации также могло бы снизить уязвимость.
Почему атакующий потерял 3 миллиона долларов?
Вероятно, атакующий не потерял все свои средства, он, вероятнее всего, хеджировал свои риски на других платформах, компенсируя свои потери при помощи противоположных позиций или через внебиржевые сделки.
Было ли это нападение тестовой стратегией?
Судя по характеру операции, это могло стать частью более крупной стратегии по тестированию реакций на рынке и подготовки к более сложным атакам, направленным на истощение ресурсов и разрушение доверия.
Может ли Hyperliquid восстановить свои потери?
Долгосрочные выступления HLP указывают на устойчивость и прибыльность, но восстановление после значительно координованной атаки потребует времени, стратегического планирования и усильных мер защиты для предотвращения подобных инцидентов в будущем.
Вам также может понравиться
Растущие активы
Последние новости криптовалют
「1011 Инсайдер Кит」 увеличивает ETH Long Position, холдинг достиг $178 млн
Vitalik: Fusaka Upgrade с участием PeerDAS стал Ethereum Foundation "Героическое" достижение
Gensyn запускает Machine Intelligence-Focused Open Marketplace Delphi
Standard Chartered Bank expects the Federal Reserve to cut interest rates by 25 basis points in December
A certain newly created wallet received 900 BTC from Galaxy Digital 2 hours ago
Служба поддержки:@weikecs
Деловое сотрудничество:@weikecs
Количественная торговля и ММ:bd@weex.com
VIP-программа:support@weex.com