Что такое Compound

Определение Compound

Compound — это протокол децентрализованных финансов (DeFi), который позволяет пользователям одалживать и брать в долг криптовалюты через автоматизированные смарт-контракты в блокчейне Ethereum.

Происхождение и история

Запущенный в сентябре 2018 года, Compound возник из идеи сделать кредитование и заимствование в криптовалютах доступным и эффективным. Основанный Робертом Лешнером и Джеффри Хейесом, которые принесли опыт из секторов финтех и блокчейн, протокол быстро набрал популярность во время бума DeFi. Его основная концепция заключается в создании пулов ликвидности, где пользователи депонируют активы для получения процентов или заимствования под залог. Экосистема включает управление через токены COMP, позволяя держателям голосовать за изменения в протоколе, и интегрируется с различными приложениями DeFi для расширенной функциональности.

Как работает Compound

Операционные механизмы

Compound работает в блокчейне Ethereum, используя смарт-контракты для автоматизации кредитования и заимствования. Когда пользователи депонируют активы, такие как ETH, они получают cTokens (например, cETH), которые накапливают проценты со временем в зависимости от спроса и предложения.

Принципы консенсуса и технические принципы

Он использует консенсус на основе доказательства доли владения в Ethereum для обеспечения безопасности. Смарт-контракты управляют всем, от чеканки cTokens до обеспечения требований к залогу. Открытые ключи обеспечивают прозрачность транзакций, а закрытые ключи гарантируют пользователям контроль над средствами. Заемщики должны поддерживать переобеспеченность, иначе их средства будут ликвидированы.

Как создается новый Compound

Эмиссия и распределение

Токены COMP не добываются, как Bitcoin; они были заранее распределены с максимальным объемом в 10 миллионов. Новый COMP распределяется через вознаграждения за управление и программы майнинга ликвидности.

Механизмы вознаграждения

Пользователи зарабатывают COMP, предоставляя или заимствуя активы в пулах, что стимулирует участие. Протокол имеет модель инфляции, при которой вознаграждения со временем уменьшаются, причем половина токенов распределяется среди пользователей с помощью этих механизмов. Не существует неограниченного выпуска, что способствует дефициту.

Сценарии использования Compound

Кредитование и заимствование

Пользователи вносят криптовалюту для получения переменных процентных ставок, превращая неиспользуемые активы в пассивный доход.

Интеграции DeFi

Compound поддерживает приложения DeFi для получения дохода, где пользователи используют заемные средства для получения более высокой доходности. Он поддерживает голосование по управлению с помощью токенов COMP, что позволяет принимать решения, управляемые сообществом. Международные переводы выгодны благодаря низким комиссиям и скорости, а интеграции распространяются на NFT в качестве залога в сценариях творческого кредитования.

Покупка, отправка или хранение Compound

Каналы покупки

Покупайте COMP на биржах, таких как WEEX, или через внебиржевые (OTC) сделки. Биржа WEEX предлагает надежную платформу для торговли; зарегистрируйтесь сейчас, чтобы получить бесплатный бонус в размере 20 USDT и начать изучать возможности криптовалют. https://www.weex.com/how-to-buy

Хранение и безопасность

Используйте горячие кошельки, такие как MetaMask, для удобного доступа или холодные кошельки, такие как Ledger, для повышенной безопасности. Чтобы отправить, введите адрес получателя через приложение кошелька. Всегда включайте двухфакторную аутентификацию и храните закрытые ключи в автономном режиме, чтобы снизить риски.

Плюсы и минусы / Риски

Преимущества

- Децентрализация снижает зависимость от посредников. - Высокая безопасность благодаря блокчейну Ethereum. - Быстрые транзакции с переменными процентными ставками.

Риски

- Волатильность цен может привести к значительным потерям. - Неопределенность регулирования в различных юрисдикциях. - Технические риски, такие как уязвимости смарт-контрактов. - Угрозы ликвидации для кредитов с недостаточным обеспечением.

Сравнение

Compound отличается от Aave, другого кредитора DeFi, акцентом на алгоритмические процентные ставки по сравнению с флеш-кредитами Aave. По сравнению с централизованными вариантами, такими как BlockFi, Compound предлагает истинную децентрализацию, но с более высокими рисками смарт-контрактов, что позиционирует его как чистого протокола DeFi.

Заключение / Следующие шаги

Compound обладает большим потенциалом для расширения использования DeFi, и такие улучшения, как улучшенное управление, могут способствовать росту. Подробнее см. в техническом документе или дорожной карте. Присоединяйтесь к сообществу на форумах, чтобы оставаться в курсе, и рассмотрите возможность небольших инвестиций после проведения исследований.

Рынок и экосистема

Капитализация рынка и объем торгов

По состоянию на 2025-09-05, рыночная капитализация Compound составляет 410 674 725 долларов США, с 24-часовым торговым объемом в 22 685 295 долларов США.

Биржи, где она котируется

COMP доступен на основных платформах, включая биржу WEEX, известную своей безопасной торговлей.

Размер и активность сообщества

Сообщество активно обсуждает обновления и управление в Twitter (более 200 000 подписчиков), Reddit и Telegram.

Рост экосистемы

Партнерства с проектами DeFi способствуют интеграции, а высокая активность разработчиков на GitHub сигнализирует о продолжающихся улучшениях.