Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля — це метод, який дозволяє трейдерам збільшити свій вплив на ринок, позичаючи капітал у брокера або біржі, тим самим збільшуючи свою купівельну спроможність понад те, що дозволяють їхні власні кошти. Використання фінансового важеля може збільшити як потенційні прибутки, так і потенційні збитки. Термін "маржа" означає початковий заставний внесок, який трейдери повинні внести для відкриття та підтримки позиції з використанням фінансового важеля. Цей метод широко використовується на різних фінансових ринках, включаючи фондовий ринок, ринок Форекс, ринок похідних фінансових інструментів та ринок криптовалют.

Щоб розпочати маржинну торгівлю, трейдер повинен виконати початкові вимоги до маржі, які виступають як забезпечення кредиту. Існуючі активи трейдера часто слугують забезпеченням для позикових коштів. Хоча ця стратегія може значно збільшити прибуток у сприятливих ринкових умовах, вона також несе значні ризики, такі як вимоги до маржі, які можуть призвести до примусової ліквідації та значних збитків, якщо ними не керувати належним чином. Розуміння таких понять, як вимога до маржі на ринку Форекс та сценарії вимог до маржі в денній торгівлі, є важливим для управління ризиками.

У ширшому бізнес-контексті "маржа" також може означати різницю між ціною продажу продукту та його собівартістю (прибуток від маржі) або надбавку до індексу ставки за іпотеку з регульованою ставкою.

Як працює маржинальна торгівля?

При відкритті маржинальної торгівлі трейдеру необхідно внести певний відсоток від загальної вартості торгівлі, відомий як маржа. Співвідношення позикових коштів до цієї маржі визначається як кредитне плече. Наприклад, за допомогою кредитного плеча 10:1 трейдер може контролювати позицію на суму 100 000 доларів, маючи лише 10 000 доларів власного капіталу.

Коефіцієнти кредитного плеча значно відрізняються на різних ринках і платформах. Торгівля акціями може пропонувати кредитне плече 2:1, ф'ючерсні контракти - 15:1, а торгівля на валютному ринку часто забезпечує коефіцієнти до 50:1 або 100:1. На ринках криптовалют кредитне плече зазвичай становить від 2:1 до 100:1, зазвичай виражається як 2x, 5x, 10x тощо. Трейдери часто порівнюють, яка торгова платформа надає найвищу маржу, вибираючи бажане місце торгівлі.

Маржинальна торгівля дозволяє відкривати як довгі (купівля), так і короткі (продаж) позиції. Поки позиція відкрита, застава трейдера залишається заблокованою. Якщо ринок рухається несприятливо за певну точку, брокер або біржа можуть вимагати додаткові кошти, вимагаючи від трейдера внести більше коштів. Невиконання цього може призвести до автоматичного ліквідації позиції для покриття збитків. Це зазвичай відбувається, коли власний капітал рахунку опускається нижче рівня необхідного маржинального забезпечення, ситуація, яку часто називають сценарієм денної торгівлі з викликом маржі.

Переваги та недоліки маржинальної торгівлі

Основна перевага маржинальної торгівлі - це потенціал для збільшення прибутку від більших позицій. Вона також дозволяє досягти більшої диверсифікації портфеля з обмеженим капіталом і дозволяє швидше входити в торгівлю без переказування великих сум. Порівнюючи маржинну торгівлю та торгівлю опціонами, обидві стратегії пропонують кредитне плече, але через принципово різні механізми та профілі ризику.

Однак недоліки є однаково значними. Збитки збільшуються так само, як і прибутки, і можна втратити більше, ніж початкові інвестиції. Навіть невеликі зміни цін проти позиції з високим кредитним плечем можуть призвести до значних збитків. Тому ефективне управління ризиками, включаючи використання ордерів stop-loss, є необхідним. Дебати навколо торгівлі опціонами проти торгівлі з використанням маржі часто зосереджуються на їхніх відповідних структурах ризику та вимогах до капіталу.

Торгівля з використанням маржі на ринках криптовалют

Торгівля з використанням маржі є небезпечною за своєю суттю, але ці ризики посилюються на ринках криптовалют через їхню надзвичайну волатильність. Зазвичай це не рекомендується для початківців. Для успішної торгівлі з використанням маржі потрібна сильна здатність виконувати технічний аналіз, визначати ринкові тенденції та визначати стратегічні точки входу та виходу. Трейдерам настійно рекомендується отримати значний досвід у спотовій торгівлі, перш ніж брати участь у торгівлі криптовалютами з використанням важеля.

Висновок

Торгівля з використанням маржі може бути потужним інструментом для досвідчених трейдерів, які прагнуть підвищити прибутковість та диверсифікувати стратегії. При правильному використанні вона пропонує значний потенціал для отримання прибутку. Однак через високий ризик збільшення збитків, особливо на волатильних ринках, таких як ринок криптовалют, нею повинні займатися лише ті, хто має значний досвід торгівлі та дисциплінований підхід до управління ризиками. Розуміння відмінностей між різними фінансовими продуктами з використанням кредитного плеча, такими як маржинальна торгівля порівняно з торгівлею опціонами, є вирішальним для вибору відповідної стратегії відповідно до вашої толерантності до ризику та прогнозу ринку.

Додаткова інформація

• Криптокопі-трейдинг: Революційний підхід для трейдерів
• Керівництво користувача: Як заробити гроші на біткоїні 5 різними способами?
• Як торгувати криптовалютами відповідально?

Відмова від відповідальності: Думки, висловлені в цій статті, надаються лише для інформаційних цілей. Ця стаття не є схваленням жодного з обговорюваних продуктів і послуг або інвестиційними, фінансовими чи торговими порадами. Перед прийняттям фінансових рішень слід проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.