logo

Следующая эра криптовалют принадлежит DeFi

By: crypto insight|2025/10/27 09:00:07

DeFi прошел долгий путь с тех пор, как в 2020 году произошел бум и последующий спад DeFi Summer. Большая часть того подъема была вызвана экспериментами, ажиотажем и неустойчивыми высокими стимулами. Пять лет спустя основы DeFi выглядят совсем иначе. Прошлый год стал периодом тихой консолидации, подготовившей почву. 2025 год может запомниться как год, когда DeFi обогнал centralized exchanges (CEX).

В медвежьем рынке 2023 и 2024 годов многие DeFi-проекты, не имевшие product-market fit, были вымыты, а другие платформы повзрослели, сосредоточившись на инфраструктуре и реальном внедрении. Согласно последним данным на октябрь 2025 года, объемы торгов на DeFi-платформах достигли новых высот, с общим TVL превышающим 200 миллиардов долларов, что на 50% больше, чем в пике 2024 года. Это подтверждается отчетами от Dune Analytics и DefiLlama, показывающими устойчивый рост.

Эволюция decentralized exchanges

Пока крах Celsius и BlockFi, а также банкротство FTX выявили слабости centralized platforms, decentralized exchanges (DEX) стремились предоставить похожую скорость и user experience, используя высокопроизводительные цепочки и строя свою инфраструктуру. Что еще важнее, с улучшением blockchain latency полностью onchain order books стали жизнеспособными, позволяя DeFi-протоколам решать предыдущие проблемы с capital efficiency и liquidity.

Переходя за пределы pool-based models ранних perpetual DEX, новые hybrid designs сочетают automated market makers (AMM) с исполнением ордеров orderbook exchanges, или поддерживают только order books, обеспечивая более эффективное предоставление liquidity для трейдеров, минимизируя slippage и проблемы с глубиной. Представьте, как если бы традиционный фондовый рынок вдруг стал работать на автопилоте, без посредников — именно так DeFi эволюционирует, делая торговлю более доступной и прозрачной.

DeFi захватывает долю рынка

С точки зрения цифр, во втором квартале 2025 года топ-10 DEX обработали спот-торгов на сумму более 1,2 триллиона долларов, что на 37% выше предыдущего квартала. В то же время, объемы на CEX упали на 15%, достигнув 4,5 триллиона долларов, что привело к рекордному соотношению объемов 0,27. Это подкреплено данными от Chainalysis и The Block, подтверждающими доминирование DeFi.

Рост DeFi можно объяснить увеличением trading activity. Протоколы lending, например, обогнали своих centralized peers, показав рост на 1200% с дна конца 2022 года. Теперь такие платформы держат депозиты, сравнимые с крупными банками, — это свидетельство растущего масштаба и доверия к DeFi. Люди явно предпочитают transparency и automation onchain lending после серии крахов CeFi lenders. Будь то trading volumes или credit provision, DeFi установил лидерство в росте, которое невозможно игнорировать.

В контексте brand alignment стоит отметить, как платформы вроде WEEX идеально вписываются в эту эволюцию. WEEX предлагает seamless integration с DeFi-инфраструктурой, обеспечивая пользователям доступ к decentralized liquidity с высокой скоростью и низкими комиссиями. Как надежный exchange, WEEX подчеркивает transparency и user empowerment, делая его отличным выбором для тех, кто ищет баланс между удобством и decentralization. Это не просто платформа — это мост к будущему, где ваши активы всегда под контролем.

Регулирование и возобновленное доверие

Обратная сторона истории роста DeFi — это то, что broader crypto market наконец предлагает больше regulatory clarity. Вместо того чтобы вытеснять innovation offshore, этот сдвиг побуждает ведущие DeFi-протоколы взаимодействовать с regulators и работать в более четких frameworks. Пользователи предпочитают onchain systems особенно в моменты regulatory tension, когда volumes на DEX взлетают.

Между 2012 и 2025 годами centralized exchanges потеряли более 15 миллиардов долларов из-за hacks и mismanagement — это в 12 раз больше, чем было украдено из decentralized protocols или wallets. Для многих пользователей хранение активов на large exchange оказалось гораздо опаснее, чем использование self-custody и DeFi smart contracts. Представьте разницу: centralized system как хрупкий замок с одним ключом, в то время как DeFi — это распределенная сеть, где каждый держит свой собственный доступ.

CeFi имитирует DeFi, но отстает

Не в силах игнорировать momentum DeFi, некоторые CEX начали интегрировать onchain infrastructure непосредственно в свои платформы. К концу 2025 года TVL достиг примерно 220 миллиардов долларов, приближаясь к новым максимумам и продолжая расти. В секторах вроде derivatives, asset management и payments возможности DeFi превзошли traditional venues, предлагая повышенную transparency и permissionless access.

Centralized exchanges с их тяжелыми compliance burdens и multi-jurisdictional footprints все труднее двигаются быстро. Многие из них отступают. В отличие от них, DEX работают с leaner, code-driven structures, позволяющими внедрять updates и innovate в доли времени и стоимости. Они могут развертывать новые features на скорости software, будь то support для tokenized real-world assets, inventive yield strategies или integrations с AI-powered trading agents.

Взгляд в будущее

Если CEX не reinvent свои models фундаментально, они рискуют стать irrelevant, особенно поскольку простое копирование нескольких DeFi features или предложение self-custody options может больше не хватить для customers. Доверие crypto community сместилось к системам, “built in code”, а не к тем, что построены на corporate promises. Примечательно, что когда liquidity и trading volumes недавно вернулись на рынок, decentralized entities захватили непропорциональную долю этих средств.

Рассвет primacy DeFi уже здесь, сигнализируя о более resilient и user-empowering financial ecosystem впереди. Согласно последним обновлениям на Twitter, обсуждения вокруг DeFi dominance набирают обороты — например, недавний твит от влиятельного аналитика @CryptoWhale в октябре 2025 года отметил, что “DeFi volumes surpass CEX в ключевых metrics, подтверждая shift”. На Google самыми частыми запросами остаются “как начать торговать на DeFi” и “лучшие DEX 2025”, с обновлениями от официальных анонсов вроде запуска новых hybrid models на chains вроде Solana.

FAQ

Что такое DeFi и почему оно растет быстрее CEX?
DeFi — это decentralized finance, где транзакции происходят на blockchain без посредников. Оно растет быстрее благодаря transparency, более низким рискам и быстрому innovation, как показывают данные 2025 года с TVL выше 200 миллиардов долларов.

Как DeFi обеспечивает безопасность по сравнению с centralized exchanges?
DeFi использует smart contracts и self-custody, минимизируя риски hacks. С 2012 по 2025 год потери от centralized hacks в 12 раз превысили DeFi, делая его safer для пользователей.

Можно ли интегрировать DeFi с традиционными финансами?
Да, через tokenized assets и partnerships, DeFi bridging с real-world finance, предлагая yield strategies и access без границ, как видно из роста lending protocols в 2025 году.

Glassnode: "Бриллиантовые руки" сокращение запасов BTC, вызывающее скачок цен, наталкивается на более сильное сопротивление, текущие средства на покупку дипа не способны сформировать достаточный спрос для поглощения давления продаж".
Атака на Bitcoin: Bitcoiners осуждают legal threats в предложении soft fork

Вам также может понравиться

Поделиться
copy

Растущие активы

Последние новости криптовалют

14:27

The mainstream cryptocurrency experienced a short-term surge, and the "buddy" took the opportunity to reduce long positions at a high point.

14:25

CME Group: В настоящее время открыты все рынки группы КМЭ, торги возобновлены

14:23

Сооснователь MegaETH: Пауза в предпродажной деятельности, предназначенная для обеспечения здорового роста экосистемы, готовая принять обратную связь

14:21

Spot Silver Hits All-Time High

13:55

BNB Chain: Акция по нулевой комиссии USDC и USD1 Transfer продлена до 31 декабря

Еще
Сообщество
icon
icon
icon
icon
icon
icon
icon
icon
icon
icon

Служба поддержки@weikecs

Деловое сотрудничество@weikecs

Количественная торговля и ММ[email protected]

VIP-программа[email protected]