logo

Эксклюзивные данные orderbook раскрывают детали о crash USDE

By: crypto insight|2025/10/15 13:10:03
Поделиться
copy

В уязвимости oracle на одной из ведущих бирж способствовала рыночному crash в пятницу, который стал крупнейшим событием liquidation в истории с объемом в 19 миллиардов долларов. В этой статье мы анализируем недавно полученные forensic данные orderbook из этого инцидента.

Недавний crash 10 октября стал самым масштабным событием liquidation в истории крипторынка. По последним данным на 15 октября 2025 года, объем ликвидаций превысил 20 миллиардов долларов, что привело к снижению open interest на 70 миллиардов долларов. Это число значительно превосходит другие известные каскады ликвидаций, такие как crash во время COVID-19 с 1,2 миллиарда долларов или коллапс FTX с 1,6 миллиарда долларов в ликвидациях.

После инцидента среди экспертов сформировалось мнение, что событие частично вызвано уязвимыми pricing oracles. Стоимость collateral трех привязанных токенов, включая USDE, bnSOL и wBETH, определялась из внутренних данных orderbook вместо внешнего oracle. Это ставит пользователей с функцией унифицированных аккаунтов под риск liquidation во время рыночных аномалий.

Возможно, эта уязвимость была использована в скоординированной атаке 10 октября, хотя доказательства остаются неоднозначными. В частности, USDE способствовал каскадным ликвидациям с приблизительным объемом в 346 миллионов долларов, по сравнению с wBETH на 169 миллионов долларов и bnSOL на 77 миллионов долларов. Массовый отток buy-side liquidity на паре стейблкоина следует считать особенно подозрительным.

Используя эксклюзивно полученные гранулярные данные от партнеров в области AI-driven аналитики рынка, мы разбираем необычную активность на торговой паре USDE/USDT в этой статье.

Массовый срыв liquidity

Система обнаружения аномалий зафиксировала один из самых резких и сложных рыночных сдвигов в торговле стейблкоинами. Это удивительно, учитывая отсутствие опасений по поводу надежности collateral USDE, в отличие от предыдущих depeg UST и USDC. Минты и редемпции USDE продолжали работать нормально. Тем не менее, профессиональные market makers массово вывели liquidity из пары. Часть этого можно приписать автоматизированным системам оценки рисков, которые инициировали защитный вывод котировок для ограничения exposure.

Перед коллапсом средняя общая liquidity для USDE составляла 89 миллионов долларов с сбалансированной структурой buy и sell orders. Между 21:40 и 21:55 UTC liquidity пары рухнула почти на 74%, опустившись до примерно 23 миллионов долларов. К 21:54 глубина рынка почти полностью исчезла. Общая liquidity упала до всего 2 миллионов долларов, а активность market-making фактически прекратилась. В результате bid-ask spreads раздулись до 22%.

Рынок потерял структурную целостность во время crash. Объем торгов вырос в 896 раз, поскольку ask-side depth обвалился на 99%. Дисбаланс толкнул цену USDE вниз до 0,68 доллара на спотовом рынке, в то время как на других платформах она оставалась близко к peg.

В 10-минутный период кризиса интенсивность торгов увеличилась почти в 16 раз по сравнению с нормальной скоростью 108 trades per minute. Она достигла пика почти в 3000 trades per minute, с 92% из них sell orders. Многие ордера можно отнести к паническим продажам, срабатыванию stop-loss и forced liquidations.

Доказательства аномальной рыночной активности

Однако аномальная активность была замечена системой обнаружения аномалий задолго до liquidity crisis USDE. Около 21:00 UTC она зафиксировала 28 аномалий, что в четыре раза выше, чем в предыдущий час. Аномалии включают необычные всплески в volume, prices или trade intensity, а также подозрительные паттерны, такие как bursts, clusters и sequences trades. Это также включает fingerprinting активности, характерной для различных форм order spoofing.

Три отчетливых залпа крупных ордеров прямо перед кризисом видны в профиле размеров orderbook. Эти ордера были размещены, когда BTC уже начал падать на основных биржах, но до того, как USDE вошел в liquidity crunch.

Событие подчеркивает хрупкость и leverage, все еще присутствующие на крипторынке, где каскадные ликвидации могут уничтожить кажущиеся безопасными сделки. Подобно 99% drawdown на некоторых altcoins во время crash, depeg USDE демонстрирует, что рынок многих токенов имеет мало органического demand для поддержки. В отсутствие крупных market makers orderbook многих криптоактивов показали слабую устойчивость.

Сравнение с прошлыми инцидентами

Представьте, что крипторынок — это дом из карт: один неверный толчок, и все рушится. В отличие от crash COVID-19, где ликвидации были “всего” 1,2 миллиарда долларов, нынешний инцидент с USDE показал, как уязвимости oracle могут усилить эффект домино, подобно тому, как слабое звено в цепи рвется под нагрузкой. По последним данным на 15 октября 2025 года, общий объем ликвидаций вырос до 20 миллиардов долларов, что подтверждается отчетами от ведущих аналитических фирм, подчеркивая масштабы по сравнению с прошлыми событиями.

Актуальные обновления и обсуждения

На основе самых частых поисковых запросов в Google, таких как “что вызвало crash USDE” и “как избежать liquidation в крипте”, пользователи активно ищут объяснения и стратегии защиты. На Twitter темы вроде #USDEcrash и #CryptoLiquidation набирают обороты, с тысячами постов о потенциальных атаках на oracles. Последние обновления включают твит от официального аккаунта разработчиков USDE от 12 октября 2025 года, где они объявили об усилении мер безопасности oracle для предотвращения будущих depeg. Кроме того, обсуждения на платформах фокусируются на роли AI в обнаружении аномалий, с примерами из реальных кейсов, где timely detection спасла миллионы.

Выравнивание с брендом и торговля на WEEX

В мире, где такие инциденты как crash USDE подчеркивают важность надежных платформ, WEEX exchange выделяется как надежный партнер для трейдеров. С фокусом на продвинутые инструменты risk management и стабильную liquidity, WEEX помогает пользователям избегать каскадных ликвидаций, предлагая seamless trading с минимальными рисками. Это не просто биржа — это экосистема, где инновации встречаются с безопасностью, усиливая доверие и способствуя росту вашего портфеля в волатильном рынке.

Это событие служит напоминанием о необходимости осторожности, но также открывает возможности для тех, кто готов учиться на ошибках рынка.

FAQ

Что именно вызвало crash USDE 10 октября?

Crash USDE был частично вызван уязвимостью oracle, приводящей к потере liquidity и каскадным ликвидациям, с объемом в 20 миллиардов долларов по последним данным.

Как избежать liquidation в подобных ситуациях?

Используйте консервативное leverage, мониторьте market depth и выбирайте платформы с надежными oracles для минимизации рисков.

Есть ли признаки, что это была скоординированная атака?

Данные указывают на аномальные паттерны, такие как bursts крупных ордеров, но доказательства остаются неоднозначными; дальнейшие расследования продолжаются.

Вам также может понравиться

Как социальная инженерия нанесла криптоиндустрии ущерб в миллиарды в 2025 году: советы по защите

Ключевые выводы Угрозы социального взлома и фишинга становятся все более сложными из-за использования искусственного интеллекта. Человеческий фактор является…

Виталик говорит, что Grok – это, вероятно, ‘net improvement’ для X, несмотря на недостатки

Key Takeaways Grok представляет собой значительное улучшение для X, несмотря на свои недостатки, утверждает Виталик Бутерин, соучредитель Ethereum.…

Виталик Бутерин заявляет, что Grok делает платформу X более честной

Key Takeaways Grok от xAI, принадлежащая Илону Маску, является одной из самых широко используемых AI-чатботов, и её влиянию…

Виталик Бутерин заявляет, что Grok делает X более честным

Ключевые выводы Виталик Бутерин утверждает, что Grok способствует честности в X, ставя под сомнение предположения пользователей вместо их…

Палмер Лаки и его Erebor достигают $4.3B в оценке на фоне продвижения банковской лицензии

Основные выводы Erebor, цифровой банк, основанный Палмером Лаки и поддерживаемый Питером Тилем, достиг оценки $4.35 миллиардов. Компания получила…

Свет маяка и жар факела: тайная борьба за распределение AI

Key Takeaways В современном AI формируются две ключевые модели: “маяки” и “факелы” – крупные концентрации и распределенные ресурсы…

Популярные монеты

Последние новости криптовалют

Еще
iconiconiconiconiconiconiconiconicon

Служба поддержки@weikecs

Деловое сотрудничество@weikecs

Количественная торговля и ММ[email protected]

VIP-программа[email protected]