ثلاثاء أسود للمستثمرين الأفراد: هبوط حاد في الأسهم وسوق العملات الرقمية

العنوان الأصلي: 《美股散户的「黑色星期二」：财报与空头夹击之下，妖股与币圈齐跌》

الكاتب: 鲍奕龙, Wallstreetcn

بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين يطاردون الأسهم الرائجة، كانت الليلة الماضية في البورصة الأمريكية هي أسوأ يوم تداول منذ أبريل.

يوم الثلاثاء، وتحت ضغط مزدوج من تقارير الأرباح، ورهانات البيع على المكشوف من قبل بائعي المكشوف المعروفين، وتقلبات سوق العملات الرقمية، تعرضت الأسهم والأصول التي يفضلها المستثمرون الأفراد لعمليات بيع مكثفة. وانخفضت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للبورصة الأمريكية بشكل جماعي، حيث هبط مؤشر ناسداك بأكثر من 2%.

وفقاً لمؤشر الأسهم التي يمتلكها المستثمرون الأفراد والذي يتتبعه بنك جولدمان ساكس، انخفض هذا المؤشر بنسبة 3.6% في ذلك اليوم، وهو ما يعادل حوالي ثلاثة أضعاف انخفاض مؤشر S&P 500، مسجلاً أكبر انخفاض يومي منذ 10 أبريل.

عند افتتاح البورصة الأمريكية يوم الثلاثاء، لم تتلاشَ حماسة التداول لدى المستثمرين الأفراد على الفور. ووفقاً للبيانات التي جمعتها شركة جي بي مورغان، حتى الساعة 11 صباحاً بتوقيت نيويورك يوم الثلاثاء، كان المستثمرون الأفراد لا يزالون يقومون بشراء صافٍ بقيمة 560 مليون دولار من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF).

قد يكون هذا أحد أسباب ارتداد السوق مؤقتاً في الصباح الباكر وتقلص خسائر مؤشر S&P 500، لكن الزخم لم يستمر، ثم عاد السوق للاتجاه نحو الأسفل مرة أخرى. وفي وصفها لاتجاه البورصة الأمريكية يوم الثلاثاء، قالت ميليسا أرمو، الرئيس التنفيذي لمنصة تعليم المتداولين Stock Swoosh:

هذا ما يحدث عندما يبدأ الناس بالذعر والبيع.

نتائج مالية ضعيفة ودخول "البيع على المكشوف"

على وجه التحديد، أدى حدثان كبيران إلى إثارة عمليات بيع الأسهم الرائجة لدى المستثمرين الأفراد بشكل مباشر. الأول هو تقرير أرباح Palantir الذي أثار مخاوف بشأن آفاق نموها.

ذكر موقع Wallstreetcn أن تقرير أرباح Palantir أظهر أداءً ممتازاً في الربع الثالث، لكن السوق شككت في استدامة تقييمها المرتفع. هذا "السهم المفضل" للمستثمرين الأفراد، الذي ارتفع بأكثر من 150% هذا العام، شهد انخفاضاً حاداً بنسبة تقارب 8% أمس واستمر في الضعف بعد ساعات التداول.

سعر سهم Palantir في حالة هبوط

ثانياً، أصبح الملف التنظيمي للمستثمر الأسطوري مايكل بيري (Michael Burry) هو القشة التي قصمت ظهر البعير.

وفقاً لملف تنظيمي 13F، قام مدير صندوق التحوط مايكل بيري، المشهور بفيلم "The Big Short"، ببناء مراكز بيع على المكشوف ضد Palantir وعملاق الرقائق Nvidia في الربع السابق.

قبل أيام فقط، كان بيري قد أصدر تحذيراً للمستثمرين الأفراد بشأن الإفراط في ازدهار السوق، ومراكز البيع على المكشوف التي تم الكشف عنها هذه المرة أكدت بلا شك موقفه الهابط، مما أدى بسرعة إلى تفاقم ذعر السوق.

تقلبات سوق العملات الرقمية تزيد من حدة البيع

بالإضافة إلى التأثير المباشر لسوق الأسهم، أدت التقلبات في مجال العملات الرقمية أيضاً إلى زيادة الضغط على المستثمرين الأفراد وسحبت معها الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية.

ذكر موقع Wallstreetcn أن سعر بيتكوين تسارع في الهبوط، حيث انخفض دون حاجز 100 ألف دولار لأول مرة منذ يونيو، ولامس مستوى 99,932 دولاراً، وكسر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مسجلاً ثاني أكبر انخفاض يومي لهذا العام. كما انخفضت إيثريوم، ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، بأكثر من 10% لتصل إلى حوالي 3,225 دولاراً.

وفقاً لإحصائيات Coinglass، تمت تصفية مراكز 342 ألف شخص على مستوى الشبكة في الـ 24 ساعة الماضية، وتجاوز مبلغ التصفية 1.3 مليار دولار، حيث شكلت مراكز الشراء 85% من الخسائر.

لم يكن انخفاض سوق العملات الرقمية هذه المرة بعيداً عن أزمة السيولة التاريخية التي حدثت قبل ثلاثة أسابيع، حيث أدت صدمة السوق في ذلك الوقت إلى تصفية قسرية لمليارات الدولارات من مراكز الرافعة المالية للعملات الرقمية.

بالنظر إلى المستقبل، لا تزال معنويات السوق متوترة. وقالت ميليسا أرمو إنها تستعد لجولة أخرى من الانخفاضات التي قد تحدث يوم الأربعاء. واقترحت قائلة:

إذا كان بإمكان المتداولين تحمل قدر معين من الألم، فيمكنهم البدء في إعداد قائمة بالأسهم المحتملة للشراء. إذا لم يتمكنوا من ذلك، فأنا أنصح بالبيع.

الرابط الأصلي