Що таке Compound

Визначення Compound

Compound — це децентралізований фінансовий (DeFi) протокол, який дозволяє користувачам позичати та брати в борг криптовалюти через автоматизовані смарт-контракти на блокчейні Ethereum.

Походження та фон

Запущений у вересні 2018 року, Compound виник з бачення зробити позики та кредити в криптовалюті доступними та ефективними. Заснований Робертом Лешнером та Джеффрі Хейсом, які принесли досвід з фінансових технологій та блокчейн-секторів, протокол швидко набрав популярності під час буму DeFi. Його основна концепція полягає в створенні пулів ліквідності, де користувачі вносять активи, щоб заробляти відсотки або позичати під заставу. Екосистема включає управління через токени COMP, що дозволяє власникам голосувати за зміни в протоколі, та інтегрується з різними DeFi додатками для покращення функціональності.

Як працює Compound

Операційні механізми

Compound працює на блокчейні Ethereum, використовуючи смарт-контракти для автоматизації позик і кредитів. Коли користувачі вносять активи, такі як ETH, вони отримують cTokens (наприклад, cETH), які накопичують відсотки з часом на основі попиту та пропозиції.

Консенсус і технічні принципи

Він використовує консенсус proof-of-stake Ethereum для безпеки. Смарт-контракти обробляють все, починаючи від випуску cTokens до забезпечення вимог до застави. Публічні ключі дозволяють прозорі транзакції, тоді як приватні ключі забезпечують контроль користувача над коштами. Позичальники повинні підтримувати надмірну заставу, інакше їм загрожує ліквідація.

Як створюється новий Compound

Випуск і розподіл

Токени COMP не видобуваються, як Bitcoin; вони були попередньо розподілені з загальним лімітом постачання в 10 мільйонів. Новий COMP розподіляється через винагороди за управління та програми видобутку ліквідності.

Механізми винагород

Користувачі отримують COMP, постачаючи або позичаючи активи в пулах, що стимулює участь. Протокол має модель інфляції, де винагороди зменшуються з часом, з половиною токенів, виділених користувачам через ці механізми. Не існує необмеженого випуску, що сприяє дефіциту.

Використання Compound

Позики та запозичення

Користувачі вносять криптовалюту, щоб отримувати змінні процентні ставки, перетворюючи бездіяльні активи на пасивний дохід.

Інтеграції DeFi

Compound підтримує DeFi додатки для фермерства доходу, де користувачі використовують позичені кошти для отримання вищих доходів. Він підтримує голосування за управління токенами COMP, що дозволяє приймати рішення, керовані спільнотою. Міжнародні перекази виграють від низьких комісій та швидкості, тоді як інтеграції поширюються на NFT як заставу в креативних сценаріях кредитування.

Купити, надіслати або зберігати Compound

Канали придбання

Купуйте COMP на біржах, таких як WEEX, або через позабіржові (OTC) угоди. Біржа WEEX пропонує надійну платформу для торгівлі; зареєструйтесь зараз, щоб отримати безкоштовний бонус у 20 USDT та почати досліджувати можливості криптовалюти. https://www.weex.com/how-to-buy

Зберігання та безпека

Використовуйте гарячі гаманці, такі як MetaMask, для легкого доступу або холодні гаманці, такі як Ledger, для підвищеної безпеки. Щоб надіслати, введіть адресу отримувача через ваш гаманець. Завжди вмикайте двофакторну аутентифікацію та зберігайте приватні ключі офлайн, щоб зменшити ризики.

Плюси та мінуси / Ризики

Переваги

- Децентралізація зменшує залежність від посередників. - Висока безпека завдяки блокчейну Ethereum. - Швидкі транзакції з змінними процентними ставками.

Ризики

- Волатильність цін може призвести до значних втрат. - Регуляторна невизначеність у різних юрисдикціях. - Технічні ризики, такі як вразливості смарт-контрактів. - Загрози ліквідації для недостатньо забезпечених кредитів.

Порівняння

Compound відрізняється від Aave, іншого DeFi-кредитора, зосереджуючись на алгоритмічних процентних ставках на відміну від миттєвих кредитів Aave. У порівнянні з централізованими варіантами, такими як BlockFi, Compound пропонує справжню децентралізацію, але з вищими ризиками смарт-контрактів, позиціонуючи себе як чистий DeFi-протокол.

Висновок / Наступні кроки

Compound має великий потенціал у розширенні прийняття DeFi, з оновленнями, такими як покращене управління, які можуть сприяти зростанню. Перевірте технічний документ або дорожню карту для деталей. Приєднуйтесь до спільноти на форумах, щоб залишатися в курсі, і розгляньте можливість невеликих інвестицій після дослідження.

Ринок та екосистема

Ринкова капіталізація та обсяг торгів

Станом на 2025-09-05, ринкова капіталізація Compound становить 410,674,725 доларів США, з обсягом торгів за 24 години 22,685,295 доларів США.

Біржі, на яких він представлений

COMP доступний на основних платформах, включаючи WEEX Exchange, відомий безпечними торгами.

Розмір спільноти та активність

Спільнота активна в Twitter (понад 200 тисяч підписників), Reddit та Telegram, обговорюючи оновлення та управління.

Зростання екосистеми

Партнерства з проектами DeFi сприяють інтеграціям, тоді як висока активність розробників на GitHub сигналізує про постійні покращення.