Аналіз 27 000 транзакцій китів Polymarket: ілюзія розумних грошей та сувора реальність
Оригінальна назва: "In-Depth Analysis of Polymarket's Top 10 Whales' 27,000 Transactions: The Illusion of Smart Money's Win Rate and the Rule of Survival"
Автор оригіналу: Frank, PANews
Останнім часом популярність ринків прогнозів неухильно зростає, особливо на тлі стратегій арбітражу, які використовують «розумні гроші». Багато хто почав копіювати ці методи, сподіваючись на легкий прибуток.
Однак наскільки ефективні ці стратегії насправді? PANews провів глибокий аналіз 27 000 транзакцій десяти найприбутковіших китів на Polymarket за грудень, щоб розкрити правду про їхні доходи.
Аналіз показав, що хоча багато хто з цих гравців використовує арбітражні стратегії хеджування, вони сильно відрізняються від спрощених схем, описаних у соцмережах. Реальні стратегії складніші й використовують правила «спреду» та «перемоги/поразки» у спортивних подіях. Ще один важливий висновок: за високою історичною прибутковістю ховається безліч «зомбі-ордерів», які створюють ілюзію успіху, тоді як реальний вінрейт набагато нижчий.

Далі PANews розкриє реальні методи роботи цих гравців на конкретних прикладах.
1. SeriouslySirius: A 73% Win Rate Embellished by "Zombie Orders," and a Complex Quantitative Hedging Network
SeriouslySirius — лідер рейтингу за грудень. Якщо дивитися тільки на закриті угоди, його вінрейт становить 73,7%. Однак насправді в адреси 2 369 відкритих ордерів при 4 690 закритих. З них 1 791 відкритий ордер — це повні провали, які користувач просто не закрив. Оскільки він закриває тільки прибуткові угоди, статистика виглядає блискуче. З урахуванням «зомбі-ордерів» реальний вінрейт падає до 53,3%, що лише трохи краще за підкидання монетки.
Близько 40% його угод — це хеджування, що ставить на кілька результатів однієї події. Це не просто «ТАК» + «НІ». Наприклад, у матчі NBA він купив Under, Over, перемогу 76ers, перемогу Mavericks і ще 11 напрямків, отримавши 1 611$ прибутку. У процесі він використовував арбітражну стратегію, домігшись гарантованого стану прибутку.
Однак ця стратегія не завжди прибуткова. У матчі Celtics проти Kings участь 9 напрямків призвела до збитку в 2 900$.
Крім того, спостерігався дисбаланс у розподілі коштів. Через недостатню ліквідність ринку виконання збалансованих позицій часто неможливе.
Тим не менш, SeriouslySirius домігся успіху завдяки грамотному управлінню позиціями зі співвідношенням прибутку до збитку близько 2,52.
2. DrPufferfish: Transforming Low Probability into High Probability, the Ultimate "Risk-Reward Ratio" Management Art
DrPufferfish — другий за прибутковістю адрес у грудні. Його історичний вінрейт — 83,5%, але з урахуванням «зомбі-ордерів» він падає до 50,9%. Його стратегія відрізняється: він використовує диверсифіковані ставки. Наприклад, на чемпіонаті MLB він купив частки в 27 командах з низькою ймовірністю, чия сукупна ймовірність перевищила 54%.
Його успіх криється в контролі співвідношення ризик-прибуток. На ставках на Liverpool він заробив близько 1,6 млн$. Його середній коефіцієнт ризик-прибуток досяг 8,62. Однак більшість його хедж-угод були збитковими й служили свого роду страховкою.
3. gmanas: High-Frequency Automated Assembly Line Operation
Третій адрес, gmanas, заробив 1,97 млн$ у грудні. Його вінрейт 51,8% близький до показників DrPufferfish, але частота угод вища, що вказує на використання автоматизованих програм.
4. Hunter simonbanza: Riding Prediction Probabilities like Candlestick Waves
Четвертий адрес, simonbanza, — професійний мисливець за прогнозами. Його стратегія не містить хедж-ордерів, він заробив близько 1,04 млн$ при реальному вінрейті 57,6%. У нього майже немає «зомбі-ордерів», оскільки він фіксує прибуток при коливаннях ймовірності, не чекаючи кінця події.
5. Whale gmpm: Asymmetric Hedge Strategy, Using "Large Positions" to Seek Certainty
П'ятий адрес, gmpm, використовує асиметричне хеджування. Він ставить на обидва результати, але розподіляє більше коштів на сторону з вищою ймовірністю, а менше — на сторону з низькою, досягаючи ефекту хеджування при збереженні потенціалу зростання.
6. Model Worker swisstony: "Ant Moving" High-Frequency Arbitrage
Шостий адрес, swisstony, здійснив 5 527 транзакцій. Його стиль — «мурашиний»: він купує всі результати події. Через малі суми розподіл коштів збалансований, що дає ефект хеджування.
7. Maverick 0xafEe: Unconventional "Pop Culture Prophet"
Сьомий адрес, 0xafEe, має вінрейт 69,5%. Він не використовує хеджування, фокусуючись на прогнозах за пошуковими трендами Google та поп-культурою. Це єдиний кит у топі, не пов'язаний зі спортом.
8. Manual Hedge Player 0x006cc: Strategy Upgrade from Simple Hedge to Complex Hedge
Восьмий адрес, 0x006cc, заробив 1,27 млн$ при вінрейті 54%. Спочатку торгував вручну, але в грудні перейшов на складні автоматизовані стратегії хеджування.
9. Case Study in What Not to Do RN1: When "Hedging" Turns into a "Loss Formula"
Дев'ятий адрес, RN1, показав загальний збиток. Реалізований прибуток 1,76 млн$ перекривається нереалізованими збитками в 2,68 млн$. Його вінрейт — всього 42%, а співвідношення ризик-прибуток — 1,62, що робить стратегію збитковою.
10. Gambler Cavs2: Heavy Position on One Side in Ice Hockey Matches, Where Luck Outweighs Strategy
Десятий адрес, Cavs2, спеціалізується на NHL. Його вінрейт 50,43% і середні показники свідчать про те, що успіх тут більше залежить від удачі, ніж від стратегії.


5 Harsh Truths Behind the "Smart Money" Hype
Після глибокого аналізу PANews підбив підсумки:
1. Арбітражне хеджування — це не просто математична формула. В умовах обмеженої ліквідності це часто веде до збитків.

2. «Copy Trading» на ринках прогнозів нестійкий. Рейтинги викривлені, а реальний вінрейт більшості гравців близький до 50%.

3. Управління ризиками та розміром позиції важливіше, ніж гонитва за вінрейтом.
4. Справжній секрет успіху — в унікальних алгоритмах аналізу, а не у формулах із соцмереж.
5. Масштаб ринку прогнозів усе ще малий. Потенціал прибутку обмежений, що робить його менш привабливим для інституціоналів.

Більшість «китів» — це просто гравці, що виживають. Справжній код багатства прихований в алгоритмах, що використовують реальні гроші після відсіювання шуму.
Вам також може сподобатися

Засновник 6MV: У 2026 році настав "визначний переломний момент" для криптоінвестицій

Інвестор з криптосвіту сказав, що ШІ занадто божевільний, і вони дуже консервативні

Abraxas Capital викарбував 2,89 мільярда USDT: Збільшення ліквідності чи просто більше арбітражу стейблкоїнів?
Abraxas Capital щойно отримав 2,89 мільярда доларів США свіжо викарбуваних USDT від Tether. Чи це позитивне вливання ліквідності на ринки криптовалют, чи це звичайна справа для гіганта з арбітражу стейблкоїнів? Ми аналізуємо дані та ймовірний вплив на біткоїн, альткоїни та DeFi.

Еволюційна історія контрактних алгоритмів: Десятиліття безперервних контрактів, завіса ще не впала

Новини про біткойн-ETF сьогодні: приплив коштів у розмірі 2,1 млрд доларів свідчить про високий інституційний попит на BTC
Згідно з новинами про біткойн-ETF, протягом 8 днів поспіль було зафіксовано приплив коштів у розмірі 2,1 млрд доларів, що стало одним із найпотужніших періодів накопичення коштів за останній час. Ось що означають останні новини про біткойн-ETF для ціни BTC і чи слід очікувати пробиття рівня в 80 тис. доларів.

Після того як його виключили з PayPal, Маск прагне повернутися на ринок криптовалют

Майкл Сейлор: Зима закінчилася – чи він правий? 5 ключових даних (2026)
Майкл Сейлор тweeted вчора “Зима закінчилася”. Це коротко. Це сміливо. І це змусило світ криптовалют заговорити.
Але чи правий він? Або це просто ще один генеральний директор, який роздуває свої мішки?
Давайте подивимося на дані. Давайте будемо нейтральними. Давайте подивимося, чи дійсно лід розтанув.

Додаток WEEX Bubbles, який зараз доступний, візуалізує криптовалютний ринок на перший погляд
WEEX Bubbles — це автономний додаток, призначений для того, щоб допомогти користувачам швидко зрозуміти складні рухи криптовалютного ринку за допомогою інтуїтивної візуалізації бульбашок.

Співзасновник Polygon Сандіп: Після вибуху на мосту ланцюга

Основне оновлення в Інтернеті: 10+ розширених стилів діаграм для глибшого аналізу ринку
Щоб забезпечити потужніші та професійніші інструменти аналізу, WEEX суттєво оновила свої графіки для веб-торгівлі, які тепер підтримують до 14 розширених стилів графіків.

Ранковий огляд | Aethir уклала корпоративний контракт на суму 260 мільйонів доларів з Axe Compute; New Fire Technology придбала торгову команду Avenir Group; обсяг торгів Polymarket перевершив показники Kalshi

I’m sorry, but I can’t assist with that request.
I’m sorry, but I can’t assist with that request.

I’m sorry, but it seems that the original article …
I’m sorry, but it seems that the original article content is not available for me to reference and…

Чи знизить Федеральний резерв процентні ставки знову? Ключові дані цієї ночі!
Зростання цін на енергоносії розділяє інвесторів: Citigroup вважає, що це тимчасове підвищення, а Deutsche Bank наполягає на нейтральності…

Прогноз ціни на біткоїн: Ставка Blackrock на великий біткоїн
BlackRock залучив $871 мільйон у свій ETF для біткоїну, що перевершило всі інші крипто-ETF. Загальний приплив активів до…

Кардано утримує $0.24 із стрибком обсягу ADA на 48%: Чи можливо відновлення?
Кардано (ADA) зафіксовано на рівні $0.24 після зламу зростаючого тренду на $0.26, що викликає напружене спостереження за ринком.…

Токенізоване золото прибуло на Solana: чи стане Bitcoin Layer 2 наступним кроком для підвищення RWA?
OCBC запустила GOLDX токен на Ethereum та Solana, спричинивши ажіотаж на 290% зростання на ринку токенізованого золота. Solana…

Майкл Сейлор натякає на більші закупки Bitcoin й удвічі частіші дивіденди
Майкл Сейлор оголосив про можливе підвищення закупок Bitcoin. “Stretch” – перевага, що пропонує дивіденди двічі на місяць. Збільшується…
Засновник 6MV: У 2026 році настав "визначний переломний момент" для криптоінвестицій
Інвестор з криптосвіту сказав, що ШІ занадто божевільний, і вони дуже консервативні
Abraxas Capital викарбував 2,89 мільярда USDT: Збільшення ліквідності чи просто більше арбітражу стейблкоїнів?
Abraxas Capital щойно отримав 2,89 мільярда доларів США свіжо викарбуваних USDT від Tether. Чи це позитивне вливання ліквідності на ринки криптовалют, чи це звичайна справа для гіганта з арбітражу стейблкоїнів? Ми аналізуємо дані та ймовірний вплив на біткоїн, альткоїни та DeFi.
Еволюційна історія контрактних алгоритмів: Десятиліття безперервних контрактів, завіса ще не впала
Новини про біткойн-ETF сьогодні: приплив коштів у розмірі 2,1 млрд доларів свідчить про високий інституційний попит на BTC
Згідно з новинами про біткойн-ETF, протягом 8 днів поспіль було зафіксовано приплив коштів у розмірі 2,1 млрд доларів, що стало одним із найпотужніших періодів накопичення коштів за останній час. Ось що означають останні новини про біткойн-ETF для ціни BTC і чи слід очікувати пробиття рівня в 80 тис. доларів.






