Strategy акции: Лучший Хедж для Убытков от Криптовалют? Мнение Тома Ли
Основные выводы
- Strategy акции активно используются институциональными инвесторами для хеджирования рисков на криптовалютном рынке.
- Ограниченные возможности хеджирования в криптовалюте заставляют трейдеров прибегать к коротким продажам Strategy.
- Роль Strategy в качестве давления в системе свидетельствует о структурных проблемах в криптовалютном рынке.
- Недостаточная ликвидность криптовалютных деривативов усложняет хеджирование крупных позиций в биткоине.
Strategy акции как инструмент управления рисками
В условиях текущей волатильности криптовалютного рынка акции Strategy быстро заняли роль предпочтительного инструмента для управления рисками. Это мнение высказал Том Ли, председатель и генеральный директор Bitmine. Держатели крупных позиций в биткоине и эфире обнаружили, что традиционные методы хеджирования через деривативы на крипторынках оказываются недостаточно эффективными из-за низкой ликвидности и глубины предложений. Как отмечает Ли, около 650,000 биткоинов, принадлежащих компании, делают акции Strategy важным “предохранительным клапаном” для трейдеров.
Ли отмечает, что многие институциональные инвесторы обратились к акциям Strategy как к способу хеджировать свои потери в биткоине и эфире. “На крипто рынке, когда они пытаются хеджировать свои потери в биткоине и эфире, они не могут найти другой способ, кроме как делать короткие продажи по наиболее ликвидным акциям, которые проксируют эти рынок,” — сказал он.
Ограниченные возможности крипто-хеджирования
Воздействие октябрьского краха на криптовалютный рынок остаётся значительным. Он уничтожил $20 миллиардов капитала и подорвал ликвидность на биржах, по словам Ли. Эти события выявили уязвимости в “водопроводной системе” крипторынка, к которой относятся не только криптовалюты, но и взаимосвязанные акции, такие как Strategy.
И хотя деривативы на биткоин и эфир становятся всё более популярными, они всё ещё не предлагают достаточной ликвидности для крупных участников рынка для эффективного хеджирования. “Кто-либо с существенной длинной позицией по биткоину имеет очень ограниченные возможности хеджирования таких позиций в крипто-деривативах,” сказал Ли.
Ли уверяет, что акции Strategy, содержащие ликвидную цепочку опционов, предоставляют трейдерам средство для более эффективного управления рисками. “Strategy действительно выполняет роль собирания всех хеджировочных усилий, которые индустрия пытается сделать для защиты своих лонгов,” объясняет он.
Структурные проблемы криптовалютной экосистемы
Ли подчеркивает, что функции Strategy, как инструмента хеджирования, являются индикатором более глубоких структурных проблем в крипторынке. Акции этой компании не только компенсируют торговые потери, но и отражают межеустойчивости текущей рыночной структуры. Это приведёт к необходимости тщательной оценки и возможного пересмотра существующих моделей управления рисками в сфере криптовалют.
Кроме того, из-за низкой ликвидности на альткоинах, акциях майнеров и других криптовалютных прокси, как Strategy, в текущих условиях ухудшения рынка, компаниям остается мало возможностей для надёжного страхования своих инвестиций.
Вопросы, которые задают чаще всего
Какова роль акций Strategy на криптовалютном рынке?
Акции Strategy используются институциональными инвесторами для хеджирования рисков в криптовалютных инвестициях вследствие их высокой ликвидности и связи с курсом биткоина.
Почему традиционные крипто-хедж инструменты не подходят?
Деривативы на биткоин и эфир не обладают достаточной ликвидностью и глубиной рынка для обеспечения эффективного хеджирования крупных позиций.
Как октябрьский крах повлиял на рынок?
Крах 10 октября привел к утрате $20 миллиардов и значительному нарушению ликвидности на криптовалютных биржах, что в свою очередь влияет на структуру рынка.
Что это значит для будущего криптоинвестиций?
Обесценивание Strategy может указывать на недостатки текущих моделей управления рисками в криптовалютной сфере, что требует их пересмотра.
Какие альтернативы существуют для хеджирования в криптосфере?
Помимо Strategy, трейдеры могут использовать различные криптовалютные деривативы и опционы, но их ликвидность и глубина всё ещё остаются на более низких уровнях, чем необходимо.
Вам также может понравиться
Растущие активы
Последние новости криптовалют
A whale is holding a 20x BTC long position worth $49.1 million, currently at a unrealized loss of $4.49 million.
Адрес BlackRock получил 153,83 BTC и 16 930 ETH от Coinbase 5 часов назад
Tom Lee: ВК Начало расчета соотношения рыночной шапки к запасу стоимости как нижний сигнал
Hyperliquid November Revenue Surpasses $90 Million, Marking a 13.8% Month-over-Month Decrease
Jupiter: Предпродажа HumidiFi Ориентируясь на снайперов ботов, разработает план по обеспечению справедливого распределения
Служба поддержки:@weikecs
Деловое сотрудничество:@weikecs
Количественная торговля и ММ:[email protected]
VIP-программа:[email protected]