Stablecoin trong tiền điện tử là gì?

Tiền điện tử thường gắn liền với sự biến động, nhưng stablecoin là gì? Được thiết kế để duy trì giá trị cố định, các tài sản kỹ thuật số này kết hợp những ưu điểm của công nghệ blockchain với tính ổn định của tài sản truyền thống. Trong một không gian mà giá cả có thể thay đổi đáng kể chỉ sau một đêm, stablecoin đáp ứng được nhu cầu ngày càng tăng về độ tin cậy. Nếu bạn chưa kết hợp stablecoin vào chiến lược giao dịch hoặc đầu tư của mình, việc hiểu rõ các tính năng, lợi ích và hạn chế của chúng là điều cần thiết.

Stablecoin trong tiền điện tử là gì?

Stablecoin là mã thông báo kỹ thuật số được neo theo giá trị của tiền tệ fiat hoặc các tài sản ổn định khác, chẳng hạn như đô la Mỹ, euro hoặc các hàng hóa như vàng và dầu. Chúng cho phép người dùng bảo toàn giá trị, khóa lợi nhuận hoặc thua lỗ và thực hiện các giao dịch ngang hàng với mức giá nhất quán trên mạng blockchain.

Không giống như Bitcoin (BTC) hoặc Ether (ETH), vốn nổi tiếng với sự biến động giá, stablecoin hướng đến mục tiêu giảm thiểu sự biến động. Điều này khiến chúng thực tế hơn khi sử dụng hàng ngày—hãy tưởng tượng việc trả tiền cho một tách cà phê bằng một loại tiền điện tử vẫn giữ nguyên giá trị hàng ngày. Đối với người bán và người dùng, sự ổn định này hỗ trợ lập kế hoạch tài chính và giảm bớt sự không chắc chắn.

Vậy mục đích chính của stablecoin là gì? Về cơ bản, chúng cung cấp phương tiện trao đổi và lưu trữ giá trị ổn định trong hệ sinh thái tiền điện tử, thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài sản phi tập trung.

Trước khi stablecoin ra đời, các nhà giao dịch tiền điện tử phải chuyển đổi tài sản kỹ thuật số trở lại thành tiền pháp định để tránh biến động. Ngày nay, stablecoin là một cách hiệu quả để di chuyển vào và ra khỏi thị trường tiền điện tử mà không cần rời khỏi hệ sinh thái blockchain.

Stablecoin hoạt động như thế nào?

Stablecoin duy trì giá trị cố định thông qua nhiều cơ chế khác nhau, phần lớn đều dựa vào tài sản thế chấp. Mặc dù có nhiều mô hình khác nhau, nhưng không phải tất cả đều có khả năng phục hồi như nhau và không đảm bảo duy trì được mức chốt ổn định.

Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định

Những đồng tiền này được bảo đảm bằng dự trữ tiền tệ pháp định, chẳng hạn như USD hoặc EUR. Ví dụ, mỗi mã thông báo có thể được hỗ trợ bởi một đơn vị tiền tệ dự trữ. Người dùng có thể chuyển đổi giữa stablecoin và tiền pháp định cơ bản theo tỷ giá cố định.

Stablecoin Circle là gì? USDC, do Circle phát hành, là ví dụ điển hình về một loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền pháp định, được tin cậy rộng rãi vì tính minh bạch và tuân thủ quy định.

Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử

Những hình thức này sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Vì tiền điện tử có tính biến động nên các loại tiền ổn định này thường được thế chấp quá mức để chống lại những biến động của thị trường. Hợp đồng thông minh tự động hóa các quy trình phát hành và mua lại, mang lại tính minh bạch và khả năng lập trình.

Ví dụ, để đúc một đồng tiền ổn định trị giá 100 đô la được hỗ trợ bằng tiền điện tử, bạn có thể cần cung cấp 150 đô la tiền điện tử thế chấp. Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm quá nhiều, tài sản đó có thể bị thanh lý. Khi giá của đồng tiền ổn định lệch khỏi mức giá cố định, các động cơ kinh tế sẽ khuyến khích người dùng giúp khôi phục lại sự cân bằng.

Stablecoin thuật toán

Những công nghệ này sử dụng thuật toán và hợp đồng thông minh để kiểm soát nguồn cung cấp mã thông báo mà không cần giữ tài sản thế chấp. Nếu giá giảm xuống dưới mục tiêu, hệ thống sẽ giảm nguồn cung thông qua cơ chế đốt hoặc đặt cược. Nếu giá tăng quá cao, các token mới sẽ được đúc để hạ giá xuống. Mô hình này phức tạp và đạt được nhiều thành công khác nhau.

Lợi ích của Stablecoin là gì?

Stablecoin đóng vai trò là công cụ có giá trị cho nhiều đối tượng người dùng:

1. Phù hợp để sử dụng hàng ngày – Tính ổn định của chúng khiến chúng trở nên thiết thực cho các giao dịch hàng ngày—điều mà các loại tiền điện tử có tính biến động cao gặp khó khăn.
2. Lợi ích của Blockchain – Cho phép giao dịch nhanh chóng, toàn cầu và chi phí thấp với tính bảo mật và minh bạch của công nghệ sổ cái phân tán.
3. Bảo vệ danh mục đầu tư – Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng stablecoin để giảm thiểu rủi ro trước biến động của thị trường, duy trì nguồn tiền sẵn có và nhanh chóng tham gia hoặc thoát khỏi vị thế.

Mục đích của stablecoin là gì? Ngoài giao dịch, chúng còn cho phép chuyển tiền, cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) và thậm chí cả giải pháp trả lương - tất cả đều trong khi vẫn duy trì sự ổn định về giá.

Ví dụ về Stablecoin

• Ví dụ được hỗ trợ bằng tiền điện tử: DAI – Một loại tiền ổn định phi tập trung được neo theo USD trên Ethereum, do những người nắm giữ token MKR quản lý.
• Ví dụ được hỗ trợ bởi tiền pháp định: TrueUSD (TUSD) – Một loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng đô la với khả năng xác minh dự trữ theo thời gian thực.
• Stablecoin RLUSD là gì? RLUSD là đồng tiền ổn định sắp ra mắt của Ripple, dự kiến sẽ tăng cường tính thanh khoản và thanh toán xuyên biên giới trên XRP Ledger.
• Đồng tiền ổn định của Ripple là gì? Mặc dù chưa ra mắt, đồng tiền ổn định của Ripple đặt mục tiêu tích hợp với các giải pháp thanh toán toàn cầu, cung cấp một giải pháp thay thế được quản lý trên thị trường tiền ổn định.

Giám sát quy định của Stablecoin

Với việc ngày càng được áp dụng rộng rãi và tác động tiềm tàng đến hệ thống, stablecoin đã thu hút sự chú ý đáng kể của cơ quan quản lý. Chính phủ và cơ quan tài chính trên toàn thế giới đang thực hiện giám sát chặt chẽ hơn để đảm bảo tuân thủ các chính sách tiền tệ, ngăn chặn gian lận và bảo vệ các nhà đầu tư.

Vai trò ngày càng mở rộng của Stablecoin

Ban đầu được sử dụng chủ yếu để giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử không hỗ trợ tiền pháp định, stablecoin đã phát triển thành nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi). Hiện nay, họ tạo điều kiện thuận lợi cho việc cho vay, vay mượn, chuyển tiền và thậm chí là thanh toán bán lẻ, kết hợp hiệu quả của blockchain với độ tin cậy về giá.

Phần kết luận

Stablecoin đã trở thành công cụ thiết yếu cho các nhà giao dịch, nhà đầu tư và người dùng hàng ngày tìm kiếm sự ổn định trong thế giới tiền điện tử. Chúng cho phép vào và thoát khỏi vị thế nhanh chóng, tạo điều kiện thuận lợi cho thanh toán quốc tế và giúp quản lý rủi ro.

Tuy nhiên, chúng không phải là không có rủi ro—việc neo giá thất bại, dự trữ đáng ngờ và những thách thức về quy định đã ảnh hưởng đến một số dự án. Giống như bất kỳ loại tiền điện tử nào, điều quan trọng là phải nghiên cứu kỹ lưỡng, đa dạng hóa danh mục đầu tư và chỉ đầu tư số tiền bạn có thể mất.

Nếu bạn quan tâm đến việc khám phá thêm về stablecoin, hãy đến WEEX Exchange

cung cấp nhiều lựa chọn phù hợp với nhu cầu của bạn. Hãy đến và tham gia cùng chúng tôi ngay!

Đọc thêm

• Bitcoin so với Đô la: Là Tiền điện tử có phải là tương lai của tiền tệ?
• Bitcoin là gì và nó hoạt động như thế nào?
• Cách bảo vệ tiền điện tử của bạn : 5 bước đơn giản

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các ý kiến nêu trong bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin. Bài viết này không phải là sự chứng thực cho bất kỳ sản phẩm và dịch vụ nào được thảo luận hoặc lời khuyên về đầu tư, tài chính hoặc giao dịch. Nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra quyết định tài chính.