logo

Tom Lee: Shorting MSTR has become the market's preferred hedge against a downturn, a phenomenon that has uncovered deeper structural issues

By: theblockbeats.news|2025/11/23 04:45:57
Поширити
copy

BlockBeats News, November 23, BitMine Chairman and CEO Tom Lee stated that MicroStrategy has become the preferred tool for cryptocurrency investors to manage risk, which partly explains the reason for its stock price dropping 43% in the past month.

「Strategy may be the most important focal point at the moment, as it is both a Bitcoin proxy stock and the most liquid alternative asset,」 Lee said in an interview with CNBC on Thursday. Due to the limited tools available for directly hedging losses in the crypto market, institutional traders have turned to shorting Strategy's stock. The company holds nearly 650,000 bitcoins, closely tying its stock price to Bitcoin's performance.

「In my view, when cryptocurrency market participants attempt to hedge their Bitcoin and Ethereum holdings' losses, they can't find any other hedging avenue apart from shorting its liquid alternative stock—and MicroStrategy is the best choice,」 explained Lee. He added that native hedging tools like Bitcoin and Ethereum derivatives lack liquidity for large funds, 「Any investor holding a significant Bitcoin long position... has very limited hedging capability in the crypto derivatives market.」

However, Strategy provides a workaround. 「Investors can utilize the highly liquid Strategy options chain to hedge their entire cryptocurrency asset risk,」 Lee pointed out, 「Essentially, Strategy is absorbing all the hedging pressure generated by the entire crypto industry to protect long positions.」

Lee also mentioned the lasting impact of the October 10 market crash, which wiped out $20 billion in market value and destroyed exchange liquidity. 「This severely hit market makers,」 he referred to market makers as the 「central banks」 of the crypto market. Since then, systemic fissures have been persistent, and liquidity for Bitcoin proxy assets like altcoins, mining stocks, and Strategy remains thin.

Amid the current downturn, MSTR is one of the hardest-hit targets. Lee believes this partly stems from its role as the market's 「pressure valve.」 He pointed out that the underlying structure of the crypto market remains fragile, and the phenomenon of Strategy becoming a hedging tool is revealing deeper structural issues.

Вам також може сподобатися

Оновлення ринку — 31 грудня

Від прискорення впровадження Південною Кореєю та ОЕСР у сфері регулювання та дотримання вимог криптовалют до одночасного розвитку ETF TAO, технологій конфіденційності, майнінгу та резервів біткойнів, на тлі зростання інцидентів безпеки та фінансових збитків, ринок криптовалют вступив у нову фазу на тлі численних викликів, таких як «сильне регулювання + технологічна еволюція + посилені ризики».

Оновлення ринку — 30 грудня

Brevis відкриває відстеження ейрдропів; Trend Research додає понад 46 000 ETH за один день.

Десять людей, які переосмислюють межі влади криптовалют у 2025 році

Від Волл-стріт до Білого дому, від Кремнієвої долини до Шеньчженя формується нова енергомережа.

Торгівля на криптовалютних ринках за допомогою штучного інтелекту: Від автоматизованих торгових ботів до алгоритмічних стратегій

Торгівля на основі штучного інтелекту переводить криптовалюту з роздрібної спекуляції в конкуренцію інституційного рівня, де виконання та управління ризиками важливіші за напрямок. Зі зростанням торгівлі на базі штучного інтелекту зростають системні ризики та регуляторний тиск, що робить довгострокову ефективність, надійні системи та відповідність вимогам ключовими відмінними рисами.

Аналіз настроїв за допомогою ШІ та волатильність криптовалюти: Що впливає на ціни на криптовалюту

Настрої щодо штучного інтелекту дедалі більше впливають на криптовалютні ринки, а зміни в очікуваннях, пов'язаних зі штучним інтелектом, призводять до волатильності основних цифрових активів. Крипторинки схильні посилювати наративи штучного інтелекту, дозволяючи потокам, зумовленим настроями, переважати фундаментальні фактори в короткостроковій перспективі. Розуміння того, як формуються та поширюються настрої щодо ШІ, допомагає інвесторам краще передбачати цикли ризику та можливості позиціонування цифрових активів.

Огляд крипторинку за листопад 2025 року: Корекція цін, погашення ETF та розвиток ландшафту блокчейну

У листопаді 2025 року відбулася виражена волатильність та структурна корекція в ширшій екосистемі блокчейну, головним чином через коливання макроекономічних прогнозів та динаміку потоків капіталу.

Популярні монети

Останні новини криптовалют

12:50

Річний звіт мережі BNB: Загальна кількість унікальних адрес перевищила 700 мільйонів, середньодобовий обсяг транзакцій зріс до 10,78 мільйона

Новини BlockBeats, 1 січня, згідно з офіційними джерелами, BNB Chain опублікувала свій звіт за кінець 2025 року, який показує, що мережа BNB Chain досягла рекордних максимумів за кількістю користувачів, ліквідністю та обсягом транзакцій. Загальна заблокована вартість (TVL) зросла на 40,5%, а щоденний обсяг транзакцій...
06:21

Дані: Базова вартість ETH Ancient Whale нижче $400 кілька разів фіксує прибуток, наступні цінові піки часто короткочасні

Новини BlockBeats, 1 січня, аналітик даних мережі Мерфі опублікував аналіз поведінки стародавніх китів ETH, вартість яких у цьому циклі нижча за 400 доларів. Поточна середня вартість ETH, що зберігається від 5 до 7 років, становить 378 доларів. У 2024-2025 роках, щоразу, коли ціна ETH перевищує ключовий рівень у $4...
06:19

Вчора американський спотовий ETF на Ethereum зазнав чистого відтоку в розмірі 72 мільйонів доларів

Новини BlockBeats, 1 січня, згідно з моніторингом Farside Investors, вчорашній чистий відтік спотових ETF у США Ethereum склав 72 мільйони доларів, включаючи: чистий відтік Grayscale ETH у розмірі 32 мільйони доларів та чистий відтік BlackRock ETHA у розмірі 21,5 мільйона доларів.
00:19

Віталік розпочне 2026 рік з аватаром Milady NFT Series Style X

Новини BlockBeats, 1 січня, засновник Ethereum Віталік Бутерін змінив свій аватар на платформі X на зображення в стилі Milady NFT сьогодні о 8:00 ранку за пекінським часом (0:00 UTC).
09:25

Акції LIT відновилися на 18% за останню годину; Polymarket прогнозує 52% ймовірність того, що їхня «ринкова капіталізація в перший день перевищить 30 мільярдів доларів».

Новини BlockBeats від 30 грудня, ринкові дані показують, що після запуску ціна LIT впала до мінімуму в $2,24, потім швидко відновилася і зараз торгується на рівні $2,847, зі зростанням ціни майже на 18,11% за годину.Водночас, ймовірність прогнозу на Polymarket «Ринкова капіталізація перевищує...»
Читати більше
Спільнота
iconiconiconiconiconicon

Підтримка клієнтів：@weikecs

Співпраця：@weikecs

Кількісна торгівля та маркетмейкінг：[email protected]

VIP-послуги：[email protected]