ราคาลิควิดเดชันคืออะไร? ทำไมสถานะของฉันจึงถูกล้าง?
การล้างสถานะ (การปิดสถานะโดยบังคับ) เป็นหนึ่งในกลไกควบคุมความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดในการซื้อขายฟิวเจอร์ส การทำความเข้าใจว่าอะไรเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการล้างสถานะ ราคาล้างสถานะทำงานอย่างไร และจะหลีกเลี่ยงได้อย่างไร เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน
การล้างสถานะคืออะไร?
หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะของคุณและ อัตรามาร์จิน ของคุณแตะ 100% สถานะของคุณจะถูกปิดเพื่อป้องกันไม่ให้ขาดทุนเกินยอดคงเหลือมาร์จินของคุณ
ราคาล้างสถานะคำนวณอย่างไร?
การล้างสถานะจะถูกกระตุ้นโดยอิงตามสูตรทางคณิตศาสตร์อย่างเคร่งครัด:
อัตรามาร์จิน = มาร์จินรักษาสภาพ ÷ ยอดคงเหลือมาร์จิน
มาร์จินรักษาสภาพ = ราคามาร์ก × มูลค่าสัญญา × จำนวนล็อต × อัตรามาร์จินรักษาสภาพ (MMR)
เมื่ออัตรามาร์จินแตะหรือเกิน 100% ออเดอร์ที่เปิดไว้อาจถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ และสถานะอาจถูกปิดบางส่วนหรือทั้งหมด
หมายเหตุ: WEEX ใช้ ระบบ MMR แบบขั้นบันได ยิ่งขนาดสถานะของคุณใหญ่ขึ้น มาร์จินรักษาสภาพที่ต้องใช้ก็จะสูงขึ้น ด้วยยอดคงเหลือบัญชีเท่ากัน อัตรามาร์จินของคุณอาจแตะ 100% ได้เร็วขึ้นมาก ดังนั้นสถานะที่ใหญ่ขึ้นจึงมีความเสี่ยงในการถูกล้างสถานะสูงกว่า
อะไรส่งผลต่อราคาล้างสถานะของคุณ?
ปัจจัย | ผลกระทบต่อราคาล้างสถานะ |
เลเวอเรจสูงขึ้น | ราคาล้างสถานะจะขยับเข้าใกล้ราคาเข้าออเดอร์มากขึ้น ทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น |
การเพิ่มมาร์จินในโหมดมาร์จินแยก | ราคาล้างสถานะจะขยับออกห่างมากขึ้น ทำให้ความเสี่ยงลดลง |
การหักค่าธรรมเนียม Funding | ยอดคงเหลือมาร์จินลดลง ทำให้ราคาล้างสถานะขยับเข้าใกล้มากขึ้น |
ขาดทุนจากสถานะอื่นในโหมดครอส | มาร์จินโดยรวมลดลง ทำให้ความเสี่ยงในการถูกล้างสถานะของทุกสถานะเพิ่มขึ้น |
ขนาดสถานะใหญ่ขึ้น (ระดับ MMR สูงขึ้น) | ข้อกำหนดมาร์จินรักษาสภาพที่สูงขึ้นทำให้ราคาล้างสถานะขยับเข้าใกล้มากขึ้น |
ทำไมบางครั้งการล้างสถานะจึงดูเหมือนเกิดขึ้นอย่าง "ฉับพลัน"?
ตลาดเคลื่อนไหวรุนแรง / ไส้เทียนยาว
- ราคาอาจผันผวนอย่างรุนแรงภายในไม่กี่วินาที
- ราคาล้างสถานะของคุณอาจถูกแตะถึงทันที
- มีเวลาไม่เพียงพอในการตอบสนอง
การหักค่าธรรมเนียม Funding อย่างต่อเนื่อง
- มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม Funding ในทุกรอบการชำระบัญชี
- การถือสถานะระยะยาวจะค่อย ๆ ลดมาร์จินของคุณ
- ราคาล้างสถานะจะขยับเข้าใกล้โดยไม่มีการแจ้งเตือน
ผลกระทบจากมาร์จินครอส
- ขาดทุนจากสถานะอื่นอาจลดมาร์จินโดยรวมของคุณ
- มาร์จินบัญชีที่ลดลงเพิ่มความเสี่ยงในการถูกล้างสถานะ
- ราคาล้างสถานะอาจขยับเข้าใกล้อย่างไม่คาดคิด
การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยภายใต้เลเวอเรจสูง
- ด้วยเลเวอเรจ 20× การเคลื่อนไหว 5% อาจกระตุ้นให้เกิดการล้างสถานะ
- ด้วยเลเวอเรจ 50× แม้การเคลื่อนไหว 2% ก็อาจเป็นอันตรายได้
- เลเวอเรจที่สูงขึ้นจะทำให้ราคาล้างสถานะขยับเข้าใกล้มากขึ้น
จะลดความเสี่ยงในการถูกล้างสถานะได้อย่างไร?
- ใช้เลเวอเรจต่ำลง (ต่ำกว่า 5×): รักษาราคาล้างสถานะให้อยู่ห่างจากราคาเข้าออเดอร์มากขึ้น เพื่อให้มีระยะกันชนรับความผันผวนของตลาดมากขึ้น
- ตั้งคำสั่ง Stop Loss: ปิดสถานะก่อนที่จะเกิดการล้างสถานะ เพื่อรักษามาร์จินบางส่วนของคุณไว้
- เพิ่มมาร์จินแยก: เพิ่มมาร์จินจากหน้าสถานะเพื่อขยับราคาล้างสถานะให้ออกห่างมากขึ้น
- เปิดใช้ราคาล้างสถานะโดยประมาณบนกราฟ: ติดตามระยะห่างระหว่างราคาปัจจุบันกับราคาล้างสถานะของคุณแบบเรียลไทม์
- ตรวจสอบค่าธรรมเนียม Funding เป็นประจำ: สถานะระยะยาวอาจสูญเสียมาร์จินทีละน้อยจากการหักค่าธรรมเนียม Funding อย่างต่อเนื่อง
⚠️ การล้างสถานะเป็นไปตามกฎและการคำนวณที่ชัดเจน ไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม การทำความเข้าใจวิธีการทำงานและการจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สในระยะยาว
คำปฏิเสธความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง: การซื้อขายฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้สูญเสียเงินต้นทั้งหมด เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน โปรดซื้อขายอย่างมีความรับผิดชอบและตัดสินใจโดยอิงจากระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ หลังจากทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วน
บวกสูงสุด
