Криптовалютные ETP переживают крупнейшие оттоки капитала с февраля: анализ глобальных тенденций

Ключевые моменты:

• Вложенные средства в ETP с криптовалютами снизились на 27% с октября из-за снижения доверия к рисковым активам.
• В США зафиксировано 97% оттоков, что приравнивается к $1.97 миллиарда за неделю.
• Биткойн и Эфириум ETP испытали наиболее значительные потери, составившие 2% и 4% от общего АУМ соответственно.
• Расходы из однолинейных ETP частично компенсировались вложениями в мультиактивные корзины и шорты Биткойна.

В последнее время криптовалютные инвестиционные продукты (ETP) наблюдают заметное снижение вложений по всему миру. На прошедшей неделе оттоки из этих фондов достигли $2 миллиардов, что почти на 71% больше, чем на предыдущей неделе. Это уже третья неделя подряд с отрицательным результатом, в результате чего суммарные оттоки составили $3.2 миллиарда.

Причины оттока: неопределенность и стратегии инвесторов

Эксперты связывают это снижение с общей неопределенностью на рынке, вызванной изменениями в денежно-кредитной политике и продажами крипто-китов. James Butterfill отметил, что выводы средств преимущественно происходят в Соединенных Штатах, где зафиксировано 97% оттоков, а это около $1.97 миллиарда.

Тем не менее, не все страны следуют этому общему тренду. Германия выделилась среди других стран с притоком в размере $13.2 миллиона, демонстрируя диверсифицированный подход своих инвесторов. В то же время Швейцария и Швеция понесли убытки на $39.9 миллиона и $21.3 миллиона соответственно.

Основные потери: Bitcoin и Ethereum ETP

Благодаря значительному снижению доверия к рисковым активам, ETP на основе Bitcoin и Ethereum испытали значительные убытки. Bitcoin ETP потеряли почти $1.4 миллиарда, что составляет около 2% от их общего актива под управлением (АУМ). Ethereum, в свою очередь, был также подвержен заметным оттокам, составившим приблизительно $700 миллионов (4% от общего АУМ).

Альтернативные продукты: выбор в пользу диверсификации и шортов

Несмотря на негативные тенденции, мультиактивные ETP смогли привлечь $69 миллионов в последние три недели. Это отражает стремление инвесторов к снижению волатильности и покрытию более широких рыночных спектров в условиях неопределенности.

Кроме того, популярностью пользовались и ETP, ставящие на снижение Bitcoin, они привлекли $18.1 миллиона. Этот интерес может свидетельствовать о стремлении участников рынка к хеджированию своих позиций на фоне текущих колебаний.

Заключение

Текущие изменения на рынке криптовалютных ETP подчеркивают важность глубокого понимания инвестиционных стратегий и адаптации к изменяющимся условиям. Несмотря на оттоки, наличие активации мультиактивных инструментов и шортов указывает на то, что инвесторы ищут способы диверсифицировать свои портфели и уменьшить риски.

Часто задаваемые вопросы

Что такое ETP с криптовалютами?

ETP (Exchange Traded Products) с криптовалютами представляют собой инвестиционные инструменты, которые отслеживают ценообразование одной или нескольких криптовалют и могут быть куплены или проданы на бирже как акции.

Почему наблюдаются оттоки из криптовалютных ETP?

Основные причины текущих оттоков связаны с неопределенностью в мировой экономике и изменениями в денежно-кредитной политике, что вынуждает инвесторов пересматривать свои стратегии и, возможно, искать менее рискованные инвестиции.

Какие страны переживают наибольшие потери?

Соединенные Штаты несут основную тяжесть этих оттоков, составляя 97% всех оттоков. Тем не менее, другие страны, такие как Швейцария и Швеция, также испытывают значительные убытки.

Какие криптовалюты наиболее резко пострадали?

Bitcoin и Ethereum ETP наиболее заметно пострадали от недавних рыночных тенденций, потеряв значительные суммы активов под управлением.

Есть ли позитивные изменения в криптоинвестициях?

Несмотря на текущие потери, инвесторы продолжают проявлять интерес к мультиактивным криптовалютным инструментам и ETP, делающим ставку на снижение Bitcoin, что говорит о стремлении к диверсификации и хеджированию.