Ціна маркування

Для забезпечення стабільної ф’ючерсної торгівлі використовується ціна маркування, яка є орієнтиром для запобігання аномальним коливанням цін, що можуть спричинити ліквідацію.

Ціна маркування визначається на основі ціни індексу (зваженого середнього в режимі реального часу на основних біржах) та ковзного середнього базисних спредів.

Ціна маркування = спотова ціна індексу + ковзне середнє базисних спредів

Ковзне середнє базисних спредів

= ковзне середнє (ф’ючерсна середня ціна – спотова ціна індексу)

= ковзне середнє (ф’ючерсна ціна пропозиції + ф’ючерсна ціна попиту) ÷ 2 – спотова ціна індексу)

Ціна маркування розраховується на основі спотової ціни індексу та ковзного середнього бази. Такий підхід допомагає згладити короткострокову волатильність цін, зменшуючи ризик ліквідації, спричиненої раптовими коливаннями ринку.

Нагадування. Ціна маркування виконує роль тригера. Коли ціна маркування приводить у дію ордер тейк-профіт чи стоп-лос, фактичне виконання відбувається за найкращою на той час ціною купівлі або продажу, залежно від глибини ринку.