Що таке стоп-ордер?

Що таке стоп-ордер?

Стоп-ордер — це інструкція вашому брокеру увійти в угоду або вийти з неї, якщо ринкова ціна досягає певного заздалегідь визначеного рівня, який є менш вигідним, ніж поточна ціна.

Ви визначаєте рівень, при якому будуть спрацьовувати стоп-ордери, в межах певних параметрів — це також залежить від того, чи відкриваєте ви довгу або коротку позицію, а також чи входите ви в угоду або виходите з неї. Важливо зазначити, що стоп-ордери не гарантують виконання ордера за заздалегідь визначеною ціною. Вони активують ринковий ордер при досягненні цієї заздалегідь визначеної ціни, що може бути вразливим до проковзування (slippage).

Існує два основні типи стоп-ордерів: стоп-лосс (stop-loss) та стоп-ентрі (stop-entry).

ОРДЕР СТОП-ЛОСС

Це вихід з угоди, коли ціна рухається проти вас і досягає певного рівня збитку, що обмежує ваші майбутні втрати. Ордери стоп-лосс також можуть потенційно призвести до прибутку, якщо вони встановлені вище рівня відкриття (у випадку довгої позиції або нижче нього у випадку короткої позиції). Коли досягається заздалегідь визначена цінова межа, ваш ордер стоп-лосс спрацьовує, і позиція закривається з використанням ринкового ордера за поточними ринковими цінами.

Ордери стоп-лосс часто використовуються як інструменти для risk management, що встановлюються на певній ціні нижче вашої позиції відкриття (для довгої позиції) або вище (для короткої позиції). Точний рівень буде визначатися сумою збитку, з якою ви відчуваєте себе комфортно для цієї конкретної угоди. Таким чином, ви обмежуєте ймовірність того, що втратите більше, ніж готові, якщо угода не спрацює, як очікувалося.

• Якщо ви купуєте (відкриваєте довгу позицію), стоп-ордер буде встановлений нижче ринкової ціни.
• Якщо ви продаєте (відкриваєте коротку позицію), стоп-ордер буде встановлений вище ринкової ціни.

(Інфографіка, що показує довгу та коротку позиції: ордер стоп-лосс – Примітка: Сама інфографіка тут не може бути відтворена, але описи її змісту збережені.)

ОРДЕР СТОП-ЕНТРІ

На відміну від ордера стоп-лосс, ордер стоп-ентрі використовується для відкриття позиції, коли ринок досягає заздалегідь визначеного рівня.

• Якщо ви купуєте (відкриваєте довгу позицію), рівень вашого ордера стоп-ентрі буде вище поточної ціни.
• Якщо ви продаєте (відкриваєте коротку позицію), ваш ордер стоп-ентрі буде нижче поточної ціни.

Відкриття позиції за ордером стоп-ентрі, як тільки ринок рухається проти вас, може бути цінною стратегією для хеджування або потенційної торгівлі на раптовому стрибку або падінні ринку. Наприклад, припустимо, ви вважаєте, що якщо EUR/USD впаде до певного рівня, він значно і швидко відскочить. Тому ви встановлюєте ордер стоп-ентрі, щоб отримати з цього вигоду, відкриваючи довгу позицію, якщо ваш прогноз справдиться.

(Інфографіка, що зображує довгу та коротку позиції: ордер стоп-ентрі – Примітка: Сама інфографіка тут не може бути відтворена, але описи її змісту збережені.)

Як працює стоп-ордер?

Стоп-ордери розроблені для автоматичної роботи, тому вам не потрібно постійно стежити за ринком, щоб перевірити, чи не рухаються ціни проти вас. Це може бути особливо корисно на волатильних ринках, коли ціни змінюються раптово, і у вас немає часу вручну закрити угоду, яка обернулася проти вас (у випадку ордерів стоп-лосс), або відкрити її у коротке вікно можливостей (у випадку ордерів стоп-ентрі).

ЯК ПРАЦЮЮТЬ ОРДЕРИ СТОП-ЛОСС

Коли ви відкриваєте позицію, ви вручну встановлюєте параметри свого ордера стоп-лосс. Якщо ринок рухається проти вас після відкриття позиції, ваш стоп-ордер автоматично спрацьовує при досягненні ціни, яку ви встановили як суму стопа. У цей момент угода закривається ринковим ордером за поточними цінами, щоб обмежити подальші збитки. Знову ж таки, пам'ятайте, що цей ордер піддається ризику проковзування.

ТИПИ ОРДЕРІВ СТОП-ЛОСС

Існує два типи ордерів стоп-лосс. Ось ті, які ви можете використовувати:

• Звичайний ордер стоп-лосс: це тип ордера стоп-лосс, який ми пояснили вище; він спрацьовує, коли досягнуто встановленої вами цінової межі.
• Трейлінг-стоп (Trailing stop-loss): замість спрацювання на певній ціновій точці, трейлінг-стоп заздалегідь визначається тим, наскільки далеко він знаходиться від вашої позиції відкриття. Наприклад, якщо у вас немає в голові конкретної суми збитку, з якою ви відчуваєте себе комфортно, але ви воліли б не втрачати більше 20 пунктів несприятливого руху, ви можете встановити трейлінг-стоп-ордер, який буде рухатися разом із вашою позицією в міру її сприятливого руху, а потім закриє вашу угоду, якщо ринок рушить на 20 пунктів проти вас від спостережуваного сприятливого руху.

(Зображення платформи tastyfx у мобільному додатку з виділеним розділом стоп-лосс – Примітка: Саме зображення тут не може бути відтворене.)

ЯК ПРАЦЮЮТЬ ОРДЕРИ СТОП-ЕНТРІ

Ордер стоп-ентрі передбачає, що ви вручну встановлюєте рівень, на якому хочете відкрити позицію, якщо ринок рухається на вашу користь.

Як і в нашому попередньому прикладі зі стоп-ентрі, це може бути пов'язано з тим, що ви вважаєте, що якщо ціна EUR/USD досягне певного «мінімуму», ціна піде вгору. Тому ви встановите ордер стоп-ентрі близько рівня, який ви передбачили.

Якщо цей ціновий рівень досягнуто, ваш ордер стоп-ентрі автоматично відкриває для вас довгу позицію без необхідності що-небудь робити, дозволяючи вам потенційно заробити на ралі ціни EUR/USD (якщо ваш прогноз виявиться вірним) завдяки вашому ордеру стоп-ентрі. Збитки будуть накопичуватися так само, як і при будь-якій позиції, якщо ціни не рухаються у сприятливому напрямку.

ЯК ПРАЦЮЮТЬ СТОП-ОРДЕРИ ДЛЯ ТОРГІВЛІ FOREX

Ви вводите кількість лотів Forex для купівлі або продажу та суму стопа. Ордер буде виконано, коли ваш рівень стопа буде досягнуто, з використанням ринкового ордера за найкращою доступною ціною. Цей ринковий ордер спробує виконатися за вашою заздалегідь визначеною ціною, але існує ризик проковзування, особливо в періоди волатильності. Ваш стоп-ордер може виконатися за менш вигідними цінами.

Які переваги та ризики використання стоп-ордерів?

Плюси та мінуси використання стоп-ордерів:

Розуміння переваг та недоліків стоп-ордерів має вирішальне значення для прийняття рішення про те, чи підходять вони для вашої торгової стратегії.

Переваги використання стоп-ордерів:

Стоп-ордери можуть допомогти обмежити ваш потенціал збитків, не обмежуючи ваш потенціал прибутку.

Оскільки стоп-ордери спрацьовують автоматично, ви позбавлені необхідності постійно контролювати свої відкриті позиції (для ордерів стоп-лосс) або ринок (для ордерів стоп-ентрі), щоб виявити несприятливі рухи цін. Однак вам не слід покладатися лише на стоп-ордери; регулярні перевірки ваших позицій, ордерів та виконань залишаються корисними.

Вони також можуть пом'якшити вплив емоційної торгівлі. Встановлюючи стоп-лосс, ви, по суті, автоматизуєте вихід з невигідної угоди.

Ризики використання стоп-ордерів:

Якщо несприятливий рух ринку є лише тимчасовим — наприклад, «відскок мертвої кішки» по активу, який ви продали в коротку позицію, — ви можете втратити майбутній прибуток, коли цей короткочасний несприятливий рух активує ваш стоп-лосс.

Встановлення стандартного стоп-лосса не гарантує виконання на цьому точному рівні. Якщо ринок швидко рухається повз вашу встановлену точку стоп-лосса, проковзування може призвести до того, що ваш ордер буде виконано за гіршою ціною, ніж ваша передбачувана сума стоп-лосса.

Заключні слова

Стоп-ордери є життєво важливими інструментами для дисциплінованої торгівлі, автоматизуючи risk management та стратегічні входи. Вони захищають капітал і усувають емоційні рішення шляхом попереднього визначення точок виходу. Однак їх автоматизація несе в собі ризики, такі як проковзування під час волатильних ринків, що може призвести до гірших, ніж очікувалося, цін. Вони також можуть бути активовані короткочасними коливаннями, закриваючи позиції передчасно. Таким чином, стоп-ордери повинні доповнювати, а не замінювати ширшу торгову стратегію. Регулярний моніторинг та обізнаність про ринок залишаються необхідними. При розумному використанні вони є ключовим компонентом професійного та обачного торгового підходу.

Додаткова література

• Що таке лімітний ордер?
• Освоєння крипто-ф'ючерсів: Остання ціна проти Маркувальної ціни
• 5 стратегій виходу для трейдерів
• 10 термінів, які повинен знати кожен крипто-трейдер

Відмова від відповідальності: Думки, висловлені в цій статті, призначені лише для інформаційних цілей. Ця стаття не є схваленням будь-яких обговорюваних продуктів і послуг, а також інвестиційною, фінансовою або торговою порадою. Перед прийняттям фінансових рішень слід проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.