Avantis (AVNT) คืออะไร และทำงานอย่างไร?

Avantis (AVNT) คืออะไร?

Avantis คือกระดานแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) ที่เชี่ยวชาญด้านการเทรดสัญญาฟิวเจอร์ส Perpetual สร้างขึ้นบน Base ซึ่งเป็นเครือข่าย Layer 2 ของ Ethereum แพลตฟอร์มนี้เปิดให้เทรดแบบใช้เลเวอเรจในสินทรัพย์หลากหลายประเภท ทั้งคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์ในโลกจริง (RWAs) เช่น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนี

เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะ Long หรือ Short พร้อมใช้เลเวอเรจ ขณะที่ผู้ให้บริการสภาพคล่องฝาก USDC เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกให้กิจกรรมการเทรด ด้วยฟีเจอร์อย่าง Perpetuals แบบไม่มีค่าธรรมเนียม เงินคืนจากการขาดทุน และระบบสภาพคล่องแบบแบ่งระดับ Avantis มุ่งนำเครื่องมือการเทรดขั้นสูงและการเข้าถึงตลาดที่หลากหลายมาสู่การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi)

สัญญาฟิวเจอร์ส Perpetual คือสัญญาอนุพันธ์ที่เปิดให้เทรดเดอร์เก็งกำไรราคาสินทรัพย์โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์นั้น ต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม สัญญาเหล่านี้ไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งหมายความว่าสามารถถือสถานะได้ไม่จำกัดตราบใดที่ยังมีหลักประกันตามข้อกำหนด

การเทรดใช้ Stablecoin เป็นหลักประกัน เลเวอเรจช่วยให้ผู้ใช้ควบคุมสถานะที่มีมูลค่าสูงขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง แต่ก็เพิ่มโอกาสในการทำกำไรและขาดทุนเช่นกัน Perpetuals เป็นวิธีที่ยืดหยุ่นในการแสดงมุมมองว่าราคาสินทรัพย์จะเป็นขาขึ้นหรือขาลง โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์นั้นโดยตรง

Avantis ทำงานอย่างไร?

Avantis คือแพลตฟอร์มเทรด Synthetic Perpetual แบบกระจายศูนย์ ซึ่งเปิดให้ผู้ใช้เปิดสถานะโดยใช้เลเวอเรจในตลาดหลากหลายประเภท โดยใช้ Stablecoin เช่น USDC เป็นหลักประกัน แทนที่จะใช้สมุดคำสั่งซื้อขาย ระบบทำงานผ่านกลไกสภาพคล่องแบบรวมพูล โดยกำไรและขาดทุนทั้งหมดจะชำระเป็น USDC โมเดล Synthetic นี้ทำให้ Avantis รองรับได้ทั้งคริปโตเคอร์เรนซีและตราสารทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีหุ้น ซึ่งทั้งหมดเข้าถึงได้แบบ On-chain

กลไกหลักและนวัตกรรม

• เข้าถึงเลเวอเรจสูง: ผู้ใช้สามารถใช้เลเวอเรจสูงสุดถึง 500× ในบางตลาด เช่น ฟอเร็กซ์และสินค้าโภคภัณฑ์ ทำให้ใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงที่สูงขึ้น
• เทรดที่ขาดทุนโดยไม่มีค่าธรรมเนียม: จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเฉพาะสถานะที่ทำกำไรเท่านั้น ช่วยลดอุปสรรคในการเริ่มต้นกลยุทธ์ความถี่สูง และลดต้นทุนของเทรดเดอร์ในช่วงที่ตลาดไม่เอื้ออำนวย
• โครงสร้างพื้นฐาน ออราเคิลแบบกระจายศูนย์: Avantis ดึงข้อมูลราคาจากเครือข่ายออราเคิลที่ได้รับการยอมรับ เช่น Chainlink และ Pyth เพื่อให้ข้อมูลตลาดของสินทรัพย์ทุกประเภทมีความน่าเชื่อถือและต้านทานการบิดเบือนได้
• พูลสภาพคล่องแบบมีโครงสร้าง: ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถฝาก USDC ไว้ใน Vault ของสัญญาอัจฉริยะที่แบ่งตามโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทน ทรานช์อาวุโสมุ่งเป้านักลงทุนที่ระมัดระวังและให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอกว่า ขณะที่ทรานช์จูเนียร์ให้ผลตอบแทนสูงกว่าแลกกับการรับความเสี่ยงจากกำไรของเทรดเดอร์ที่เพิ่มขึ้น
• แรงจูงใจเพื่อสร้างสมดุลตลาด: กลไกเงินคืนที่มีเอกลักษณ์จะให้รางวัลแก่เทรดเดอร์ที่เปิดสถานะสวนทางกับความเชื่อมั่นของตลาดในขณะนั้น ช่วยลดการขาดทุนสุทธิและส่งเสริมให้สถานะคงค้างมีความสมดุลมากขึ้น
• ความสามารถในการขยายตัวของ Layer-2: Avantis สร้างขึ้นบน Base ซึ่งเป็นโซลูชัน L2 ของ Ethereum โดยผสานต้นทุนธุรกรรมที่ต่ำเข้ากับการดำเนินการที่เกือบจะทันที ทำให้การเทรดและการดำเนินงานด้านสภาพคล่องเป็นไปอย่างราบรื่นโดยไม่ลดทอนความปลอดภัย

ปัจจัยที่แตกต่าง

Avantis นำเสนอการปรับปรุงโครงสร้างหลายประการเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มเทรด Perpetual ที่มีอยู่ เช่น GMX และ dYdX สถาปัตยกรรมแบบ Synthetic ช่วยขจัดความจำเป็นในการจับคู่คู่สัญญาโดยตรง ทำให้มีสภาพคล่องที่ลึกขึ้นและเข้าถึงตลาดได้กว้างขึ้น ระบบสภาพคล่องแบบแบ่งทรานช์ช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ปรับระดับความเสี่ยงที่ต้องการรับได้ ขณะที่โมเดลค่าธรรมเนียมแบบมีเงื่อนไขและเงินคืนจากการขาดทุนช่วยสร้างระบบนิเวศที่สอดคล้องและมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมทุกฝ่าย

ด้วยการผสานเลเวอเรจสูง การเทรดที่ขาดทุนโดยไม่มีค่าธรรมเนียม และการครอบคลุมตลาดที่หลากหลายภายในสภาพแวดล้อม L2 ที่ขยายตัวได้ Avantis สะท้อนการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบเทรดแบบกระจายศูนย์ที่เข้าถึงได้ง่าย มีประสิทธิภาพ และยืดหยุ่นมากขึ้น

ฟีเจอร์สำคัญของ Avantis (AVNT)

Perpetuals แบบไม่มีค่าธรรมเนียม (ZFP)

ด้วย ZFP เทรดเดอร์ไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเมื่อเปิดหรือปิดสถานะ จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเฉพาะเมื่อการเทรดทำกำไร โดยโปรโตคอลจะเก็บกำไรไว้บางส่วน โมเดลนี้เป็นประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ความถี่สูงและเทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจสูง เพราะช่วยลดต้นทุนการดำเนินงาน

เงินคืนจากการขาดทุน

เพื่อส่งเสริมสมดุลของตลาด Avantis มอบเงินคืนแก่เทรดเดอร์ที่เปิดสถานะฝั่งตรงข้ามกับสถานะส่วนใหญ่ในตลาด วิธีนี้ช่วยสร้างเสถียรภาพให้ระบบนิเวศและชดเชยแก่ผู้ใช้ที่ช่วยจัดหาสภาพคล่องให้ตลาด

การกระจายรายได้

ค่าธรรมเนียมโปรโตคอล 60% จะถูกแจกจ่ายให้ผู้ให้บริการสภาพคล่อง ส่วนที่เหลืออีก 40% จะจัดสรรให้ Treasury ซึ่งนำไปใช้สนับสนุนแรงจูงใจในระบบนิเวศ ประกัน Vault และการพัฒนาในอนาคต

ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณา

ผู้ให้บริการสภาพคล่องเผชิญกับความเสี่ยงต่าง ๆ รวมถึงผลตอบแทนที่ลดลงจากเทรดเดอร์ที่ทำกำไร และช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นกับสัญญาอัจฉริยะ แม้จะผ่านการตรวจสอบแล้วก็ตาม เทรดเดอร์ควรตระหนักว่าเลเวอเรจสูงเพิ่มความผันผวนและโอกาสขาดทุน นอกจากนี้ ตลาด RWA เช่น ฟอเร็กซ์อาจเกิดช่องว่างของราคาเมื่อกลับมาเปิดการเทรดหลังจากตลาดปิด ซึ่งอาจส่งผลต่อการดำเนินการตามคำสั่งซื้อขาย

โทเค็น AVNT

โทเค็น AVNT คือโทเค็นด้านการกำกับดูแลและยูทิลิตี้ประจำแพลตฟอร์ม Avantis โดยมีอุปทานทั้งหมดจำกัดอยู่ที่ 1 พันล้านโทเค็น การใช้งานประกอบด้วย:

• การกำกับดูแล: ผู้ถือโทเค็นสามารถโหวตเกี่ยวกับการอัปเกรดโปรโตคอล ค่าธรรมเนียม ฟีเจอร์ใหม่ และการขยายไปยังหลายเครือข่าย
• ส่วนลดค่าธรรมเนียม: การสเตก AVNT ช่วยลดค่าธรรมเนียมการเทรดสำหรับผู้ใช้
• รางวัลความภักดี: ผู้ที่สเตกโทเค็นจะได้รับสิทธิ์เข้าถึง Airdrop และโปรแกรมความภักดีก่อนผู้อื่น
• ความปลอดภัยของระบบนิเวศ: ผู้ใช้สามารถสเตก AVNT ใน Security Module เพื่อช่วยปกป้องโปรโตคอลในช่วงที่สภาพคล่องขาดแคลน และรับรางวัลตอบแทน

บทสรุป

Avantis นิยามการเทรด Perpetual แบบกระจายศูนย์ขึ้นใหม่ด้วยการดำเนินการที่ไม่มีค่าธรรมเนียม การกำหนดราคาผ่านออราเคิลคู่ และเงินคืนจากการขาดทุนที่มีเอกลักษณ์ ระบบสภาพคล่องแบบมีโครงสร้างช่วยให้คุณปรับระดับความเสี่ยงที่ต้องการรับได้ ขณะที่โทเค็น AVNT เพิ่มประโยชน์ด้านการกำกับดูแลและการเทรด

ตอนนี้คุณสามารถเทรด $AVNT ได้อย่างปลอดภัยบน กระดานเทรด WEEX พร้อมสัมผัสสภาพคล่องที่ลึก ค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้ และเครื่องมือระดับมืออาชีพในสภาพแวดล้อมที่ใช้งานง่าย ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์หรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง ก็สามารถร่วมเป็นส่วนหนึ่งของอนาคตของ DeFi ได้อย่างมั่นใจ

บทความเพิ่มเติม

• Holoworld AI (HOLO) คืออะไร และทำงานอย่างไร?
• Unichain คืออะไร และทำงานอย่างไร?
• Boundless (ZKC) คืออะไร และทำงานอย่างไร?

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นการรับรองผลิตภัณฑ์และบริการใด ๆ ที่กล่าวถึง หรือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การเงิน หรือการเทรด ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อนตัดสินใจทางการเงิน