Mô hình kim tự tháp và mô hình Ponzi là gì?

Hầu hết các cá nhân đầu tư vào Bitcoin hoặc tham gia vào đợt bán token thường tập trung vào hai mối quan tâm chính: Lợi tức đầu tư (ROI) và đánh giá rủi ro. Mặc dù mọi khoản đầu tư đều có rủi ro cố hữu, nhưng rủi ro này sẽ tăng lên đáng kể khi các nhà đầu tư vô tình tham gia vào các hoạt động lừa đảo như mô hình Ponzi hoặc mô hình kim tự tháp. Việc nhận biết những cấu trúc lừa đảo này là rất quan trọng để bảo vệ tài sản tài chính của một người.

Mô hình Ponzi là gì?

Kế hoạch Ponzi là một hình thức tài chính lừa đảo trong đó lợi nhuận của các nhà đầu tư hiện tại không đến từ lợi nhuận thực tế mà từ vốn đóng góp của những người tham gia mới. Những kẻ thực hiện các chương trình như vậy thu hút nạn nhân bằng cách hứa hẹn lợi nhuận cao bất thường trong thời gian ngắn.

Những kẻ đứng sau vụ lừa đảo này kiếm lời bằng cách thu phí từ các khoản đầu tư hoặc bằng cách đột ngột biến mất cùng với số tiền tích lũy được. Những chương trình như vậy về bản chất không ổn định và chắc chắn sẽ sụp đổ khi dòng đầu tư mới không đủ để đáp ứng các nghĩa vụ ngày càng tăng đối với những người tham gia trước đó.

Thuật ngữ này bắt nguồn từ Charles Ponzi, người hoạt động ở Boston, Massachusetts vào những năm 1920. Ông nổi tiếng với lời hứa sẽ mang lại cho các nhà đầu tư 50 phần trăm lợi nhuận thông qua việc kinh doanh chênh lệch giá phiếu trả lời thư bưu điện quốc tế. Mặc dù ban đầu Ponzi đã thực hiện thành công việc thanh toán cho các nhà đầu tư đầu tiên, nhưng toàn bộ hoạt động này cuối cùng đã thất bại khi hắn không còn khả năng thanh toán cho số lượng người tham gia ngày càng tăng.

Một kế hoạch Ponzi điển hình diễn ra qua các giai đoạn sau:

• Một nhà tài trợ thu được 1.000 đô la từ nhà đầu tư ban đầu, hứa hẹn lợi nhuận 10% trong vòng 90 ngày
• Trước khi thời hạn kết thúc, nhà tuyển dụng sẽ đảm bảo có thêm hai nhà đầu tư
• 2.000 đô la từ những người tham gia mới được dùng để trả cho nhà đầu tư đầu tiên 1.100 đô la
• Các nhà đầu tư ban đầu được khuyến khích tái đầu tư, tạo ra tính hợp pháp rõ ràng
• Chu kỳ này tiếp tục cho đến khi việc tuyển dụng chậm lại, gây ra sự sụp đổ không thể tránh khỏi

Mô hình kim tự tháp là gì?

Các chương trình kim tự tháp hoạt động theo mô hình tuyển dụng theo thứ bậc, trong đó người tham gia chủ yếu kiếm tiền thông qua việc tuyển thành viên mới thay vì bán sản phẩm hoặc dịch vụ thực sự.

Hãy xem xét ví dụ này:

• Alice và Bob mỗi người trả 1.000 đô la để có quyền phân phối
• Họ kiếm được hoa hồng bằng cách tuyển dụng thành viên mới
• Mỗi người phải tuyển dụng nhiều người tham gia chỉ để thu hồi vốn đầu tư ban đầu của họ
• Cấu trúc trở nên không bền vững về mặt toán học khi nhu cầu tuyển dụng tăng theo cấp số nhân

Trong khi một số mô hình kim tự tháp trá hình dưới dạng các công ty tiếp thị đa cấp hợp pháp, thì bản chất cốt lõi của chúng là tuyển dụng hơn là bán sản phẩm cho thấy bản chất gian lận.

Kế hoạch Ponzi so với Kế hoạch kim tự tháp

Đặc điểm tương tự:

• Cả hai đều phụ thuộc vào việc tuyển dụng nhà đầu tư liên tục
• Không bên nào thường cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ đáng kể
• Cả hai đều hứa hẹn lợi nhuận tài chính không thực tế

Đặc điểm nổi bật:

• Các chương trình Ponzi trá hình dưới dạng cơ hội đầu tư với lợi nhuận hứa hẹn
• Các chương trình kim tự tháp thưởng rõ ràng cho những người tham gia khi tuyển dụng được thành viên mới
• Những kẻ tổ chức Ponzi tập trung quyền kiểm soát trong khi các mô hình kim tự tháp phân phối trách nhiệm tuyển dụng

Làm thế nào để bảo vệ bản thân khỏi mô hình kim tự tháp và Ponzi?

Duy trì sự hoài nghi lành mạnh

Các cơ hội đầu tư hứa hẹn lợi nhuận cao với rủi ro tối thiểu phải ngay lập tức gây lo ngại. Nguyên tắc cơ bản vẫn là: nếu một lời đề nghị có vẻ quá tốt để có thể là sự thật thì có khả năng là nó không phải sự thật.

Xác minh trước khi đầu tư

Nghiên cứu kỹ lưỡng mọi cơ hội đầu tư và những cá nhân quảng bá cơ hội đó. Các cố vấn đầu tư hợp pháp hoạt động dưới sự giám sát của cơ quan quản lý và cung cấp thông tin đăng ký có thể xác minh được.

Hiểu về cấu trúc đầu tư

Đừng bao giờ đầu tư tiền vào những dự án mà bạn không hiểu rõ. Các hoạt động minh bạch sẵn sàng cung cấp những lời giải thích chi tiết, trong khi các âm mưu gian lận thường dựa vào sự phức tạp và bí mật.

Báo cáo hoạt động đáng ngờ

Khi gặp phải tình trạng gian lận đầu tư tiềm ẩn, cần báo cáo ngay cho cơ quan quản lý tài chính, giúp bảo vệ các nạn nhân tiềm ẩn khác.

Bitcoin có phải là mô hình kim tự tháp không?

Mặc dù thỉnh thoảng có những tuyên bố cho rằng Bitcoin là một mô hình kim tự tháp, nhưng đây là một hiểu lầm cơ bản. Bitcoin hoạt động như một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, hoạt động thông qua các thuật toán toán học và bảo mật mật mã. Giống như các loại tiền tệ truyền thống, tiền điện tử có thể được sử dụng trong các âm mưu gian lận, nhưng bản thân loại tiền này vẫn là công nghệ trung lập.

Không gian tài sản kỹ thuật số tiếp tục phát triển, khiến việc giáo dục và cảnh giác của nhà đầu tư trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Bằng cách hiểu được các cấu trúc gian lận này và duy trì các hoạt động đầu tư có kỷ luật, người tham gia có thể định hướng tốt hơn trong bối cảnh tài chính đồng thời bảo vệ tài sản của mình khỏi các vụ lừa đảo tinh vi.

Đọc thêm

• Lừa đảo Airdrop là gì và làm thế nào để tránh chúng?
• Lừa đảo qua mạng là gì và nó hoạt động như thế nào?
• Làm thế nào để giao dịch tiền điện tử một cách có trách nhiệm?

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các ý kiến nêu trong bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin. Bài viết này không phải là sự chứng thực cho bất kỳ sản phẩm và dịch vụ nào được thảo luận hoặc lời khuyên về đầu tư, tài chính hoặc giao dịch. Nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra quyết định tài chính.