Matrixport AMA 回顧,鏈上黃金經濟加速成型:XAUm與Creek正在打造永續收益網絡
原文來源:Matrixport
2025 年 11 月 18 日,全球一站式加密金融平台 Matrixport 舉辦主題為“打造鏈上黃金經濟:Matrixdock 與 Creek 如何共同構建可持續的鏈上收益網絡”的 AMA 活動,邀請 MaXm Creek 與商業趨勢的鏈上應用及可持續收益模型展開深入探討。本次討論揭示了黃金在鏈上金融的新定位,也展示了 RWA 賽道的最新發展方向。
黃金進入鏈上化第三階段:從靜態儲值走向原生 DeFi 資產
Matrixdock 負責人 Josh 指出,黃金的發展正經歷三個階段:在最初的實物黃金階段,資產沉澱嚴重、流動性極低;階段後,雖然投資門檻降低,但仍受限於交易時段、高贖回門檻與繁瑣流程。而如今,黃金正邁入第三階段即鏈上化時代:實現 7×24 小時全球流動、錢包到錢包轉帳、可用於 DeFi 抵押,並且在不離庫的前提下即可獲得真實收益(real yield)。
在這一階段,黃金已不僅僅是儲值資產,而是成為鏈上金融基礎設施的一部分。 Matrixdock 與 Creek 的核心目標,是將黃金打造為兼具安全性、流動性與收益性 的鏈上底層資產。
XAUm 的底層資產路徑:從實物黃金到鏈上代幣的全程透明化
XAUm 是 Matrixdock 發行的實物黃金代幣,每一枚均對應 1 金盎司的實體黃金,並由 Malca-Arink Bmits 存放在香港金庫中的原始黃金,並由新盎司的實體投資金庫中。其發行流程嚴格遵循「實體先行、無超發」的原則:用戶以穩定幣發起 mint 請求後,Matrixdock 會將穩定幣 off-ramp 為法幣,再從 LBMA 認證煉廠採購對應數量的黃金。待金條入庫、資產證明與審計更新完成後,才會正式鑄造 XAUm,確保鏈上代幣數量與金庫實體完全一致。
使用者可透過多鏈 DEX、Matrixdock dApp 或 Matrixport App 取得 XAUm,覆蓋 CEX、DeFi 與行動裝置等多種情境。
黃金的鏈上收益化:Creek 為 XAUm 解鎖結構化收益模型
在 Sui 生態中,Creek 為黃金引入結構化收益模型。用戶將 XAUm stake 到 Creek 後,會被分割為 GR(Gold Reserve,代表黃金價值中穩定部分)和 GY(Gold Yield,代表黃金的波動收益部分)。
這個拆分機制讓黃金擁有了更強的鏈上可組合性:保守型用戶可以同時持有 GR 與 GY,並在任意時間重新組合回 XAUm;而希望提高資金效率的用戶,則可以將 GR 用作抵押借出 GUSD,從而參與更多 DeFi 策略。
協議的收入來源(包括借貸利息、閃電貸費用及交易費)中,超過 70% 會回饋給 GY/GUSD 的持有者。在該設計下,黃金不僅保持其穩定價值的屬性,同時具備了可持續收益的能力,使其真正融入 DeFi 生態。
Sui 成為黃金上鍊的關鍵基礎:Move 建構 RWA 的安全底座
Matrixdock 之所以將 XAUm 部署在 Sui,主要基於以下幾點考量:
語言原生支援資產與權限管理,具備更高安全性
● Sui 使用者品質高,互動強,適合黃金等核心資產佈局
● USDC 在 Sui 上的深度流動性為 RWA 提供關鍵起點
Circle● USDC 在 Sui 上的深度流動性為 RWA 提供關鍵起點
CircleCircle
Sui,大幅降低購金鏈路摩擦成本
● Sui 官方明確將黃金視為鏈上金融生態的核心錨定資產
在此基礎上,Creek 也充分利用 Move 的安全特性,實現了更高效的合約設計。例如,複雜的閃電貸邏輯在 EVM 需要數百行程式碼,而在 Move 中僅需少量程式碼即可完成,大幅降低了智慧合約的攻擊面。
Creek 測試網至今已吸引超過 400 萬用戶參與,其中 50 萬用戶完成全流程互動。隨著主網上線,雙方將在 Sui 生態中推出更多合作,包括借貸協議、收益產品與流動性池等,為黃金的鏈上應用提供更豐富的基礎設施。
XAUm 將擴展至多鏈,鏈上黃金標準資產正在形成
Josh 表示,目前代幣化黃金在全球黃金市場中佔比仍不足 0.01%,未來成長空間極為可觀。接下來,Matrixdock 將重點放在以下方向:
● 在 Sui 上將 XAUm 打造成九位數(Hundred-Million TVL)規模的核心資產
● 拓展更多場景:借貸、Vault、p. 6–12 個月將 XAUm 擴展至多條主流公鏈
● 已在機構端接入 BitGo、Cactus Custody、Crypto.com、Binance、OKX 等,並將持續拓展。
隨著多鏈擴展與機構採用的加速推進,XAUm 正朝著鏈上黃金通用資產標準(gold standard on-chain)的方向快速演進。
依托 Matrixdock 的機構級黃金基建、Creek 的結構化收益模型以及 Sui 的底層安全架構,黃金正在從傳統儲值品轉變為一種可流動、可抵押、可組合和可產生真實收益的鏈上核心資產。未來,黃金將不再只是 RWA 賽道的一部分,而將成為 Web3 金融體系的關鍵基礎設施,推動鏈上黃金經濟全面成型。
本文來自投稿,不代表 BlockBeats 觀點。
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