Що таке Smart Money?

В цій статті: 1. Термінологія 2. Концепція Smart Money 3. Ринкові цикли та тренди .post-accordion-wrapper .accordion-content { max-height: 0; overflow: hidden; } Для успішної торгівлі необхідно володіти певними знаннями, вміти користуватися різними фінансовими інструментами, а також читати графіки і розбиратися в індикаторах. Однак навіть такий «арсенал» не гарантує трейдеру успішних угод.За певних обставин дії так званих «китів» та інституційних інвесторів здатні суттєво вплинути на котирування та змінити кон’юнктуру ринку.Отже, в теорії, прогнозуючи дії «великого капіталу», можна укладати більш ефективні угоди. У загальних рисах саме до цього зводиться суть концепції Smart Money, про яку піде мова в цьому уроці.ТермінологіяПерш ніж приступити до розгляду самої концепції, розберемося з термінами, які необхідно знати в цій галузі.Тренд — це спрямований рух ціни, що виникає в результаті зміни фаз накопичення і розподілу. Він відображає переважання однієї зі сторін ринку — покупців або продавців.Висхідний тренд (uptrend): формується, коли ціна виходить із зони накопичення і послідовно оновлює максимуми.Низхідний тренд (downtrend): починається після фази розподілу і супроводжується зниженням локальних мінімумів.Ринковий цикл складається з фаз накопичення і розподілу, що чергуються. Саме вони створюють основу для імпульсних рухів.Накопичення (Accumulation): фаза консолідації після спадного тренда. Великі гравці поступово накопичують позицію у вузькому діапазоні. Пробій вгору — сигнал про початок висхідного тренда.Розподіл (Distribution): період, у який великі учасники фіксують прибуток, позбуваючись активів. Завершується він, як правило, пробоєм вниз і початком низхідного руху.Імпульсний рух (Impulse) — це рух у бік основного тренду. Зазвичай супроводжується високим обсягом.Корекція (Correction) — відкат ціни проти тренда. Часто слугує можливістю для входу в позицію за вигіднішою ціною.Аналіз у рамках концепції сильно спирається на модель ринкової структури, де важливу роль відіграють послідовні екстремуми ціни:HH (Higher High) — вищий максимум;HL (Higher Low) — вищий мінімум;LH (Lower High) — нижчий максимум;LL (Lower Low) — нижчий мінімум;BOS (Break of Structure) — злам структури, пробій ключового рівня;Conf (Confirmation): підтвердження зміни структури.Ключові точки:Swing High/Low — локальні екстремуми;Strong High/Low — рівні з високою ймовірністю розвороту;Weak High/Low — рівні, схильні до пробою.Ще один важливий термін — моментум(momentum). Це індикатор сили руху ринку. Він вимірює швидкість зміни ціни і допомагає оцінити, чи збережеться поточний тренд.Концепція Smart MoneySmart Money (SM) — це капітал інституційних інвесторів і великих фінансових структур на кшталт банків і хедж-фондів. У цих гравців є доступ до значних ресурсів та ексклюзивної інформації.SM визначається за такими ключовими характеристиками:великі обсяги транзакцій;довгострокова стратегія інвестування;фундаментальний аналіз.Ці «кити» володіють значними запасами активів і тому можуть істотно вплинути на рух котирувань. Наприклад, на початку 2025 року аналітики звернули увагу на «незвично низьку» волатильність біткоїна на тлі появи на ринку інституційних гравців з Волл-Стріт.Тому стратегія SM стає важливим орієнтиром у торгівлі для роздрібних інвесторів і трейдерів-початківців.Ринкові цикли і трендиРинковий цикл — це закономірна зміна трендів, яка супроводжується економічними спадами і підйомами. На цикл впливають настрої інвесторів і поточна економічна ситуація.Ринок завжди перебуває або в тренді, або у флтовому стані, коли сили продавців і покупців приблизно рівні.Загалом виділяють чотири ключові фази:фаза накопичення — ціни перебувають на найнижчому рівні, знижується торговельний обсяг, а новинний фон у цей період, як правило, негативний. Це утримує від покупок роздрібних інвесторів. Водночас SM скуповують активи за низькими цінами. Вважається, що кожен ринковий цикл починається з цієї фази;висхідний тренд — характеризується поліпшенням ринкових настроїв і поступовим зростанням котирувань. Індекс страху і жадібності в такі моменти наближається до 100, інвестори відчувають FOMO, формуються нові локальні максимуми. Також збільшуються обсяги торгів;фаза розподілу — великі інвестори поступово розпродають накопичені активи, фіксуючи прибуток. Обсяги торгів зберігаються, але ціни коливаються в бічному діапазоні;спадний тренд — після розпродажу активів з боку SM, ринок втрачає підтримку і ціни падають. Починається так звана «ведмежа фаза», коли відсутній приплив нового капіталу.Відповідно, для запуску зростання котирувань «кити» спочатку накопичують актив, утримуючи ціну у вузькому діапазоні. Після цього починається висхідний тренд.Після підвищення вартості активів, великі гравці продають їх, фіксуючи прибуток. На тлі цього знову утворюється флетовий діапазон — фаза розподілу. Щойно основні позиції закрито, ринок переходить у спадний тренд.Цей процес циклічний і формує рух котирувань.Схематичне зображення ринкового циклу.Графічне зображення ринкового циклу. Імпульс і корекціяКотирування не рухаються прямолінійно — будь-який рух у рамках тренда супроводжується корекцією. Це природний баланс: після різкого зростання завжди слідує відкат, а після сильного падіння — відновлення.Тому імпульс і корекція є основними компонентами цінового руху, які формують структуру тренда. Аналізуючи силу імпульсу і глибину корекції, трейдери прогнозують ситуацію на ринку й адаптують торговельну стратегію.Імпульс — різкий, спрямований рух ціни за трендом. На цьому етапі фіксуються сильні зміни котирувань за короткий проміжок часу. Утворення імпульсу свідчить про значний дисбаланс між продавцями і покупцями, а також про залученість інституційних інвесторів.Під час корекції фіксується тимчасовий відкат цін. У такому разі котирування рухаються проти поточного тренда. На цьому моменті частина учасників фіксує прибуток. При цьому чим потужнішим був імпульс, тим глибшою може бути корекція.Згідно з теорією Елліотта, тренд розвивається хвильовими рухами, п’ять з яких є імпульсними і три — корекційними. Однак ефективність цього методу залежить від того, яким чином трейдери поділяють рухи ринку на імпульси та корекції.Схематичне зображення корекційного руху на ринку. Трейдер має пам’ятати, що:бувають ситуації, коли глобально ринок перебуває у висхідному тренді, але локально відбувається корекція;корекція не означає зміну тренда — це лише його тимчасове ослаблення;важливо бачити загальну картину того, що відбувається, щоб не губитися в локальних рухах.МоментумМоментум — це показник сили тренда, заснований на співвідношенні часу, витраченого на імпульсний рух і корекцію. Якщо ринок швидко зростає, а відкати відбуваються повільно — імпульс сильний. І навпаки: тривалі корекції за млявого зростання вказують на загасання тренда.Ринок фрактальний, а отже тренди можна спостерігати на різних часових інтервалах:глобальний тренд формується на старших таймфреймах (денний або тижневий графік);локальний тренд помітний на молодших (наприклад, годинний або чотиригодинний графік).Аналіз моментуму допомагає зрозуміти, як ці тренди взаємодіють між собою, і де можливий розворот. Це також дає кілька практичних переваг: дає змогу зафіксувати ослаблення поточного тренду;допомагає визначити ймовірні зони розвороту;слугує індикатором для оцінки потенційної сили рухуМоментум — схематичне зображення.Моментум — графічне зображення.При цьому варто пам’ятати: чим різкіший імпульс і слабкіша корекція — тим вища ймовірність продовження тренда;чим довше ціна стоїть у боковику — тим вищий шанс на зміну напрямку.Свінг-точкиВажливу роль в аналізі відіграють свінг-точки (swing) — локальні розвороти ціни, які формують структуру тренда. Саме ці ділянки допомагають трейдерам визначити, де можливі входи, виходи і ключові рівні підтримки або опору.Свінг-точка — це момент на графіку, де ціна робить локальний розворот:локальний максимум (swing high) — формується, коли центральна свічка має найвищий максимум, а сусідні — нижчі;локальний мінімум (swing low) — зворотна ситуація, коли центральна свічка має найнижчий мінімум, а ліворуч і праворуч — вищі значення.Обидві точки будуються на трьох послідовних свічках — це базове правило, яке дає змогу об’єктивно фіксувати структуру.Формування локальних мінімумів і максимумів. Свінг-точки є орієнтирами ринкової логіки:допомагають визначити рівні підтримки та опору;сигналізують про можливу зміну тренда;використовуються в стратегіях для входу і виходу з угод.Важливо розуміти, що ці точки по-різному виглядають на різних таймфреймах. Те, що здається розворотом на 15-хвилинному графіку, може бути незначним коливанням на денному.Для точної роботи з ринковою структурою:новачкам варто будувати аналітику на окремих таймфреймах — наприклад, чотиригодинний для тренда і 15-хвилинний для входів;досвідчені трейдери можуть комбінувати структури різних рівнів, але це вимагає розуміння контексту і фази ринку.Структура ринкуРинкова структура — це фундаментальна концепція підходу Price Action, яка допомагає читати графік без індикаторів. Вона будується на чергуванні трендів і свінг-точок, відображаючи логіку поведінки ціни в кожному циклі.Ринкові структури. У концепції лежить досить проста логіка:висхідна структура формується, коли кожен новий максимум (HH) і мінімум (HL) вищі за попередні. Це ознака стійкого тренда вгору;спадна структура виникає, якщо кожен новий максимум (LH) і мінімум (LL) нижчі за попередні. Це сигнал домінування продавців.Визначаючи поточну структуру, трейдер:розуміє напрямок руху ринку;визначає можливі точки входу і виходу;відстежує моменти, коли тренд може зламатися.Аналіз ринкової структури особливо ефективний у мульти-таймфреймовому підході — глобальний тренд визначає пріоритет руху, а локальні структури підказують моменти для дій.Що означає «злам структури»У трейдингу важливо не тільки слідувати за трендом, а й вчасно помітити момент його зміни. Один із найнадійніших інструментів для цього — злам структури (Break of Structure; BOS).Злам структури — це перший сигнал того, що поточну ринкову структуру порушено. Він виникає, коли ціна пробиває ключовий екстремум:у висхідному тренді — пробій HL вказує на можливий початок розвороту вниз;у спадному — пробій LH може бути першим натяком на зміну напрямку вгору.Важливо розуміти, що BOS — це не гарантія розвороту, а лише попередження. Щоб тренд дійсно змінився, потрібно знайти підтвердження зміни тренда (confirmation).Після BOS ринок часто тестує пробитий рівень. Лише коли ціна закріплюється за ним і починає формувати нову структуру (наприклад, новий HH або LL), можна говорити про підтверджену зміну тренда.Як виглядає підтвердження зміни структури.BOS — пробій ключового рівня.Закріплення ціни вище або нижче цього рівня.Формування нової структури (HH/HL або LH/LL).Приклад на спадному графіку (схематичне зображення).Приклад на спадному тренді (графічне зображення).На низхідній структурі ми спостерігаємо ключовий максимум, який оновив рух структури (оновив мінімум).Приклад на висхідному тренді (схематичне зображення).Приклад на висхідному тренді (графічне зображення).Після пробою рівня цього максимуму ми можемо відзначити той факт, що ринкова низхідна структура більше не є актуальною.Навіщо це потрібно знати: допомагає уникнути передчасних входів;знижує ризик помилкових сигналів;дає розуміння, де розташовані сильні точки входу.Коли ціна пробиває ключовий рівень, поточна структура ринку вважається порушеною. Однак одного BOS недостатньо, щоб стверджувати, що тренд дійсно змінився. Тут у гру вступає confirmation (Conf) — підтвердження розвороту.Підтвердження розвороту — це наступний крок після BOS. Він фіксує, що ринок не просто вибився зі старої структури, але почав будувати нову:для висхідного тренда — після BOS з’являється новий HH, а потім і HL;для спадного тренда — формується новий LL, за яким слідує LH.Таким чином, ринок не просто «пробив» рівень, а закріпився і рухається за новими правилами.Приклад conf при висхідній структурі (схематичне зображення).Приклад conf при висхідній структурі (схематичне зображення).Приклади conf за висхідної (графічне зображення).Приклади conf при висхідній (графічне зображення).Виявивши підтвердження розвороту, ви зможете: уникнути входу на помилковому пробої;підтвердити реальну зміну ринкової динаміки;увійти в тренд на ранньому, але вже підтвердженому етапі.Іншими словами, якщо BOS — це попередження, то підтвердження — це сигнал до дії.Ринкова структура — це не просто технічний елемент. Це фундамент усієї торгової логіки. Без її розуміння будь-який аналіз втрачає сенс.Саме структура показує, в якому напрямку варто працювати — в лонг або в шорт, де шукати точки входу, і в яких зонах ринок подає сигнали на розворот або продовження тренда.Якщо ви бачите структуру — ви читаєте ринок. А отже, ухвалюєте рішення не на емоціях, а на базі системного підходу.Сообщение Що таке Smart Money? появились сначала на INCRYPTED.