logo

Глобальная Ликвидность и Инвестиционные Стратегии: Биткоин и Золото как Эффективная Пара

By: crypto insight|2025/11/27 08:30:07
分享
copy

Key Takeaways

  • Глобальная ликвидность играет решающую роль в движении финансовых рынков, определяя циклы и влияя на ценообразование активов.
  • Биткоин и золото рассматриваются как важные инструменты защиты от долгосрочной инфляции и являются незаменимой частью инвестиционного портфеля.
  • Цикл ликвидности длится около 65 месяцев и связан с продолжительностью долгового рефинансирования, что влияет на текущие и будущие рыночные условия.
  • Институциональные разногласия, такие как между американской технологией и китайским золотовалютным запасом, подчеркивают глобальное разделение денежной системы и потенциальное влияние на рынок.

WEEX Crypto News, 2025-11-27 07:59:16

Введение: Роль Глобальной Ликвидности

С развитием финансовых рынков и увеличением оборота капиталов, глобальная ликвидность стала ключевым фактором, влияющим на динамику рыночной экономики. Майкл Хауэлл, признанный эксперт в этой области, выделяет глобальную ликвидность как “универсальную теорию”, объясняющую многие финансовые феномены. Под глобальной ликвидностью понимается не просто объем денег в обращении, а возможность финансовых рынков перестраиваться и адаптироваться к изменяющимся условиям.

Основные Идеи Майкла Хауэлла

Майкл Хауэлл, занимая должность управляющего директора компании CrossBorder Capital, подчеркивает, что движущая сила рыночных изменений — это не экономические основы, а потоки капитала. Являясь автором концепции глобального индекса ликвидности (GLI), Хауэлл сделал ставку на понимание динамики потоков капиталов, а не на традиционную экономическую теорию.

Он утверждает, что активность на 70-80% определяется рефинансированием долгов, а не новыми инвестициями. Это говорит о том, что глобальная финансовая система уже давно отошла от моделей, представленных в традиционных учебниках, и перешла к новой парадигме — к системе, основанной на долговом рефинансировании.

Долг и Ликвидность: Взаимная Зависящесть

Одной из основополагающих идей является тезис о том, что долг требует ликвидности для рефинансирования, а ликвидность зависит от существующих долгов. Такой двусторонний процесс ведёт к тому, что современные финансовые системы придают огромное значение долговым инструментам и их рефинансированию.

В последние годы, особенно с учётом низкой процентной ставки, рынки столкнулись с феноменом “стены долга”, когда огромные объемы долгов подлежат рефинансированию. Это увеличивает уязвимость к кризисам, что и стало одной из первопричин текущих финансовых нестабильностей.

Биткоин и Золото: Неизбежные Активы

В условиях долговых и ликвидных ограничений инвестиции в биткоин и золото выступают как стратегическая защита от долгосрочной инфляции. Биткоин, являясь цифровым аналогом золота, впитывает как технолого-рискованные, так и защитные свойства, сочетая в себе характеристики NASDAQ и золотого стандарта.

С одной стороны, рентабельность биткоина определяется его функциональностью как технологической инновации, а с другой — как защитного инструмента от валютной девальвации. Инвесторы, следуя рекомендациям Хауэлла, могут оценить долгосрочные риски и выгоды использования обоих активов как средство сохранения капитала в условиях инфляционных ожиданий.

Глобальная Монетарная Система: Двухполюсная Реальність

Хауэлл также рассматривает разделение мировой финансовой системы на два основных лагеря: Соединённых Штатов, полагающихся на технологические преимущества и стабильные монеты, и Китая, сосредоточенного на золоте как основном резерве. Это разделение взаимосвязано с различными подходами к стабилизации финансовых систем, что усиливает глобальные монетарные трения и увеличивает их значение в будущем.

Поляризация Изменений и Новые Вызовы

По мнению Хауэлла, несмотря на рост глобальной ликвидности и увеличение участия инвесторов, неизменным остается распределение кредитных рисков. Это влияет как на стратегическое планирование, так и на новые инвестиционные возможности для участников рынка, которые должны адаптироваться к быстро меняющимся глобальным условиям.

Заключение

В условиях текущих экономических изменений, понимание глобальной ликвидности, ее закономерностей и влияния на активы, такие как биткоин и золото, становятся жизненно важными. Это знание не только помогает формировать стратегические инвестиционные решения, но и выступает в качестве щита от изменчивых экономических факторов, создавая пространство для роста и снижения рисков.

Часто Задаваемые Вопросы

Чем обусловлена устойчивость глобального ликвидного тренда?

Непрерывное снижение процентных ставок и увеличение долга являются ключевыми факторами, поддерживающими рост ликвидности, так как устойчивый спрос на рефинансирование долгов стимулирует движение рынка.

Почему важна диверсификация в биткоин и золото?

Они предоставляют защиту от инфляции и экономических колебаний; будучи исторически надежными активами, они дают инвесторам возможность распределять риски в долгосрочной перспективе.

Какой этап текущего ликвидного цикла наиболее перспективен для инвестиций?

В фазе послевоенного восстановления или при начале нового цикла, что предоставляет возможности для выгодных вложений в рискованные активы, такие как акции и криптовалюта.

Как изменяется спрос на золото в долговременной перспективе?

Спрос увеличивается, так как золото продолжает рассматриваться как стабилизирующая валюта, особенно на фоне экономической нестабильности и глобального долгового давления.

В чем заключается потенциал киберконфликтов в эпоху финансовых войн?

Технологические атаки, такие как взломы криптовых активов или критически важных систем, представляют собой новые риски и требуют усиления мер безопасности для защиты финансовой инфраструктуры.

猜你喜歡

Trust Wallet 遭黑客攻擊最大損失達350萬美元

Key Takeaways 最大受害者損失了約350萬美元，該錢包已休眠一年。 第二大損失達140萬美元，該錢包已休眠兩年以上。 黑客共竊取超過600萬美元加密資產，其中超過400萬美元已轉移至CEX。 自托管錢包面臨基礎設施漏洞的潛在風險。 WEEX Crypto News, 26 December 2025 近期，Trust Wallet 發生了一起嚴重的黑客事件，此次事件引發了業界廣泛關注。在這起事件中，Trust Wallet的一個錢包損失了價值高達350萬美元的加密資產，該錢包在此次攻擊前已經休眠了一年多。此外，另一個損失較大的錢包也損失了約140萬美元，在攻擊發生前已經休眠超過兩年。 Trust Wallet…

项目方將40萬美元BDXN代幣注入多個交易所

Key Takeaways 三個BDXN項目方相關的錢包地址向多個交易所存入價值約40萬美元的BDXN代幣。 這些代幣於兩個月前從項目方的錢包轉出。 相關監測由onchainschool.pro 提供。 代幣轉移涉及的地址包括0xD5682dcA35D78c13b5103eB85c46cDCe28508dfB等。 WEEX Crypto News, 26 December 2025 BDXN項目方關聯錢包的最新動向 近期，BDXN項目方的部分地址將價值40萬美元的BDXN代幣注入多家交易所。據onchainschool.pro的監測顯示，與BDXN項目方相關的三個主要錢包在過去三小時內完成這一轉移操作，而這批代幣則早在兩個月前便從項目方錢包中轉出。 監測機構報告及相關地址詳情 這次轉移操作首次由onchainschool.pro監測到，並在ChainCatcher等多家媒體上披露。根據報告的數據，涉及到的三個錢包地址分別是：0xD5682dcA35D78c13b5103eB85c46cDCe28508dfB、0xD0Fc2894Dd2fe427a05980c2E3De8B7A89CB2672以及0xAc245a570A914C84300f24a07eb59425bbdC1B48。這些地址攜帶的代幣價值總計約40萬美元。 轉移代幣的未來意圖及市場影響…

Trust Wallet 瀏覽器擴展陷入安全事件，損失超過600萬美元

Key Takeaways Trust Wallet 瀏覽器擴展遇到了重大安全問題，影響版本2.68的用戶。 安全問題發生後，用戶報告其錢包資金在短時間內被轉移。 Trust Wallet 建議受影響的用戶立即升級到版本2.69。 這起事件強調了強化加密錢包安全措施的必要性。 WEEX Crypto News, 26 December 2025 在2025年12月25日，Trust Wallet…

# 比特幣重新測試9萬美元關口的潛在路徑分析

Key Takeaways 比特幣價格在12月26日節禮日達到90,027美元，24小時內漲幅1.53%。 市場對即將到期的期權抱有關注，這一事件將影響比特幣的價格走勢。 技術分析顯示，比特幣可能會在近期上下波動，但長期趨勢仍未明朗。 儘管歷史數據顯示12月份通常的看漲趨勢，比特幣的中位回報可能會在11月疲弱後變成負值。 WEEX Crypto News, 26 December 2025 比特幣價格的近期動態 隨著全球金融市場在聖誕假期後逐步恢復交易活躍度，比特幣價格再次成為投資者關注的焦點。據HTX行情數據顯示，截止到12月22日，比特幣價格回升並突破90,000美元，現報90,027美元，顯示出市場對其未來走勢的樂觀情緒。 然而，比特幣的價格波動並不總是穩定的。根據另一來源，12月初的一次重大價格下挫把價格推回至89,259美元，這使得它成為自2025年4月22日以來的最低點。然而，目前比特幣的交易價格約為91,000美元，價格走勢顯示出強烈的震盪性。 市場對比特幣期權到期的影響 在12月26日節禮日，全球最大的加密貨幣期權交易所Deribit即將迎來270億美元的比特幣和以太坊期權合約到期。這一事件不僅影響市場情緒，還可能對比特幣的短期價格產生波動性影響。 Deribit的數據表明，這次到期會影響該平台超過50%的未平倉合約，並表現出看漲偏好。這樣大規模的期權到期事件常常會引發市場變動，因為交易者可能會展期或選擇讓合約到期，這可能對未來價格走勢構成轉折點。…

比特幣期權到期將成為市場波動關鍵

Key Takeaways 本週五，約236億美元的比特幣期權於Deribit平台到期。 最大痛點價位為9.6萬美元，可能成為價位上下浮動的基準。 以太幣期權同日到期，總價值達38億美元，總體加密貨幣市場承受壓力加大。 場內分析顯示，比特幣看漲期權占優勢，市場情緒整體偏向樂觀。 WEEX Crypto News, 26 December 2025 創紀錄的比特幣期權到期將如何影響市場 本週五，加密貨幣市場將迎來有史以來最大的期權到期事件，價值達236億美元的比特幣期權合約將在Deribit平台結算。這一巨大數額的期權到期可能對近期比特幣價格走勢產生顯著影響，特別是在目前市場中出現的觀察到的波動性和交易活躍度上。 比特幣價格動向 目前，比特幣（BTC）保持在約8.7萬美元的區間波動，此次到期事件可能成為突破價格區間的契機。分析師指出，在聖誕節期間，比特幣往往會受到年末期權結算的波動影響，這是由於市場所承受的巨大拋壓及流動性降低所致。 市場整體情緒與分析 來自QCP…

# 比特幣市場風險放緩與未來趨勢

Key Takeaways 自10月中旬以來，比特幣市場情緒趨於謹慎，交易員推測市場可能在2026年依然承壓。 近期比特幣面臨波動率降低及風險偏好不足的挑戰，但市場倉位結構已出現變化。 歷史表明年底交易通常更加保守，但新年伊始資金配置和風險預算可能會加速變化。 下跌動能邊際放緩，但比特幣上行仍需新的推動因素。 投資者需密切關注比特幣期權到期的行權價分布，這是市場壓力與潛在機會的重要指標。 WEEX Crypto News, 26 December 2025 比特幣市場現狀 Matrixport 最新的周度報告指出，比特幣自今年10月中旬以來一直承受著市場回落的壓力。市場情緒已顯著轉為謹慎，這一趨勢使得交易員們開始預測在2026年，比特幣市場可能仍然處於承壓狀態。這一情形下，交易員普遍開始關注「四年周期」的提法，研究歷史模式以預測未來可能的發展走向。 技術和市場動態 儘管市場承壓，但從衍生品、ETF和其他關鍵技術指標來看，倉位結構正在發生微妙的變化。報告強調了歷史上年末時期市場通常更加保守，而隨著新年的開始，資本重新配置和風險預算恢復，市場情緒可能會快速反轉。…

熱門幣種

最新加密貨幣要聞

04:46

特朗普與澤倫斯基會晤改期，將討論烏克蘭衝突問題

BlockBeats 消息，12 月 28 日，根據白宮最新公佈的日程安排，美國總統特朗普和烏克蘭總統澤連斯基在佛羅里達州的會晤時間已從週日下午 3 點（美國東部時間）提前至下午 1 點（美國東部時間）。澤連斯基週六抵達美國，兩位領導人將在海湖莊園會晤，討論烏克蘭衝突問題。
04:46

市場仍然維持著「恐慌」情緒，今日加密貪婪與恐懼指數為 24。

BlockBeats 消息，12 月 28 日，据 Alternative 数据，今日加密货币恐慌与贪婪指數為 24（昨日為 23），市場仍舊維持「恐懼」情緒。自 11 月 3 日以來，加密恐慌指數持續低於 30，此前類似的情況發生在 2022 年四季度。註：恐懼指數閾值為 0-100，包含指標：波動性（25%）＋市場交易量（25%）＋社交媒體熱度（15%）＋市場調查（15%）＋比特幣在整個市場中的比例（10%）＋谷歌熱詞分析（10%）。
04:16

24小時現貨資金流入/流出榜單：BTC淨流出6500萬美元，FLOW淨流出930萬美元

BlockBeats 消息，12 月 28 日，据 Coinglass 数据显示，过去 24 小时，加密现货资金净流出榜如下：BTC 净流出 6500 萬美元；ETH 净流出 2400 萬美元；GAS 净流出 1061 萬美元；FLOW 净流出 930 萬美元；LPT 净流出 685 萬美元。加密现货资金净流入榜如下：TRX 净流入 1200 萬美元；SOL 净流入 1013 萬美元；SUI 净流入 723 萬美元；ZEC 净流入 620 萬美元；ADA 净流入 530 萬美元。
03:16

美股市值已达历史新高，达到创纪录的 72 兆美元。

BlockBeats 消息，12 月 28 日，KobeissiLetter 发布的数据显示，美国股市规模已达到历史最高水平，公开股票市场总市值现已达到创纪录的 72 兆美元。这相当于欧洲市场规模的 3.5 倍以上，也高于欧洲、中国、日本、印度、法国和英国的股票市场市值总和。与此同时，纳斯达克市值自 2022 年以来已经翻了一番多，达到创纪录的约 38 兆美元。同时，纽约证券交易所的市值飙升至 32 兆美元左右，增长了约 10 兆美元。
03:16

某巨鯨提前清倉UNI累計獲利2,341.5萬美元，未等待「今日1億枚銷毀」利好落地

BlockBeats 消息，12 月 28 日，据链上分析师 Ai 姨（@ai_9684xtpa）监測，「2020 年 9 月起 UNI 波段累計獲利 2154 萬美元巨鯨」早在五個月前已賣出持倉，並未等待「今日 1 億枚 UNI 銷毀完成」利好落地。該鯨魚曾持倉 662,605 枚 UNI，成本 5.99 美元，賣出均價 8.82 美元，雖然未能在最高點 12 美元附近賣出，但仍獲利 187.5 萬美元，其三次 UNI 波段累計獲利 2,341.5 萬美元，勝率 100%。
閱讀更多
社區
iconiconiconiconiconiconiconicon

客戶服務：@weikecs

商務合作：@weikecs

量化做市商合作：[email protected]

VIP服務：[email protected]