Hyperbeat plant die Einführung einer „Bank“ auf Hyperliquid.

Originaltitel: "Hyperbeat: Die Person hinter der „Bank“ auf Hyperliquid

Originalautor: Sanqing, Foresight News

Am 8. April startete das Hyperliquid-native Protokoll Hyperbeat das Liquid Banking und implementierte damit eine selbstverwaltete „Bank“ auf HyperEVM, die Stablecoin- Einzahlungen , VISA-Kartenzahlungen, den Handel mit Perpetual Contracts und Fiat-Transaktionen in verschiedenen Währungen in einer einzigen On-Chain Smart Wallet integriert.

Bildquelle: Hyperbeat Tweet

Das Hyperbeat-Team ging aus den ersten Validatoren des Hyperliquid- Testnetzes hervor und begann mit nur 5 Mitgliedern und sammelte selbst rund 200.000 US-Dollar für den Start ein. Die beiden Mitbegründer, Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) und 800.HL (@degennQuant), haben sich im Hintergrund gehalten. Ersterer hat einen Hintergrund an der Universität Stellenbosch in Südafrika, und das Unternehmen ist auf den Cayman Islands registriert.

Im August 2025 schlossen sie eine Seed-Finanzierungsrunde über 5,2 Millionen US-Dollar ab, die von ether.fi Ventures und Electric Capital angeführt wurde, mit Beteiligung von Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital und anderen, wodurch das Unternehmen mit rund 40 Millionen US-Dollar bewertet wurde.

Morpho treibt die Entwicklung an und schafft innerhalb von zehn Monaten eine „Bank“.

Das zentrale Verkaufsargument von Liquid Banking ist der Kreditmodus.

CREDIT-Modus | Bildquelle: Hyperbeat-Dokumentation

Nutzer hinterlegen Vermögenswerte wie bitcoin-btc-42">BTC , ethereum-eth-143">ETH und HYPE als collateral-92">Sicherheiten . Wenn sie ihre VISA-Karte durchziehen, leiht sich das System sofort Stablecoins über den Morpho Blue-Markt, um die Zahlung abzuschließen, während die Sicherheiten in der Blockchain verbleiben und weiterhin Belohnungen einbringen. Die Nutzer interagieren während des gesamten Prozesses nie mit einer Kreditschnittstelle, da bereits das Durchziehen der Karte eine On-Chain-Kreditvergabe darstellt.

Die zugrundeliegende Kreditplattform stammt von Morpho. Hyperbeat integriert Morpho über einen On-Chain-Whitelist-Mechanismus in die Smart Wallets der Nutzer. Derzeit läuft Credit Mode auf sechs isolierten Märkten, wobei als Sicherheiten unter anderem HYPE, UBTC, UETH, USOL und sogar der Goldtoken XAUT verwendet werden.

Hyperbeat greift nicht in die Kernlogik des Kreditvergabeprozesses ein, und Morpho greift nicht in die Benutzeroberfläche ein. Ersteres bildet die „Bank-Oberfläche“, während letzteres die „Kreditplattform“ bereitstellt.

Die Stablecoin-Einlagen im Liquid Banking basieren hauptsächlich auf dem nativen Stablecoin beatUSD, der in Zusammenarbeit mit Paxos Labs herausgegeben wurde. Paxos stellt die Stablecoin-Infrastruktur (basierend auf USDG0) bereit, wobei die Reserveerträge direkt in das Belohnungsprogramm von Hyperbeat zurückfließen und letztendlich an die Nutzer ausgeschüttet werden, anstatt beim Emittenten zu verbleiben.

Das USD+ Treasury auf der Einlagenseite allokiert automatisch Benutzergelder an Morpho und Protokolle wie Hypuur, Hyperlend, Felix und bietet eine jährliche Rendite von 3%-8%.

Die Einnahmen stammen aus realen Kreditzinsen von Kunden des Kreditmodells. Je höher der Konsum, desto höher die Einlagenrendite. Ob dieser Kreislauf jedoch aufrechterhalten werden kann, hängt vom tatsächlichen Verbrauchsvolumen ab.

Der Verbrauch von Münzen ohne Verkauf, aber das Durchziehen von Karten bringt Zinsen ein.

Die Fiat-Ein- und Auszahlungen im Liquid Banking werden von Noah bereitgestellt und unterstützen USD- (ACH, FedWire) und Euro-Einzahlungen (SEPA), wobei jedes Konto mit einer eindeutigen IBAN verknüpft ist.

Liquid-Banking-Architektur | Quelle: Hyperbeat-Dokumentation

Im März 2026 werden direkte Ein- und Auszahlungen für den vietnamesischen Dong und den malaysischen Ringgit ermöglicht, wobei Auszahlungen auch Währungen wie das Pfund Sterling, den Dirham, den Baht und ein Dutzend weitere umfassen werden.

Die VISA-Karte wird von Third National ausgestellt, die zugrundeliegende Infrastruktur wird von Rain, einem Visa Principal Member, bereitgestellt. Bis Anfang Januar 2026 hatte die Unternehmensbewertung 1,95 Milliarden US-Dollar erreicht, bei einem jährlichen Verarbeitungsvolumen von über 30 Milliarden US-Dollar, das mehr als hundert Länder umfasste.

Die Karte ist als Visa Signature klassifiziert und bietet Vorteile wie den Zugang zu Flughafenlounges. Für Devisentransaktionen fällt eine Devisengebühr von 1 % (basierend auf dem offiziellen Visa-Kurs) an, es fallen keine Jahresgebühren und keine Gebühren für Kartenzahlungen an; Bargeldabhebungen am Geldautomaten kosten 1 US-Dollar + 0,65 %; das monatliche Standardausgabenlimit beträgt 100.000 US-Dollar.

Der Kreditzins im Kreditmodus schwankt mit der Marktauslastung von Morpho, es gibt jedoch keine zinsfreie Periode; die Zinsen für jede " HODL & Borrow"-Transaktion beginnen ab dem Zeitpunkt der Transaktion zu laufen.

Die offizielle Hyperbeat-Aussage „keine versteckten Gebühren“ bezieht sich auf die Transparenz der Renditestrategie, nicht auf die Preisgestaltung der Kartengebühren. Der Zinssatz für Kredite im Kreditmodus wird dynamisch vom Morpho-Markt bestimmt, ohne zinsfreie Periode. Das bedeutet, dass die Echtzeitkosten für die Bequemlichkeit des „HODL & Borrow“-Modells anfallen und nicht gering sind.

Die Selbstverwahrung beinhaltet eine eintägige Bedenkzeit.

Anders als bei allen zentralisierten Kryptokarten verbleiben die Vermögenswerte des Nutzers stets in seiner selbstverwalteten ManagementAccount Smart Wallet. Das Hyperbeat-Backend verfügt lediglich über eine eingeschränkte Operatorrolle, die nur innerhalb der vom Benutzer festgelegten Grenzen abwickeln kann und keine Vermögenswerte an nicht autorisierte Adressen übertragen kann.

Die Selbstverwahrung muss jedoch ein Problem lösen: Was passiert, wenn Nutzer nach dem Durchziehen ihrer Karte Abhebungen vorwegnehmen? Hyperbeat hat einen On-Chain-Zeitsperrmechanismus eingeführt.

Für Auszahlungen von Settlement-Token ist eine Wartezeit und ein Bestätigungsprozess erforderlich, für Auszahlungen von Sicherheiten ist die Genehmigung des Betreibers notwendig, um Zahlungsausfälle zu vermeiden, und auch Moduswechsel sind mit Verzögerungen verbunden. Der Vertrag wurde von Zellic und Nethermind geprüft, das Schlüsselmanagement übernimmt Turnkey.

Diese Reibungspunkte sind keine Fehler, sondern Merkmale. Es trägt dem Geschwindigkeitsunterschied zwischen On-Chain-Abwicklung und Offline-Konsum Rechnung und schließt die Lücke mit Vertragsregeln anstatt mit dem Motto „Vertrau uns“. Allerdings müssen die Nutzer ihren Gesundheitsfaktor selbst überwachen, da es keinen Kundendienst gibt, der bei Bedienungsfehlern helfen kann.

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