توقعات دلفي الرقمية العشر الأفضل لعام 2026: منصة DEX الدائمة تأكل وول ستريت، ووكلاء الذكاء الاصطناعي يبدؤون عصر التداول المستقل

العنوان الأصلي: 10 توقعات لعام 2026

المصدر الأصلي: دلفي الرقمية

الترجمة الأصلية: بلوكشين عادي

ستصبح منصة التداول اللامركزية الدائمة (Perp DEXs) وول ستريت الجديدة، وسيحقق وكلاء الذكاء الاصطناعي التداول المستقل، وستتطور منصات التداول إلى "تطبيقات فائقة." إليك التوقعات الأساسية من التقرير:

1. يبدأ وكلاء الذكاء الاصطناعي التداول المستقل

بروتوكول x402 يسمح لأي واجهة برمجة تطبيقات بتحديد أذونات الوصول من خلال مدفوعات العملات المشفرة. عندما يحتاج وكيل الذكاء الاصطناعي إلى خدمة، يمكنه إجراء مدفوعات فورية باستخدام العملات المستقرة، أو استهلاك سلة تسوق، أو الاشتراك. معيار ERC-8004 يزيد من الثقة من خلال إنشاء سمعة (بما في ذلك تاريخ الأداء وضمانات الرهان). تشكل هذه المجموعة من الاثنين اقتصاد الوكلاء المستقلين. يمكن للمستخدمين تفويض خطط السفر، وسيتولى وكيل الذكاء الاصطناعي مناقصة تلقائية لوكلاء البحث عن المعدنين، وإكمال رسوم البيانات من خلال مدفوعات x402، وحجز تذاكر على السلسلة، كل ذلك دون تدخل بشري.

2. تبتلع DEXs التقليدية المالية

التمويل التقليدي مكلف بسبب التجزئة: التداول في البورصات، التسوية في نيويورك، والحفظ في البنوك. ستضغط البلوكشين كل هذا في عقد ذكي واحد عقد ذكي. تقوم Hyperliquid حاليًا ببناء ميزة إعادة الهيكلة. يمكن أن تعمل DEXs التقليدية في نفس الوقت كتاجر، وبورصة، وحافظ، وبنك، وبورصة مانهاتن. تتسارع حوض السفن مثل Aster_DEX و Lighter_xyz و paradex بسرعة.

3. ترقية أسواق التنبؤ إلى البنية التحتية المالية التقليدية

يرى توماس بيترفي، رئيس Interactive Brokers (IBKR)، أن أسواق التنبؤ هي طبقة معلومات في الوقت الحقيقي للمحافظ. ركز الطلب المبكر على اتساق الطقس في الطاقة، واللوجستيات، ومخاطر التأمين. سوف يجلب عام 2026 فئات جديدة: أسواق أحداث الأسهم للأداء المالي، وأسواق مؤشرات القيمة الكلية مثل CPI وقرارات الاحتياطي الفيدرالي، وأسواق النسب عبر الأصول. يمكن للمتداولين الذين يحملون أسهم Apple (AAPL) المرمزة التحوط من مخاطر الأرباح بعقود ثنائية بسيطة أو الانخراط في خيارات معقدة. ستصبح أسواق التنبؤ مشتقات من الدرجة الأولى.

4. استعادة النظام البيئي لإيرادات مُصدري العملات المستقرة

في العام الماضي، حققت Coinbase وحدها أكثر من 900 مليون دولار من إيرادات احتياطي USDC من خلال قناة الإصدار. تولد البلوكشين العامة مثل Solana و BSC و Arbitrum حوالي 800 مليون دولار من الرسوم السنوية الإجمالية، ومع ذلك لديها أكثر من 30 مليار دولار من USDC و USDT غير المستخدمة مقفلة في شبكاتها. هذا الاتجاه يتغير. حصلت Hyperliquid على إيرادات احتياطي USDH من خلال المزايدة. نموذج "العملة المستقرة الخدمة الفورية" من Ethena يتم اعتماده من قبل Sui و MegaETH و Jupiter. تستعيد المنصات التي تخلق الطلب التدفق المحدد للإيرادات المفقودة إلى المصدر.

5. تصدعات DeFi في الاقتراض غير المضمون بشكل كافٍ

بينما تتطلب بروتوكولات الاقتراض DeFi التي لديها قيمة إجمالية مقفلة (TVL) ضخمة، فإن معظمها يتطلب ضمانات زائدة. zkTLS (أمان طبقة النقل بدون معرفة) هو الاختراق: يمكن للمستخدمين إثبات أن لديهم رصيدًا مصرفيًا كافيًا دون الكشف عن حسابات الهوية. تقدم 3jane ائتمانًا غير مضمون فوريًا بالدولار الأمريكي بناءً على بيانات مالية موثقة من Web2 وتعدل أسعار الفائدة ديناميكيًا من خلال المراقبة في الوقت الفعلي. يمكن أن يوفر هذا الإطار أيضًا تمويلًا مباشرًا بناءً على تاريخ أداء وكيل الذكاء الاصطناعي (درجة الائتمان). كانت Maple Finance وCentrifuge وUSDai في طليعة هذا المجال. سيكون عام 2026 هو العام الذي ينتقل فيه الدين غير المضمون من التجارب إلى البنية التحتية.

6. تسعى Onchain FX إلى ملاءمة المنتج والسوق

تمثل العملات المستقرة بالدولار الأمريكي 99.7% من العرض، لكن قد يكون هذا هو ذروة هيمنتها. سوق الفوركس التقليدي ضخم ولكنه مليء بالاحتكاكات، مما يؤدي إلى كفاءة تسوية منخفضة. تزيل Onchain FX الوسطاء من خلال تحويل جميع العملات إلى أصول على السلسلة، مما يمهد الطريق لنجاح أزواج العملات في الأسواق الناشئة، حيث يكون الفوركس التقليدي هناك هو الأكثر تكلفة والأقل كفاءة. تظهر هذه المجالات المهملة القيمة الأكثر أهمية للعملة المشفرة.

7. الذهب والبيتكوين يقودان تجارة تخفيض قيمة العملة

ارتفع الذهب، بعد أن كان متفائلًا، بنسبة 60%. على الرغم من وصول الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، لا تزال البنوك المركزية حول العالم تشتري أكثر من 600 طن. يدعم الخلفية الكلية القوة المستمرة: تخفيضات أسعار الفائدة العالمية، والعجز المالي المستمر، ووصول M2 العالمي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. عادة ما يتفوق الذهب على Bitcoin بثلاثة إلى أربعة أشهر. مع تحول التخفيض إلى موضوع رئيسي حول عام 2026، ستجذب كل من الذهب والبيتكوين تدفقات ملاذ آمن.

8. تطور منصات التداول إلى "تطبيقات شاملة" (تطبيقات كل شيء)

لم تعد Coinbase وRobinhood وBinance وKraken تعمل فقط كمنصات تداول. تعمل Coinbase كمنصة، وBase App كواجهة، وUSDC يوفر دعم الإيرادات. نمت عضوية Gold في Robinhood بنسبة 77%، مما جعلها محرك احتفاظ. تمتلك Binance أكثر من 270 مليون مستخدم، بحجم مدفوعات يبلغ 250 مليار دولار. مع انخفاض تكلفة اللامركزية، ستكتسب المنصات التي لديها مستخدمون أكبر قيمة. في عام 2026، سيبدأ الفائزون في الابتعاد.

9. البنية التحتية للخصوصية تلحق بالطلب في السوق

تتعرض الخصوصية لضغوط هائلة: حيث أقر الاتحاد الأوروبي "قانون التحكم في الدردشة"، وتم تحديد المعاملات النقدية بمبلغ 10,000 يورو. تزداد البنية التحتية للخصوصية. تطلق payy_link بطاقة تشفير خاصة، وتقدم SeismicSys تشفيرًا على مستوى البروتوكول للتمويل التكنولوجي، وتحقق KeetaNetwork KYC مجهول الهوية. إذا لم يكن هناك مسار دفع عام، ستصل اعتماد العملات المستقرة إلى وعي جماهيري.

10. تحتضن العملات البديلة اللامركزية (ارتفاع غير موحد)

لن يعود "الارتفاع الموحد" سوق الثور. أكثر من 30 مليار دولار من فتح الرموز تتوقف عند القمة وتواجه منافسة من الذكاء الاصطناعي والروبوتات وتمويل التكنولوجيا الحيوية. سيتدفق رأس المال نحو الطلب الهيكلي: الرموز التي تحتوي على تدفقات ETF، البروتوكولات ذات الدخل الحقيقي وإعادة الشراء، والتطبيقات ذات ملاءمة واضحة للسوق. سيركز الفائزون على الفرق التي بنت خنادق في الأنشطة الاقتصادية الحقيقية.

الخاتمة

دخلت العملات المشفرة مرحلة جديدة: لقد وصلت المؤسسات. تمثل أسواق التنبؤ، والإقراض على السلسلة، والاقتصاد القائم على الوكلاء، وبنية العملات المستقرة تحولًا حقيقيًا في النموذج. تتحول العملات المشفرة إلى طبقة البنية التحتية للنظام المالي العالمي.

رابط المقال الأصلي